OLED大尺寸失利，Micro LED获更多机会

    被誉为次世代显示技术的OLED TV正在从很多人的选购清单中被移除。与此同时，一种新兴的彩电技术，Micro LED则在快速崛起。行业分析认为，彩电市场很难存在三种或者以上、规格重叠的主流技术，这几乎是认为OLED、LCD和Micro LED的共生三角不可能成立。

    OLED大尺寸遭遇滑铁卢

    根据LG Display于4月下旬向美国证券交易委员会（SEC）提交的2023年业务报告（Form 20-F）显示，作为全球彩电用大尺寸OLED面板的核心供应商，LGD玻璃基板的投入量从2022年的每月16万下降到2023年的每月10.4万，下降了35%——如果和2021年的每月17.5万比较，降幅则高达近6成。

    虽然2021-2023年有另一家大尺寸OLED面板企业三星产品的投产，但是考虑到先发优势的LGD产能更大、技术相对更成熟、成本亦更低，其大幅度的产量收缩，依然让行业震惊。

    另据Omdia 6月最新发布的《2024年第二季度OLED材料市场追踪报告》表明，受制于大尺寸OLED面板减产，2022年全球OLED材料市场首次出现下滑。虽然中小尺寸OLED需求一直在增长，但是无法在2022年弥补大尺寸上的消耗缺口。2023年OLED材料市场总体得到回复性增长，但大尺寸市场需求依然再次大幅下滑。

    此外，据全球市场研究公司Counterpoint Research 6月3日的数据显示，今年第一季度全球OLED电视出货量较去年同期下降6％。该机构研究员认为，OLED电视2022年以来的持续衰退，主要与1.宏观经济衰退周期、2.和LCD比OLED价格过高，两大因素有关。

    不过，在大尺寸OLED显示在“滑铁卢”的同时，中小尺寸市场却保持了热度。例如，DSCC数据认为，2024 年第一季OLED 平板面板出货量年增131％，达到新高的172 万片。Trend Force的数据显示，第一季度全球OLED显示器出货量达到20万台，同比增长121%预计全年可达1,342,000台，较上年增长161%。

    平板电脑、NB和PC显示器，正在成为化解OLED产能危机的主要潜力市场。其中，平板电脑和NB采用成熟的6代线工艺制造；PC OLED显示器则大量采用此前TV用OLED面板线制造。——8.5代 TV线部分产能转向PC显示器成为一个不可忽视的趋势。据悉，三星显示成功增加了QD-OLED（有机发光二极管）显示器面板的客户数，目前超过 25 种面板产品、10个全球显示器品牌推出了近百个QD-OLED显示器型号。

    业内人士分析认为，将W-OLED和QD-OLED的TV面板产能用作PC显示器面板，一方面能化解OLED彩电需求不足的矛盾，另一方面可以通过混切等获得更高的玻璃基板利用效率，进而节约成本。同时，电竞等高端需求市场，对市场占比有限的OLED PC显示器的高价，具有更好的接受程度。

    “手机屏幕成熟、IT屏幕崛起（包括京东方和三星等下一步OLED产能扩建目标市场均是IT需求）、TV市场萎缩”——这样的格局，似乎说明OLED显示在大尺寸市场的尝试已经进入“至少是冰冻阶段”，甚至是“退出的序幕期”。

    大尺寸彩电和商显面板需求，难以三足鼎力

    目前大尺寸彩电和商显的面板技术主要有三种：第一个是传统的LCD产品。特点是价格低廉、产品丰富、近年来大尺寸新品降价迅速。甚至，2024年2季度，数款百英寸LCD产品价格下降到8000元档位，其与OLED的价差不仅没有随着时间流逝而缩小，反而扩大了。

    第二个是OLED显示产品。LGD和三星是全球唯一大尺寸供应商。其特点是供给有限、供应链丰富性和冗余不足、价格昂贵、大尺寸化后继乏力。其中，8.5/8.6代线多采用两切蒸镀工艺，这极大的牺牲了切割大尺寸面板时的灵活性，且与LCD目前的尺寸线布局无法匹配。可以说两切蒸镀的8.X代OLED线与10.5/11代LCD线的大尺寸制造效率差异，是OLED大尺寸供给的一大技术难关。

