民族面板：要学会挖坑的艺术

    在大陆地区，尤其是民族面板业者围绕产能这个主旋律大举投资的时候，人们对于“过剩产能”如何消化的担忧日趋加重。对此，笔者至少可以提供两个有效的规律，来打破人们的担忧。

    第一， 从需求端看，疲软确实存在，但是增长潜力却未消失。一方面，信息产品在发展中国家的普及还是初级阶段，未来市场空间异常巨大；另一方面，车载、公共显示等新兴需求在成熟市场依然不断涌现。同时，既有需求上，尤其是彩电产品上平均尺寸的增长也将大量消耗行业新增产能。

    第二， 在厂商间技术差距逐渐磨平的背景下，过剩产能下的竞争更多表现为成本竞争。例如，今年很火爆的小米换屏门事件，既是日本面板业“这个成本高地”“滑铁卢”的开始。

    在成本竞争下，临近消费市场的大陆地区企业优势明显，日本企业则由于固有的经济环境成本较高，同时下游需求业包括手机、PC、TV等产品品牌萎靡处于劣势端。韩国企业则主要仰仗于规模话语权和自身终端产品优势，保持持续竞争力；台系企业则必须要把同成本下的规格领先作为关键竞争点，以此回避下游市场的距离劣势。这样的成本竞争格局决定了不考虑资金链的背景下，产能过剩时面板企业的淘汰顺序往往是日台韩陆。

    实际上，在全球现有经济环境、消费预期下，无论是谁主动大规模扩大面板产业的产能，都相当于给整个行业挖了一个“过剩竞争”的坑。但是，不同厂商到这个坑的边沿距离可并不相同。问题不在于这个坑是否存在，而在于谁先掉下去，填满这个坑。

    从单纯竞争的角度看，大陆民族面板业始终和日韩台企业具有“敌对关系”。而其双方作战的焦点无外乎上文提到的技术、成本和规模三个层面。在技术上，现在已经日趋拉平到没有代差，没有任何厂商具有能领先两三年的技术、或者是能改变市场需求结构的独家技术；成本上，大陆地区的面板企业无论内外资都具有天然优势；而规模则成为大陆地区民族面板企业现有的显著短板。或者说，无论从对抗敌人角度看，还是从自我发展角度看，上规模都是大陆面板业的核心重任之一。

    所以，对于规模过剩的危机论可以休矣：因为大陆面板企业争规模，具有内在外在的双重必然性。尤其是在业内判断未来1-2年行业低迷的背景下，这种规模扩张恰恰是埋葬竞争对手的一把利剑。这也是为何海外面板企业频频高呼产能过剩危机的原因。但是，只要我们自己不站在这个坑的最前沿，那么只管把坑挖大：摔死你，不需要和你商量。