千亿大战，面板产业的“金元”战争

    作为一个固定资产数百亿，甚至千余亿的大企业的管理者，彩电面板产业的决策队伍中，有谁会不知道2010年四季度至今的行业亏损潮的真实原因呢？但是，面对巨大的利诱，行业企业只要还有精力就不可能放弃投资的热情！

    第一， 规模制胜取代技术制胜。液晶显示市场去年和今年的惹眼“新”技术有哪些呢？只不过是小尺寸的视网膜屏幕和大尺寸的4K而已——本质都是分辨率的提升，也就是加工精度的提升。

    液晶面板产业的实质现在液晶被看得很清楚，绝不是什么创新行业，虽然这个行业离不开众多的高科技产品；她只是一个简单的“来料加工行业”。液晶屏幕，甚至OLED屏幕的制备过程，企业需要生产线（工人、厂房、设备）和必要的材料，制造过程不产生任何崭新的材料产品，只是改变购买的材料（玻璃基板、特种化学材料）的物理组合结构——这有点像服装厂干的工作：只不过面板业的规模更大、精度更高而已。

    因此，面板业的竞争力就会简单的体现为：加工精度（分辨率、成品率、寿命）和成本控制能力。其中，加工精度问题主要由“设备”和操作设备的人（有可能是程控机器人）决定。建立在这样的分析之上，可以看到如果规模更大，设备采购成本、原料采购成本就会更低，更应也更有保障；规模更大的企业甚至吸引原料（典型的玻璃基板）贴身建厂，节省更多的运输、仓储成本。如果面板企业的实力提升，还可以自己设计“设备”和资产部分材料，进一步降低产品成本。

    第二， OLED的开门红馋坏了很多人。在面板业行业性亏损中，也不是毫无亮点：IPAD等产品采用的小尺寸液晶产品和手机采用OLED屏幕就成为了最“赚钱”的点。其中，OLED手机的表现最为抢眼。

    在2009到2014年之间，OLED面板最大的应用终端产品仍为行动电话，统计2011年全球OLED手机已达到1.3亿支。这1.7亿之中，2011年销量就占据了8050万片，而预测表明2012年小尺寸OLED销量会在1.7亿片左右。其中，最大的供货商三星正在建设代号为A3的生产线：新生产线可以使三星供应能力几乎翻番。OLED给三星带来的好处还包括其代号为银河系列的高端智能手机和智能平板电脑的产销。——实际上三星已经从整个产业链为OLED屏幕在小尺寸的手机、电脑等领域的应用提供了一个范本。

    OLED屏幕应用的成功与OLED屏幕自身的高附加值、采用OLED屏幕的终端产品的高附加值是一致的。据悉采用OLED屏幕的手机至少会拥有10个点的利润溢出。但是，直到目前为止，OLED屏幕在小尺寸产品上的渗透不足一成，在中等尺寸产品上的渗透更低，大尺寸彩电市场还几乎为零。巨大利益与巨大市场空缺，形成了面板业投资的主导方向。更为重要的是随着LG 55英寸OLED在欧洲市场的上市，已经给行业界明确的信号：技术不再是不可逾越的问题——“我”就是成功的榜样。

    第三， OLED面板线来自于LCD面板线，产业链梯度建设的原则使得瞄准OLED也需要建设LCD。这也是面对全球显示面板需求还在扩大的趋势，面板企业都希望扩大产能：包括LCD和OLED面板产能的重要原因——下不下蛋，先占窝的竞争理论使然。

    OLED和LCD面板都采用TFT驱动结构，都是多层薄膜材料的涂覆结构：这两点使得二者在一些基础材料，例如偏光材料、玻璃基板；一些基础工艺光学蚀刻、化学蚀刻、真空镀膜；基础流水线结构和生产环境具有极强的类似性。这是OLED生产线可以采用LCD生产线改造而来的先天基础。

    就目前而言，规划中的高世代OLED面板线都有液晶面板线的影子：将完成成本提计、进入部分设备大修或者更新期的液晶面板线改造成OLED面板线。这种做法能节省三到五成的初始投资。所以在三星/LG已经转向OLED面板的二者和相对规模滞后的大陆的面板企业还在投资LCD的个别新项目。