下一代显示：OLED还是micro LED

    “三星的路线图可能是，中小尺寸靠OLED；大尺寸，如TV等靠micro LED！”这是行业人士对“下一代显示”巨头动向的最新总结。

    其中，三星于近日的一个贸易会上展出38英寸micro LED原型机。至此，三星在TV上已经实现micro LED从38英寸、76英寸、89英寸、101英寸、110英寸、114英寸电视等主流消费尺寸的大体覆盖。不过，也有分析认为，三星38英寸实际上是4K版的76英寸产品的四分之一，为2K分辨率，并没有根本性技术提升。

    另据IDC公布的数据，2023年，三星成为全球最大的OLED显示器品牌，其销售额占比达到34.7%，销量占比达到28.3%。主要产品包括27英寸、32英寸、34英寸和49英寸产品。此外，在10-20英寸的IT用OLED产品上三星亦保持全球领先。

    OLED衔接micro LED，似乎已经构成三星从手机屏幕的5英寸到巨幕彩电的114英寸的“连续供给线”，这或许是三星全面放弃LCD面板制造之后，对未来显示的答案定义！

    陪伴三星，京东方布局OLED+micro LED

    在全球显示市场，三星是第一大终端品牌，京东方则是第一大上游面板厂商。在次世代选择上，二者现在几乎是如影随形。

    近日，京东方华灿光电（广东）有限公司发生工商变更，注册资本由1亿人民币增至18.6亿人民币。作为LED上游晶圆、芯片和封装企业，控股华灿光电让京东方在micro LED产业链的投资深度上甚至超过三星。这与三星依托于我国台系产业链合作，更侧重终端THE WALL产品推广略有不同。

    此外，即三星于2023年4月宣布投资4.1万亿韩元（约合人民币215亿元）建设8.6代OLED面板产线，主要面向IT用10-40英寸市场拓展OLED面板制造能力后；今年一季度，京东方计划投资630亿元建设的第8.6代AMOLED生产线项目亦举行了奠基仪式，进入建设阶段。

    值得一提的是，大力发展IT用OLED的同时，三星延缓了TV用OLED的产线扩张。据韩媒报道，据业内人士消息，三星显示计划在今年上半年向中小尺寸OLED领域转换部署约500名大尺寸OLED人员。——这佐证了三星可能在未来彩电上更为倚重micro LED的可能。

    虽然侧重有差别，三星偏向终端市场、京东方侧重上游合作者定位，但是二者在OLED+micro LED的选择和扩张上几乎同步。有分析认为，无论是IT用OLED还是彩电用micro LED初期市场都面临成本挑战，需求规模有限，因此抢先占据时间先发节点很重要。这样能够用市场饱和度，压制后发者的跟进。

    谨慎前进，更多产业伙伴看好但不急躁

    与三星和京东方在IT用OLED上投资的确定性不同，LGD和华星光电作为OLED行业市场的另两家大佬，有些不一样的想法。

    LGD的8.6代线OLED计划，预期将到2024年下半年才会宣布。同时，出售广州液晶8.5代线，为OLED新线筹资的计划，也还在进行中，并未“最后敲定”。

    华星光电则表示公司目前没有8代OLED产线投资计划。华星目前核心的次世代任务是推动5.5代印刷OLED试验线的量产。华星更倾向于用更先进和低成本的印刷显示制程在OLED上实现换道超车。目前，华星也是全球唯一正在建设规模化印刷OLED试验线的企业。相信，在这一技术路线不得出最终结论之前，华星对下一代中尺寸显示技术链的投资会持续保持低调。

    在IT用OLED投资上，其它面板巨头如深天马等基本以“保持关注回应”，台系的友达、群创等则更为谨慎。所以，在OLED中尺寸上，似乎急迫性并不是“全面”的。无论是出于产能过剩，还是技术路线分歧的选择，至少不同厂商表现出不同的热度。——不同厂商，温度不同，这一点在micro LED上也是如此。

    2024年初，华星母公司TCL推出了micro LED巨幕彩电产品。此前，TCL和三安光电建设了相应技术的联合研发合作。这被认为是TCL已经在未来大尺寸显示上，TV市场加大micro LED布局的重要信号。

    国内OLED显示市场的率先开拓者，维信诺在micro LED上的布局也甚为激进。其主要投资的辰显光电，投资建设的全球第一条AM TFT驱动micro LED面板模组量产线2023年已经开工建设。目前不具有大尺寸面板制造能力的维信诺体系，渴望依托于此，在2025年进入大尺寸显示市场。

    国内彩电品牌海信、康佳、创维也不同深度的投资了micro LED上游产业链。其中，海信和康佳涉足了晶圆、芯片、封装到终端的完整产业体系。也被认为是micro LED大尺寸显示技术的坚定支持者。