    此外，OLED面板自身的制造成本亦高度高于LCD产品。尤其是随着mini LED背光产品成本持续下降，LCD显示在效果上有所提升、在高阶应用上成本更可控，进一步在近年来压迫了OLED大尺寸市场的发展。

    第三个则是新兴的Micro LED显示技术。作为一项新技术，Micro LED在理论性能、大尺寸化能力等方面都具有超越LCD和OLED的优势。但是，新技术必然面临工艺成熟度和成本的双重考验。业内认为，2026年前后，Micro LED大尺寸显示技术会进入相对成熟阶段，迎来市场的规模上量突破。

    “一个便宜、两个贵！”这是LCD、OLED和Micro LED的竞争特点。这使得，LCD液晶电视和大尺寸商显在普及市场的优势非常强大，价低、量足、性能出色、高度可靠，让其市场发展具有极大的独立性和自主性。反观，作为高价产品代表OLED和Micro LED都需要争夺高端需求市场——这时候，Micro LED能实现的拼接安装、运输优势和大尺寸化不受限优势，就对OLED和LCD都有互补性；而OLED则在尺寸线上不及LCD丰富、也不及Micro LED向大发展无限制的优势。

    “和20年前平板取代CRT不同，OLED与LCD赛道太过重叠——而平板电视起始尺寸基本就是32英寸，这已经是CRT的最大尺寸，二者赛道完全不同，且产品形态差异巨大。”业内人士指出，LCD、OLED和Micro LED的大尺寸彩电和商显竞争，本质是“平板这一条赛道上的差异化”较量，而不是去开辟全新赛道。这就决定了成本竞争力和差异显著性“两大竞争基石”的存在：LCD赢在成本强上，Micro LED则渴望赢在差异性强上；处于中间的OLED很可能成为失败者。

    厂商布局决定未来赢家，Micro LED领先

    从厂商态度看，2021年三星开始筹划大尺寸QD-OLED面板线量产，但是同时三星也加大了Micro LED产品的布局，目前已经推出从70+到110英寸的产品线覆盖。在大尺寸电视上，产品线覆盖力，三星Micro LED甚至超过了QD-OLED。显然，作为全球彩电和商显第一品牌，三星至少是对大尺寸OLED和Micro LED进行了双向押宝。

    但是，更广阔的品牌市场看，推出Micro LED彩电或者大屏商显的企业数量远远超过OLED产业。例如，OLED大尺寸面板上游只有LGD和三星两个；Micro LED芯片上游大规模投资企业至少超过10家。其中包括京东方、海信、维信诺这样的传统平板显示巨头，也包括三安、富采、兆驰等这样的传统LED芯片封装巨头。终端市场上，全球头部的商显和彩电企业几乎都加入了Micro阵营，如三星、LG、海信、TCL、康佳、雷曼光电等；LED直显市场，传统头部品牌更是在Micro LED上必须布局，支持品牌超过数十家。

    2020年来，全球Micro LED的产业链投入已经超过三星+LGD在大尺寸OLED面板线上的投入很多。这是未来一个必然要直视的“产能压力”！据悉，占全球大尺寸OLED面板产能近半的LGD广州8.5代OLED面板项目总投资额为460亿元。另据，据洛图科技表示，仅2023年Mini/Micro LED领域立项签约、建设开工、封顶/完成/投产的典型项目，投资规模就近1800亿元。

    巨大的投入，让行业对Micro LED显示技术的发展信心满满。例如，在mip这一专注大尺寸显示的Micro LED封装新工艺产品上，LED企业苏州晶台总经理龚文指出，晶台2023年，“MiP的量比2022年是翻了五倍的，2024年在2023年基础上还要再增加四到五倍的发展速度。”

    “一方面是OLED彩电市场阻力重重，上游产业努力开辟IT用市场；另一方面是Micro LED大屏直显蓬勃发展，技术突破、供给提升正在形成良性共振！”业内人士指出，彩电和大尺寸商显市场，未来的高端如何定义，很可能要由Micro LED技术执掌牛耳！