LED显示屏增量，要从“新”来

    TrendForce集邦咨询数据显示，2024年受国内市场需求低迷影响，全球LED显示屏市场规模增速仅为2.8%。这一数据显著低于2023-2028年复合增长率达到7-10%的前期“预期”。业内分析认为，全球宏观经济相对低迷，以及传统需求市场饱和，正在成为LED显示市场成长的压力。

    在这样的背景下，LED显示产业的“产能”依然在扩大。例如，2024年Mini LED COB显示屏产能约5.76万㎡/月左右，2021-2024年复合成长126%，预计2025年底COB显示屏产能将高达8万平米。此外，一系列正在建设中的Micro LED芯片产线也将在2025-2027年陆续投产。产能增量和需求饱和之间的矛盾非常突出。

    因此，努力开拓LED显示产品应用新场景、新价值、新市场就成了行业发展的关键任务，也是下游终端企业现阶段，除了拥抱Micro LED相关技术创新之外，最为重要的竞争点。

    区域下沉市场要增量

    统计数据显示，过去三年LED显示屏几乎保持了每年一成的均价下滑。这将驱动行业“下沉市场的形成”。其市场增量的核心逻辑包括：1. 成本下降驱动市场向非发达经济体或地区渗透、2.发达经济体的成熟应用经验向更广阔区域市场渗透、3.成熟应用模式的价值链明确，研发成本分摊已经完成。

    其中，国内市场的机会点主要包括，三四线城市及县域经济市场。例如，新基建政策推动智慧城市、应急指挥中心建设、县级融媒体中心、基层政务显示系统升级、智慧交通、平安工程等进入AI时代的升级需求等等。以及农村市场文化场景建设需求，如乡镇电影院、文化礼堂、文化广场，群众活动需求等。

    国外市场机会主要在于面向经济活力较好的发展中国家市场。这是与欧美等应用较为成熟、普及度较高的市场完全相反的方向。在产品成本下降的支撑下，努力开辟更多的国家地区市场，覆盖更广阔的需求人口，在亚非拉地区，特别是如东南亚、中东、巴西、南非等，南方地区和国家中，经济支撑较好的地区，挖掘机遇是我国LED企业需要做的增量工作。

    客户群体结构性增量

    传统LED大屏显示市场“嫌贫爱富”的特征非常明显。不仅对欧美发达国家市场和我国沿海地区发达城市存在地域性依赖，更是对政府市场和大企业市场高度依赖。换一个角度看即是，即便在经济发达地区，基层市场仍存在未被充分开发的潜力。

    客户群体结构性增量的核心逻辑包括：1. 价格下探推动客户群体层级下沉、2.创新的产品和应用适合于中小企业，乃至家用消费者、3.商务活动数字化智能化发展驱动大屏显示应用的新价值。

    例如，中小企业和基层市场（To B）中，中小型商超/连锁门店数字标牌系统、直播零售、智慧社区建设需求、群众文娱空间建设升级、初创科技型企业智慧办公显示解决方案、商务楼宇智慧办公服务产品等，都是可以发展和开拓的市场。这些应用机会，虽然不如控制室市场那样一个项目数千万大单来的“精彩”，但是胜在面广、量大，可以积少成多。

    此外，消费级市场（To C）LED屏也可以探索崭新的应用方向。比如，家庭影院场景，100-250寸微间距LED替代传统电视、投影，服务高端居家视听需求；或者电竞显示领域，LED显示高刷新率、高对比度、大屏巨幕、可变性设计的产品特点，服务于数字娱乐产业等，也是可以定向开发的市场。

    新应用、新场景的增量

    长期看，LED产业链自身的技术，以及包括5G、AI等在内的应用生态技术都还处于高速发展的轨道上。LED显示屏通过技术创新，拥抱新应用、新场景，实现新的价值突破的空间依然不小。

    这方面的核心市场逻辑，除了 技术迭代催生LED屏的新应用外，数字化社会持续发展、AI技术的深入应用，对视听行业的整体推动亦功不可没。同时LED显示产品的价格下降、性能提升及形态创新，也可成为推动新场景应用的重要发力点。

    例如，目前已经明确的还在发展期的新应用和新场景包括，虚拟制作产业中的影视拍摄LED虚拟影棚、直播零售服务、元宇宙场景XR虚拟娱乐空间等；新型显示终端方面的会议一体机、智慧教室全景式教学屏、AI智能体虚拟人导览屏（单面、双面、三面、包柱屏等）；新型场景，如影院LED屏幕替代传统银幕、车载显示应用等。

    整体上，与新的内容形式结合、与新的业务流结合、与新的空间场景结合，是LED显示屏拥有，基于技术进步、成本下降，去持续创新应用形态和存在价值的空间。这些方面，需要行业企业拓展思维边界，跳出既有方案框架，探索新的技术融合与场景化可能。

    拓展LED屏应用市场，需要行业优化渠道、提升服务

    进入任何新的市场领域，如不同的地区或国家市场、下沉市场、中小企业、车载等供应链、零售或者家用消费圈，都意味着LED屏产业的供应者需要崭新的“能力建设”。

    一方面，需要针对新增业务， 持续完善经销体系、提升市场渗透和覆盖能力，以优质匹配的产品+优质的服务达到率，协同推动新增量的开发。其中，网点和渠道覆盖，不仅要面向区域市场、也需要针对具体的细分行业和场景市场，并搭建B2B/B2C电商平台。同时，还需要为新应用，提供必要的内容生态链支撑，满足用户快速用起来的需求。

    另一方面，行业要适应崭新的“用户和客户”习惯。如，更为零散的客户分布、更多服务性需求，以及部分新增用户的专业化技能水平更低的现实，部分用户对产品的定制化需求等。这方面，不仅是产品要更适配、渠道和服务要跟上，更重要的是“针对性的思维升级”，要从企业文化上建立更为普适和普及的用户认知体系和服务意识。

    同时，新市场的开拓固然以终端企业为主体，但是也离不开产业链的协同。包括，要抓住政策驱动因素，如新基建专项、超高清视频产业发展计划（4K/8K内容制作需求）、乡村振兴战略（数字乡村可视化平台）等等；也要抓住上游产业链迭代升级的机会，比如上游材料国产替代（驱动IC/封装技术突破、成本下降），显示方案与5G/AI技术融合（我国有望率先建设成下一代数智化社会），循环经济模式（租赁服务/以旧换新体系）等。

    当然，开拓增量市场、布局新渠道、完成新客户积累，也意味着一定的行业风险：例如，价格竞争压缩利润空间；新兴市场教育成本较高，试错风险高；技术路线迭代风险，如巨量技术、Micro LED量产进度不确定性；法律和政策风险，特别是海外市场的开拓上的文化和法律问题……

    总之，LED显示屏的应用在“高大上”的一侧、在发达国家和地区，传统强势应用场景中，取得了极大的成功，但是也面临既有市场后续增长空间有限的问题。如何在“高大上”市场之外， 结构化发掘新潜力点，通过"场景深耕+渠道下沉+技术升级+AI赋能"等多维策略，打造行业次级增长的新赛道，是一道必答题。这道题答得如何，亦将决定LED屏显企业长期的行业市场地位。