2022年商显行业10大猜想：持续增长的新动能

    2021年国内商显供给上演了一轮“缺货风波”。包括投影、液晶、LED显示等在内的门类，多少都在“缺货”的窗口上体验了供给紧张的压力。

    从产业链角度看，显示业的缺口主要以“配套的驱动IC”为主。这种缺货的本质是全球半导体产业供应链产能与疫情下需求爆发、新兴需求高速增长不匹配，且部分地区产线受到新冠影响，产能不稳定有关。虽然驱动等方面的IC产品，不是显示设备的最主要成本部件，但是依然是很核心的关键部件：没有IC显示产品就无法完成整机制造。因此，全球半导体产业链紧张，实质性的影响了商显市场的成本变化和出货周期。

    特别是在缺货预期下，显示IC产品的市场秩序也出现一定混乱。超额涨价、囤积倒卖等现象时有发生。这种行为进一步加剧了缺货的心理焦虑，使得紧张的产业链供应变得“阻塞”，显著干扰了终端产品的正常出货。

    从商显厂商角度看，显示产业缺货主要集中在“中小企业”。即采购订单小、采购行为的稳定性差，议价能力低的企业往往成为“缺货下”的牺牲者。相反，大型商显企业、行业龙头和国际品牌则能从“缺货”中受益：这些企业能够足额拿货，甚至享受超额产品涨价带来的额外利润。因此，2021年的缺货风波，实质上促进了商显行业的市场集中和优胜略汰。

    即2021年的缺货，产生了一定的行业结构性重整。让产业链格局进一步向更为稳定的采购格局转换。这一点也可以描述为“产业结构已经适应了适度偏紧的上游供给”格局。因此，行业纷纷预期2022年缺货现象会整体减少：不仅是产业供应链经过2021年调整后更为稳健，也包括上游产能的逐步释放。

    例如，显示IC产品的供给调整在2021年是很剧烈。很多厂商加大了本土企业IC产品的采购和自研IC芯片的开发。半导体企业也加强了IC产能建设——显示用IC产品，不需要最先进的半导体工艺。基本是采用两代之前的技术制造。这使得显示产业IC的扩产技术瓶颈更小。

    同时，2022年商显市场的“整体格局”也会告别疫情带来的“大幅波动”。例如，疫情居家概念造成的液晶面板供给紧张已经在2021年下半年彻底缓解。一旦行业没有了疫情带来的部分需求市场的超额成长，也会极大的缓解2022年的产业链供给情况。——或者说，从供给到需求，再到产业链结构的自我修复上，2022年商显行业“继续让缺货扰乱市场”的概率都在减少

    个别产品或许还会存在采购紧张，但是行业不会出现2021年这样对缺货‘风声鹤唳’的情况。”业内多数人士认为，缺货危机在商显市场会率先结束。最早2022年中开始，产业链各个环节都会恢复正常状态。