平板显示产业：成长动力依赖新型技术

    以TFT-LCD技术为主导的平面显示产业属于竞争充分并且相当成熟的产业。平面显示产业按面板产值计算，在2010年超过晶圆代工产业，达到1150亿美元，预估2011年略微成长至1200亿美元左右。预期2012年在需求增长的带动下，产值成长率将重返两位数，而到2012年之后，将大幅回落至5%以内。虽然传统TFT-LCD显示技术需求数量增长以及显示尺寸持续向大尺寸推进，但随着价格的持续回落，未来成长动力将很大程度依赖新型显示技术，以维持产业持续成长的动力。

    LTPS和AMOLED最具潜力

    2012年后LTPS产值在平面显示产业中的份额将超10%，AMOLED份额将会在2013年后超10%。

    在众多平面显示技术中，a-Si(非晶硅)在未来相当一段时间内仍占据统治地位，但是其份额将随着竞争技术的逐步成长而有所下降。最具潜力的新型平面显示技术当为LTPS(低温多晶硅)和AMOLED。LTPS主要在要求高精显示的智能手机和平板电脑显示领域取得成长，预计2012年之后其产值在整个平面显示产业中所占份额将超过10%；而未来最值得期待的所谓完美显示技术AMOLED将有机会从高端智能手机显示屏直接跨入到液晶电视市场应用中，其份额将会在2013年之后超过10%，并取得持续性的增长，在中长期对传统的a-Si TFT-LCD的技术垄断地位形成一定的挑战。而对于传统的TN、CPT和PDP等显示技术，由于受制于成本和应用以及在技术优势方面的不足，未来需求将持续下降。

    无论从出货数量、面积消耗还是产值结构来看，液晶电视占比为整体平面显示产业的绝大多数，尤其是对TFT-LCD而言；而手机的智能化、大尺寸化也带来其份额的大幅增长。自2011年起手机面板产值已经超越移动PC以及LCD显示器产值，2012年起手机面板的产值已经占所有FPD的20%以上。

    从具体数量来看，我们预计全球液晶电视的出货数量将从2011年的2.06亿台增长至2012年的2.26亿台，同比成长10%；而等离子出货数量将从2011年的1600万台衰落至2012年的1400万台左右，同比下降15%；传统CRT电视的出货也将从2011年的2600万台下降至1400万台左右，预计将在2013年前后从全球市场上逐步退出。从长远来看，受更短的平面电视更替周期、新兴市场的崛起，以及包括LED、智能、立体3D，以及AMOLED电视等新产品和技术的推动的影响，我们预计未来到2015年全球平面电视市场将有机会达到3亿台的规模，其中液晶电视为2.7亿台左右。

    而对于个人电脑显示器(包括一体机)而言，我们预估2011年全球的出货数量将达到1.92亿台，到2015年将达到2.30亿台。液晶显示器未来几年成长空间极为有限。LED、USB显示器以及未来云计算将成为成长最主要的驱动力。

    包括笔记本、平板电脑以及超级本在内的移动个人电脑的市场需求持续旺盛。预计2011年将达到2.60亿台，到2015年成长至5.20亿台。新兴国家和地区市场需求、平板电脑、商用需求以及个人娱乐等因素将推动移动个人电脑需求持续成长。