把脉2012年FPD产业景气！

    对于液晶面板产业而言，产业景气曲线的上下波动已经成为发展的规律性脉络。把握产业发展机遇，在产业景气低谷投资，从而在景气上升期攫取最大利润成为行业发展的典范模式，这一点在韩国厂商身上体现得最为明显。

    不过，自2008年金融危机以来，全球FPD产业发展的景气规律越来越被经济大环境因素所影响，景气下滑的周期在延长，而上升期被遏制，累年如此，让各大面板厂商头疼不已。一个简单的“好”与“不好”已经不能如此清晰去表达这种曲线的走势，在更多外因的作用下，把脉2012年FPD产业景气更需要审慎，我们必须以一种平衡与辩证地心态去分析。

    如今，大幅亏损带来的后遗症，已经让TFT-LCD产业链出现了不良信号，所有面板厂商在煎熬之下，资本投资锐减，扩张速度明显放慢。种种迹象表明，这种不良状态延续之下，产业链的整体衰退也将随之而来。

    在把脉2012年景气趋势的研讨中，我们提供了三个选项：好、不好、不太好。从个人看法而言，最佳选项是第一项，但现实发展可能会趋向第三项，至于是否会出现最不好的结果呢？我们不如看看大家怎么说……

    本期厂商嘉宾：友达光电、京东方、深圳天马、诚志永华；

    本期行业机构嘉宾代表：群智咨询、台湾电子设备协会、广东平板显示产业促进会

    友达：宏观看来，2012年整体产业景气较2011年要好，若总体经济持续稳定，FPD的全球市场将实现正增长，成长幅度可达10%。

    预计2011年需求低迷的大尺寸面板在2012年成长约10%，桌上型显示器成长约3%，笔记型计算机面板成长约14%（均为按数量计算），其中包括平板计算机及Ultra book超薄笔记型计算机的成长。另外，笔记型电脑和显示器的企业用途市场将实现增长。

    京东方：2012年的全球整体环境仍然处于不明朗态势，主要取决于欧盟和北美等地区的经济促进措施能否奏效。乐观估计，可能下半年会出现小幅回升势头。平板显示产品的技术创新将继续向智能化、柔性化、融合3D技术和触控技术等方向不断推进。随着新技术应用对面板附加值的提升，大尺寸显示终端亦将出现平稳增长。

    天马：2011年一波持续长时间的亏损极大地冲击了整个行业。平板显示行业进入门槛高，退出障碍也大，因此发展处于畸形状态，即便已经供过于求，大部分企业仍然无法停止或退出，只能等待新的转机。此次景气低迷对大尺寸LCD影响最为明显，即便基础差的企业逐渐被淘汰，供过于求的状态仍在不断加剧。部分企业通过合并消化部分产能，但作用不大。中小尺寸需求较为稳定，但是由于价格崩盘，利润相对降低，各厂商都在寻求更大的出海口。很多新建的4代线、5代线、6代线甚至8代线都转投中小尺寸面板，打乱了不同尺寸面板对应生产线应有的明确划分。

    2011年，中小尺寸面板价格相对平稳，但出现下滑趋势。就手机面板而言，目前5代线以上主要生产功能手机。由于90%以上的功能手机规模都已固定化，这对市场规划排除不确定因素、形成产业规模有极大帮助。但现时功能手机正遭遇技术瓶颈，供过于求状况主要集中在功能手机上。

    面板行业有联动性和滞后性，按照以往规律，大尺寸市场出现变动后的一到两个季度，中小尺寸市场将紧随其后出现价格浮动和产能调整。由于此前价格跌幅已相当大，再跌空间非常有限，如果2012年第一、第二季度大尺寸出现价格反弹，中小尺寸将在二季度也出现反弹。影响中小尺寸市场变化的因素当中，20~30%来源于大尺寸市场。中小尺寸更看重产品结构，目前高阶市场的产品较为紧张，实际上即为产能和工序问题。

    诚志永华：2011年全年国际、国内经济处于动荡期，受欧债及全球通货膨胀等多重因素的影响，大尺寸面板生产呈现低速增长、甚至负增长的态势，整个平板显示行业状态疲软，材料需求远低于预期。2012年的市场形势各方还在观望当中，尚不明确，整体情况的好转要靠国际经济大形势的驱动。

    但无论国际大形势如何，竞争格局都不会因为金融形势的变化而产生根本性的变化，竞争是当今任何一个企业都无法回避的现实。产业发展之初，国家从战略安全高度为产业发展投入资金和政策支持，把产业做大，呈现景气之象。但这个动作不是长期的。国家的支持相当于帮助企业修一条引水渠道，以后水要如何引进来、企业要如何应对市场竞争，得依靠自身的发展和各方面的合理布局。这要求企业必须具备造血功能：品牌、质量、市场、培养人才、技术研发，缺一不可。才能捉住机遇在景气到来的时候赶上发展的列车。

    《平显时代》2012年1月，第88期，欢迎广大客户踊跃订阅、投稿、投放广告，谢谢您对本期杂志的厚爱！