洛图2月简报 | 中国电视市场品牌月度出货

    根据洛图科技（RUNTO）发布的《中国电视市场品牌出货月度快报（China TV Market Brand Shipment Monthly Express）》数据显示，2024年2月，中国电视市场品牌整机出货量达到177万台，同比大幅下降26.6%，环比亦下降57.8%。继1月出货量超过了去年的任意一个月之后，2月出货量也达到了过去13个月的最低。

    排除两年春节错位的影响，2024年1-2月的累计出货总量为596万台，较2023年同期增长3.1%。

连续13个月中国电视市场品牌出货月度走势

    同时注意到，去年的2月是春节后的销售淡季，今年2月虽是春节月份，但在春节前一周销量翻倍增长的带动下，整月销量仍同比出现一定的增长。今年连续前两个月的零售量同比均呈现增长，或许是销售复苏的信号。

    根据洛图科技（RUNTO）线上监测数据，2024年1-2月，中国电视市场线上公开零售渠道（不含抖快等内容电商）的累计零售量较去年同期上涨超过10%，零售额大幅上涨超40%，均价约2810元，同比上涨27%，平均尺寸达到66英寸。

    出货口径下，2024年2月，中国电视市场前7大传统主力品牌，即海信、小米、TCL、创维、长虹、康佳、海尔以及含其子品牌的出货总量约为165万台，同比下降25.9%，环比下降57.9%，合并市占率高达92.9%。

    1-2月累计来看，7大品牌的出货总量约为556万台，较2023年同期增长4.2%，增速高于大盘。

    第一阵营品牌表现

    分阵营来看，第一阵营（年出货600万台以上规模）的TOP4品牌在2月的出货总量达到141万台，同比下降24.6%，降幅小于大盘。

    小米（含红米）2月出货量接近40万台，同比下降约30%，市场占有率达到21.5%，环比下滑1.7个百分点，市场份额的下降主要来自于在“重利润轻规模”策略下小尺寸低端产品的减少。

    海信、TCL、创维三大品牌（含子品牌）2月共出货103万台，同比下降22.0%，合并市占58.2%，环比提升3.3个百分点。1-2月的累计出货量为333万台，较去年同期增长14.2%，合并市占率同比增长5.4个百分点。

    其中，海信（含子品牌Vidda）和TCL（含子品牌雷鸟）的2月出货在35到39万台之间。创维（含子品牌酷开）的出货量约为29万台。

    第二阵营品牌表现

    第二阵营（年出货100万台以上规模）的长虹、康佳和海尔三品牌在2月的合并出货量约为24万台，同比下降32.9%，总量尚不如第一阵营的单一品牌出货量。

    此外，三品牌合计的当月出货量同比降幅均在30%左右，合并市占率为13.3%，环比下降2.0个百分点。不过，其1-2月的累计出货量较去年同期也实现了增长，达88万台，增幅为0.8%。

    华为出货量仍然仅有数万台，同比下降约20%。当前的华为策略主要聚焦在中高阶产品，虽然规模未起量，但利润已经实现好转。

    其它品牌表现

    外资四大品牌索尼、三星、夏普和飞利浦在2月的出货总量不到10万台，同比下降约40%。

    值得关注的是，根据产业链信息，三星电子将在今年的旗舰产品S90D OLED电视中同时使用三星显示的QD-OLED和LG显示的W-OLED面板。

    小结

    2024年开年，中国经济总体延续扩张态势，但增速同比放缓，房地产销售也走弱，政府将2024年经济增长目标再次设定在“5%左右”，预测最终增速也有可能放缓至4.6%的基准，主要拖累来自于低基数效应消退、以及房地产市场下行持续。

    在此经济背景下，新年前两月，中国电视市场出货量的表现尚可，至少是恢复性增长的信号。2024年中国电视市场的两大拉动力将是体育大年的大屏促销，和呼之欲出的“消费品以旧换新行动”。针对后者，补贴可能由地方政府承担而非中央财政、电视机的低能效，以及高保有率可能是三个隐约的不利因素。