TCL与夏普，质量与数量的纠结

    质量与数量的同归

    在TCL的竞争策略和夏普的竞争策略的表面，似乎难以找到相同点，但是如果深入二者的内在竞争结构，则不难发现，二者采用不同策略要解决的则是同一个问题：面板产能。

    据悉，夏普10代线在去年最不景气的时候开工率只有50%。这还是在夏普一条8代线已经转向中小尺寸非彩电面板切割的背景下。导致这种情况的主要原因是：日元升值，全球面板产能的过剩（虽然是相对过剩），全球彩电市场的成长发力甚至萎缩三大因素。这也是2012年初，夏普10代线选择股权下嫁鸿海的原因——此前夏普曾经长期秉承不外售液晶面板的原则。

    与夏普苦命相连的还有TCL。TCL华星光电8.5代线的2011年的顺利投产，虽然在战略上改变了TCL、甚至国内彩电业对进口面板的依赖，但是在战术上也使得TCL不得不考虑：面板厂在全球相对产能过剩背景下的竞争亏损问题。

    华星光电第8.5代液晶面板生产线项目在2011年12月份共投入18,560片液晶玻璃基板，产品良率已经达80%；而按照计划，目前华星光电8.5代面板项目2012年产量将达到月10万张玻璃基板，良品率提升至92%。一块8.5代线玻璃基板可以切割12片32寸液晶电视用面板，或者6片55寸液晶电视面板、或者8片47寸面板。按照国内市场彩电需求主要集中在32、42、47三个尺寸计算，TCL华星光电的年产能在供应千万台彩电需求面板之上。

    华星光电的投产，对于TCL并不全是好事。虽然这可以为TCL全球彩电产业的高歌猛进提供足够的动力（液晶电视其实有三大重要环节，第一是面板，第二是模组，第三是整机。而从技术上来说，整机环节附加值很低，而且技术创新空间很小，整机环节最多占据彩电产业价值链的20%——大多数时候还打不到这一比例，如果要开发新技术，必须从面板和模组入手：其中，面板是核心的核心），但是在全球面板业不景气的大背景下（2011年全球没有一家液晶面板厂是不亏损的），加上TCL华星光电投产明显晚于竞争对手，其市场压力可想而知。对于未来的盈利前景，李东生坦诚：“目前华星光电的折旧刚刚开始，销售额折旧率肯定要高于20%，所以和已经折旧完的韩国和台湾公司相比，前几年要面临一个很大的压力。”

    中金的最新研究报告曾指出，华星光电在全面投产后每年的资产折旧将超过18亿元，而去年第四季度出现的1.31亿元亏损已经让TCL集团净利润同比下滑超过21%。随着华星光电产能提升，其巨额资产折旧导致的亏损将加大。对于面板产业的亏损，尤其是国内京东方、华星光电等企业的亏损，业内普遍将其比作曾经25年持续亏损的三星DRAM（内存芯片）业务——“战略需要，国家一定要扶持。” 而对于从业企业，长期的亏损只是成为最终“国际大鳄”的必经之路。

    战略前景是无比辉煌的，但是TCL必须首先解决自家面板厂的产能问题：减产或者停产则意味着更多的损失。所以，2012年，甚至从2011年更早的时候开始，TCL已经在利用自主品牌、代工等多种模式，全面提升产品销量，以消化华星光电的产能。

    对比日本夏普的不利局面，华星光电拥有更大的政策支持；TCL也不必面临日元升值、或者劳动力成本过高这样的“日系企业隐忧”。因此，在今年第一季度，TCL全球市场成功跃居第五——其直接位次竞争则是夏普、东芝、松下等日系企业。

    而在彩电领域，全球市场的主导权从日系向韩国和大陆地区转移的趋势已经形成，未来对TCL要比夏普更加有利：不过在讨论遥远的将来之前，二者都需要在现在面板业整体环境不佳的背景下撑到“明天”。无论是TCL努力追求销售数量，还是夏普努力提升大尺寸产品市场优势，都是在为同一个目的而努力，为解决面板线的产能问题而努力。