DLP加强应对需求疲软，海思LCOS要颠覆市场格局

    进入2024年以来，国内关于投影产业，特别是智能投影产业的未来发展的产业链互动显著加强。其中，TI主导的DLP技术体系，加大市场供给力度、用更优惠的价格驱动应用端成长的布局；以及华为系海思主导的3LCOS光阀技术方案即将落地的大量消息，正在重构产业上游“竞争逻辑”。

    DLP光阀技术加强对市场疲软的应对

    2023年国内智能投影市场首次出现负增长。这是近15年以来从未有过的巨大变化。这意味着市场从简单增量，向存量博弈与增量博弈并行的新阶段转变。

    其中，作为中高端技术选择的主力DLP方案，在国内智能投影等投影消费市场更是处于“发展低谷”：一方面，2021年前后，DLP上游供应链的缺货，严重影响了品牌布局和规划，亦给1LCD的崛起与发展带来了重大契机；另一方面，DLP投影产品在2021-2022年的价格维持稳定或者略有上涨，与消费市场持续下沉的需求形成了冲突。

    此外，在传统消费市场，无论是国内还是海外，教育和商用会议投影需求，遭遇到小间距LED一体机和液晶大屏显示器、液晶交互黑板、液晶电子黑板等替代品类的强力竞争，市场规模持续萎缩。让本就并不庞大的传统投影消费市场持续承压。目前商教投影全球需求只有高峰时期的6成，且还在持续萎缩。

    这些因素导致，2023年全球半导体供应链恢复正常供给节奏之后，DLP这种依赖于半导体供应链的投影上游技术，“非但没有迎来大发展、需求迅速提升，反而出现了需求端的持续疲软局面”——此前，看好的家用增量，国内市场暂时停步、国际市场发展落后于预期；传统商教需求又持续萎缩，让DLP上游供应链从“2021年的卖方市场转变为，2023年下半年以来的买方市场”。

    据行业调研机构表示，2023年中以来，DLP上游供应商TI加强了产品价格优惠力度。相比历史价格高点甚至部分产品有半价优惠。同时，2023年下半年以来，DLP供应链对下游新兴品牌支持力度持续加大，期望通过更多品牌、更好的产品创新，驱动市场回暖——至少是希望在与也在降价的3LCD和价格低廉的1LCD产品的份额竞争中，扳回一局。

    业内专家指出，投影光阀产品需求，幸亏有车载、穿戴应用等新消费场景的需求加持，如果不然2023年DLP和3LCD上游供应链会“更为难受”。但是，即便如此如何在商教需求大量萎缩下，加速家用市场的启动与进一步渗透，依然是上游光阀厂商的“必答题”。

    民族3LCOS走起，海思带来“数个第一”

    2024年国产3LCOS投影光阀产品将持续问世。这是投影产业链的一次重大变革，并带来数个第一：

    首先，这是国内投影产业链第一次落地了自己的中高端光阀产品供应方案，打破了外资供应链卡脖子问题；第二，这是在国内主流消费市场，4K/8K投影产品首次以自主技术方案的方式投入“原生超高清”分辨率技术产品；第三，这是国内家投市场三片式光阀体制产品可能大量“爆量”的契机；第四，海思牵头的国产3LCOS解决方案，首次在国产LCOS应用领域引入“海思”这样的消费界大牌，并加持华为光环，填补了本土创新投影产业链软实力空白；第五，海思LCOS方案除了自带品牌光环，还自带“实力大军”，即目前国产DLP和1LCD等投影产品部分厂家采用海思SOC方案，具有深度合作；第六，海思LCOS方案是全球投影产业第一个独立厂商SOC+光阀的智能整体方案，并拥有华为系智慧生态支撑；第七，海思LCOS方案，是先车载（如问界M9的HUD应用）后投影显示的方案，这一场景迁移过程此前从未有过，也说明海思lcos显示芯片已经具有成功应用的市场化先例……

    总之，用业内人士的话说就是“2023年不及预期的投影圈，闯入了一个带着一干小弟的怪兽级玩家”！——海思LCOS投影解决方案的出现，恐将成为在性能型投影产品线，打破外资上游技术垄断的关键转折。

    LCOS技术作为民族投影产业未来“芯”的突破方向，其极具特点：第一，相关产业链本土企业能完全主导，不具有技术或者知识产权瓶颈；第二，能在大屏显示、影院放映、车载显示、3D打印、光通信等多个领域大规模应用；第三，其在可实现的物理分辨率密度上，目前相比DLP、1LCD、3LCD技术，LCOS与未来超高清原生显示需求更配；第四，解决了成品率问题后3LCOS体制三片式的成本，与3LCD和DLP比依然竞争力相当；第五，LCOS技术可推单片式投影产品与1LCD竞争……

    可以说，海思LCOS技术方案的发布是市场结构优势（打破卡脖子和本土LCOS链长期缺乏盟主的困境）与实现技术迭代（原生4K、三片式）的市场共同期许。特别是在2023年国内投影消费首迎十余年第一次全面疲软格局的背景下，上游技术链多一个重量级玩家，势必强化上游供给的“买方”市场格局。

    拥抱光阀的“买方市场”，实现品牌升级

    “现在的上游供给局势，非常有利于行业终端品牌的战略升级！”业内人士指出，抓住这一轮上游供应竞争的历史机遇，是投影产业本土品牌做强的关键窗口：

    第一，1LCD阵营需要“中高端突围”。海思SOC方案在1LCD投影圈的应用本就不少。如果1LCD投影品牌借助这次海思3LCOS技术方案，实现从最低端市场到中高端市场，包括高亮、原生4K、三片式、激光电视、激光家庭影院，甚至工程投影乃是数字放映机的升级，将彻底打开1LCD投影阵营向上的通道。

    第二，家投市场呼唤高质量普及。这主要是指“质价比”产品需求持续增加。行业发展需要产品在便宜的同时，性能提升。而光阀是对投影具有核心性能决定能力的部件。光阀供给端的充分竞争，有利于终端企业用更低成本实现更好的市场产品下沉和普及。

    第三，推动本土创新品牌走出去。国内投影创新企业全球化的压力主要是两个：一方面是，上游供给常常不充分，即没有充足产品去做国际竞争；另一方面是，创新品牌海外渠道布局不够完善、需要时间积累。即一个是上游供应链，一个是时间积累的生态伙伴，两者牵制了本土投影军团的国际化。而光阀产业和投影技术方案进入新竞争格局，无疑首先打开了“国际化的供应链牵制”瓶颈。

    第四，推动国内创新投影军团的内部竞争与发展。2022年之前，投影光阀等上游供应链持续处于“紧张节奏之中”；甚至2021年出现了缺货、有钱拿不到产品的困境。这让国内投影品牌的竞争，并不充分，很大程度上是上游资源获得能力的较量。而随着本土光阀的供给增加、家投等新需求增速下降，厂商端的上游“采购难”必然让位于终端“销售难”。国内创新品牌之间，乃至于与传统国际投影品牌之间的竞争逻辑正在进入“新”阶段。

    综上所述，投影产业链的一切，都可能随着上游技术方案和光阀产业链的供给与需求格局转变而发生“质变”。2024年或许国内和全球投影产业在“规模”上依然热点有限，但是在深层的发展格局和规律上却必然“天翻地覆”。这是值得行业企业高度关注并未雨绸缪的事情。