    在micro LED显示上，既有以上高度支持的相关事件，也有一些“逆风消息”。例如，台系的富采通过出售部分厂房，事实上宣布缩减了短期内micro LED扩产的计划。苹果公司则宣布暂时放弃了micro LED手表等产品计划，并直接导致欧司朗马来西亚micro LED晶圆和芯片项目夭折。

    近日，三安光电发布《关于募集资金投资项目延期的公告》，宣布拟对“湖北三安光电有限公司Mini/Micro显示产业化项目”达到预定可使用状态的日期进行延期调整。其投产日期从2024年6月延后到2026年6月。……

    以上信息表明，micro LED的量产似乎遭遇了一定困难，需要更长时间的打磨。目前业内人士普遍预计，“MarketandMarkets此前预测，2018年全球Micro LED市场规模为3.46亿美元，预计到2026年将扩大至186.53亿美元”的预言恐怕难以实现。

    成本和产能：OLED与micro LED都无法回避的问题

    无论是IT上的OLED，还是TV上的micro LED，都面临同样的三个问题：一个是成品率、一个是产能、另一个是成本。

    从成品率角度看，OLED蒸镀技术大尺寸化，成本增加、瑕疵率提升是重要的市场竞争力缺陷。这也是行业去开发诸如“光刻图形化取代金属遮罩”、“印刷图形化取代蒸镀工艺”等新路线的原因。

    Micro LED上，现在主要的难度是巨量转移和高精度基板问题。PCB基板很难获得50微米以下的线宽，这与未来micro LED尺寸会在50微米以下的技术格局形成严重分歧。即直接在PCB板上应用micro LED封装，会面临印刷电路线宽瓶颈。好消息是，这方面有两个解决方案：一个是MIP封装技术，即将micro LED封装成独立器件，克服线宽不匹配问题。这种技术足以应对P0.5间距以上应用需求。另一个则是采用玻璃基板技术， AM驱动玻璃基板可实现更小的光刻线宽直接匹配micro LED芯片级封装，产业链环节更少，拥有理论上的成本优势。

    但是，无论那种技术，在微间距时代micro LED都面临“巨量像素”转移带来的效率、成本、可靠性和修复等难题。即巨量转移问题。现有巨量转移手段，还无法适配TV市场那种廉价、高分辨率和海量的市场需求。

    同时，产能也是IT用OLED和micro LED的共同问题。8.6代线，实现规模化效益的门槛是每月3万片玻璃基板以上。这几乎对应了全年1千万块25英寸显示器的制造规模。在目前，OLED显示器价格较贵的背景下，大量投资的产能是否能被及时消化，而不是导致开工率不足持续亏损，需要更理性的判断。

    对于micro LED而言，产能问题只会更为严重。因为，即便没有新的晶圆线建设，只是老线从制造100微米的mini LED转变为产出50微米的micro LED，其按像素算的实际产能就提高3倍，达到原来的4倍。随着micro LED发光效率的提升，未来更小尺寸的像素LED晶体也能满足显示亮度需求，会持续带来因为“工艺升级”而扩张的产能。——这一点上，好消息是，这种产能扩大，是极低成本的产能增长。

    同时，无论是OLED的8.6代线还是micro LED的晶圆厂，都是资本、技术、产能等高度密集的项目。随着新产能或者新工艺的投入，可能导致产能呈现周期性的跃升，对供给侧形成周期性的价格竞争冲击。后者在液晶面板产线上，几乎是最核心的供给规律。

    当然，如果成本问题能够解决，那么产能也就不是问题。过去10年，P1.0间距的LED直显产品价格几乎下降了90%。如果保持这样的速度，今天售价百万的三星THE WALL 10年后可能价格只有数万元，大规模进入普通彩电和商显市场，进而可以大规模消耗增量micro LED产能。——前提是，巨量转移和玻璃基技术持续突破，降本增效。

    今天的技术衔接，也许是明天的关键对手

    关于下一代显示技术的选择问题，“核心还是技术水平和成熟度”！业内人士指出，理论上除了micro LED拼接独霸超大屏显示市场之外，从XR的微型显示到100英寸大屏幕彩电，micro LED和OLED两大技术都可以做到。

    “微型、小型、中型、大型显示两大技术通吃，只有超大工程独立属于micro LED”！这必然带来一定的竞争可能。即今天三星看似OLED中尺寸衔接micro LED THE WALL的布局，并不是静态的必然。其必然随着技术与工艺发展而变动。这其中，哪一个技术门类能率先突破成品率和成本限制，就成为了关键。

    好消息是，无论是在OLED技术的进一步研发与进步，还是micro LED的持续扩产升级上，我国显示产业链都走在全球前列。产能储备占比更是达到或者超过全球半数份额。“创新百花齐放、欣欣向荣。在整个显示未来产业上，我们不存在空白性的短板！”业内专家指出，国内显示产业链次世代的选择不是“赌注某一个技术”，而是“全都要”。用一位著名科技大V的话说就是：何止是遥遥领先，都要清仓式领先了！