micro LED成本和市场格局渐次打开

    2024年开年以来，micro LED直显行业持续升温。近日，彩电巨头TCL亦推出其首款micro LED直显一体机产品163英寸Micro LED巨幕电视X11H Max，售价高达79.9999万元。基本也刷新了TCL彩电系产品的价格纪录。

    作为又一家挺进micro LED直显市场的巨头，TCL是去年全球彩电销量三甲之一，在全球显示产业界“风头无量”。且特别值得一提的是，TCL旗下的华星光电是全球第二大LCD面板供应商。TCL推出micro LED产品，亦说明至少在大尺寸上micro LED技术拥有超越LCD的巨大潜能。

    不过，2024年开年，micro LED显示产业更大的新闻却并不围绕“天价新品”，而是更聚焦“成本和价格下降逻辑”——或许，正是看到了价格持续下降的空间，TCL才毅然入坑“micro LED”新体制技术圈。

    “最强降价周期正在开始”

    近日，micro LED产业链重要上游企业国星光电公开了其P1.2和P0.9产品价格线图。其预计2024年1季度，这两个规格产品价格较2023年同期下降6成左右。

    其中，P1.2规格显示屏MIP1010灯珠模组产品价格从近3万每平米下降到1.4万左右；CHIP1010产品则从2万元以上下降到不足1万元每平米。P0.9规格显示屏MIP-IMD09灯珠模组从5万元以上下降到2万元出头、IMD09C从4万元出头下降到不足2万元。

    对此，业内分析认为，恰恰是micro LED和新型封装方案的综合应用，极大的推动了产品均价的下降。大幅价格下降，未来亦必然推动市场终端销量的提升。此前高不可攀的P1.2和P0.9应用正在进入大普及的爆发节点。这两者也是100多英寸到160多英寸实现4K和2K显示可以采用的间距规格，被认为是经济性LED一体机主要方案。

    不过，对比已经展开的价格下降趋势，micro LED技术带来的价格下降大潮目前还只是“开始而已”：毕竟无论是mip新型封装还是micro LED产能都处于“初期应用”状态。

    据洛图科技数据显示，从2022到2023年，我国Mini/Micro LED领域立项签约、建设开工、封顶/完成/投产等相关动态的项目数量达138个。其中，2023年的参与企业数量就超过了50家。这一百多个项目总投资规模接近1800亿元。——即近期Mled产业链呈现出投入大、项目多、建设时间点集中的特征。且开工日期看，产能释放应当主要在2024年开始到2028年之间（后一日期考虑了一期项目和二期项目的投产间隔和主动的产能拉出节奏控制影响）。

    即从项目建设看，micro LED现在是“老鼠拉木锨大头在后边”。恰是因为产能实现还处于非常早的阶段，导致micro LED自身的成本控制也处于“早期阶段”。行业对未来的micro LED成本力满足大规模普及应用有充分信心。

    例如，兆驰晶显产品经理叶裕青在其《COB有效赋能产业探索增量市场》报告中表示，其重点推出的micro LED电视产品，尺寸覆盖108英寸、135英寸、162英寸等，价格已经可以做到在4.98-10万元区间。视源股份高级营销总监孔令恺也在近期指出，LED一体机价格目前比工程屏高了50%不等。行业专家认为，随着micro LED的渗透提升，LED一体机等适配micro LED技术的品类价格渴望持续下降。——即，某种角度看，TCL新兴163英寸micro LED推出的节点就是“价格下降的开始点”，这是在抢抓规模化、普及化发展的机遇。

    向上应用突围，micro时代将大规模开启

    在近日闭幕的深圳ISLE展会上，P0.9级别产品的供给量进一步增加。特别是MiP新型封装的P1.0间距以下产品数量规模几乎是2023年同期的10倍左右。

    同期，洛图科技预测2028年，Mini LED直显（P＜1.0）的全球市场规模将超过30亿美元，达到33亿美元，从2024年到2028年的复合增长率约为40%。我国作为micro LED产能投入规模最大，以及历史上先进LED直显消费占比最高、时间节点更领先的市场（2023年全球小间距LED显示屏市场规模中，中国市场占比是65.7%），其增幅可能会显著超过全球市场。

    自2024开始到2028年，P1.0以下小间距LED产品，即micro LED产品的主要目标对象，渴望保持市场占比“平均每季度1个百分点及以上的份额增长”——这是洛图科技郑海艳女士的预测。

    而在包含了大中小屏幕、微型显示、VR/TV、车载、投影、背光、像素化照明等新兴应用在内的全球Mini/Micro LED总体市场规模，2028年更是将达到360亿美元：未来5年的市场复合增长率保持在50%以上。

    对如此强势的成长，业内认为，其动力主要在于两个部分：第一，在传统LED直显市场，P3.0间距以下产品线上micro LED、mini LED和传统规格LED晶体，具有梯次替代关系。因为，micro LED等规格更小、成本更低，同时亦能满足P3.0以下间距产品在户内外大屏应用上的“亮度性能”需求。（LED的电光效率也在不断提升）。例如，国星光电表示，其已形成MIP-IMD和MIP-CHIP两大MLED产品布局，产品适用像素点间距涵盖P0.6-P2.6。

    第二，micro LED将开辟崭新的市场。这一方面是因为目前成熟的P1.0以上室内小间距产品，应用micro LED技术会大幅降低原材料成本，进而推动普及和市场下沉，打开更广阔的应用市场空间，让更多经济性需求的国内外客户接纳新技术产品，产生直接增量。雷曼光电技术研发中心高级总监屠孟龙指出，LED芯片的不断缩小是推进（Micro）LED显示不断降低成本的有效路径。

    另一方面，micro LED的规格更为适应于P1.0以下间距产品，其能开发更高像素密度的显示设备。而更高显示分辨率的产品渴望在LED直显此前未曾触及的市场空间，发展出新需求。比如，私家影院型的大屏显示、可穿戴设备、车载应用等等。这些今天的“零起点”市场的未来潜能同样巨大。

    所以，可以看到micro LED的能量之巨大：其即是存量品类的升级改造者、存量品类应用加速下沉的推动引擎、也是新品类，新应用诞生的关键动力。这也是行业企业从专业显示厂商，到彩电企业、IT企业纷纷看好micro LED技术的原因所在。

    配套升级，助力micro LED走向更远

    在LED直显的升级大道上，micro LED并不孤独：例如，玻璃基板技术、TFT主动驱动技术、MiP封装技术、虚拟像素（动态像素）技术、巨量转移技术等也在近期几乎同步“高调”启航。

    即，看好micro LED即将进入爆发时代，更是在看好一系列先进技术工艺组合拳的威力。可以说围绕micro LED这一中心，LED行业的创新从未如此丰富和深刻过。技术组合多种多样，更决定了未来micro LED的应用形态也是多种多样，能够满足更多细分市场、特种需求的差异化体验。而多样性的应用，自身就意味着巨大的市场潜力。

    有业内人士认为，目前micro LED相关联技术的高速发展和集中涌现，也是micro LED正在或者即将进入爆发式发展时期的标志之一。行业人士相信，TCL不会是最后一个拥抱micro LED的新厂商，随着micro led的加速落地和成本下降，市场端必然能够看到更多重磅级的支持者和产品持续问世。