2024年商显产业十大展望：根本任务是挖掘增量

    2023年电子纸“消费”需求端的发展并不尽人意。一方面，电子价签在2023年下半年，市场需求迎来下滑。主要原因是疫情期间的市场透支，以及欧美等地区宏观经济不景气影响。

    另一方面，在消费电子产品上的电子纸屏幕应用，成长速度亦受累于“全求消费电子市场低迷”的影响，不达预期。同时，大尺寸新兴的数字标牌，包括单色、四色和彩色产品，亦受到宏观经济和自身高价位影响，发展并不迅猛。

    不过，这不妨碍电子纸产品持续获得资本加码，并在技术上得到新的突破。尤其是后者，正在成为“热点”。技术进步之中，彩色化和大尺寸化是双轮，而大尺寸则是“拥有更好成熟供应链基础，同时行业瓶颈效应明显的技术突破方向”。

    技术角度看，电子纸大尺寸化的障碍，并不在于制造，而在市场端。即尺寸越大价格越贵，卖给谁是一个问题。事实上，利用液晶面板的TFT背板等显示行业既有产能，电子纸变大的“产能和工艺”准备是非常完备的。缺乏的是市场需求准备。

    应用角度看，电子纸尺寸变大拥有更多的“超级意义”。第一，电子纸产品、尤其是大中尺寸的功耗，不像液晶或者OLED显示与显示面积成正比。大尺寸电子纸的核心功耗依然是计算、存储和通信，这部分不会随着显示面积变化而增长。但是，大尺寸化却是“增值和创新新需求”的基础。

    例如，电子价签上，小尺寸的应用只能简单显示有限信息，只有在3-4英寸上，才能实现多元信息、更多互动体验的搭载。根据洛图科技（RUNTO）数据显示，4寸以上的比例已由2020年的1.4%上升至2023年的18.6%。再例如，如果要用作“电子黑板”，那么电子纸至少需要65英寸、最好达到85英寸的显示面积。

    2023年全球首款42英寸电子纸产品投入市场。这大致相当于2005年液晶显示达到的商用最大尺寸。——行业人士认为电子级大尺寸化不需要液晶显示经历的近20年历史，但是却依然需要三五年时间才能实现与主流液晶显示“尺寸线平行”。

    而在更大的尺寸上，电子纸显示在数字标牌、商务、教育等场景中的应用市场将持续打开。毕竟能够承受更高价格成本的商用显示应用主要来自“大尺寸市场”：现在电子纸中等尺寸，如20-42英寸，重叠于电梯广告等“极度成本敏感性”数字标牌应用。这一点与电子纸产品相对更贵的“竞争缺点”共同决定了其市场成长的巨大压力。

    所以，打开电子纸的增长价值、主流场景应用空间，必须在大尺寸上有所作为。特别是随着彩色化方案的逐渐成熟，“尺寸变大”与“成本控制”，正成为电子纸市场发展的“两大瓶颈”。预计在资本的持续注入下，2024年电子纸的既有应用会向更理想的尺寸线优化，同时“最大”电子纸显示产品的纪录还将被打破。

    至于大尺寸电子纸产品下一步的“突破极限”会定位于哪个尺寸，行业认为65英寸具有很强的吸引力。因为这是一个兼顾“大尺寸、控制成本、液晶等既有竞品商显应用丰富度的尺寸”。在电子纸向大的过程中，有行业人士预计2024年按显示面积算电子纸市场的成长力不会低于50%。如果有特别好的爆款应用，在低基数下翻番成长亦是可能的。