欧盟拒汞——投影市场谁的机遇谁的挑战

    据媒体报道，欧盟针对投影机传统汞灯光源中的“有毒金属汞”做出了新的规定： 2026 年开始，带有可更换灯泡的传统投影机设备（即汞灯投影）可能不再允许在欧盟国家生产或进口。

    大屏君觉得（本文先假设消息属实并确定来讨论这一问题——其实，没有行政强制，投影机上新光源完全取代汞灯也只是时间问题），这件事对于行业的影响将是巨大的：即，全球三大投影市场，两个对汞灯说不，全球行业必须加速向新光源转型。

    投影光源转型的加速器！

    从全球投影机市场消费格局看，目前汞灯投影主要应用在入门的工程投影机、商教投影机领域。家用和多数中高端工程投影已经实现了向“LED和激光”的过渡。

    不过，大屏君查询到的数据依然显示，扣除掉1LCD投影和家用市场之外的“大商用”场景中，汞灯的市场占比依然具有优势。即如果全面禁止汞灯产品，影响的不是“传统投影销售的小范围”，而是“主体”。

    因此，欧盟如果最终做出对汞灯光源的禁止规定，这将是全球第二大独立投影市场的转向。同时，结合全球第一大投影市场，中国市场是新光源技术发源、创新、爆发的主要阵地，新光源产品渗透比全球最高；甚至激光投影消费量占全球近半的“光源换新”的“大优势”，基本就能够确立新光源对汞灯的彻底淘汰——大屏君认为，失去了欧洲和中国市场的汞灯技术，依靠美国及其他市场是托不起来的。

    虽然目前距离2026年还有两年的时间，足以为行业企业提供时间缓冲——毕竟，新光源已经高度成熟，替换汞灯不具有“技术性挑战”，但是欧盟政策对市场转变的加速器作用依然会非常显著。

    去汞灯，仅是传统投影大牌的压力吗？

    从全球投影机市场看，扣除1LCD这种低端投影产品后，汞灯的市场份额依然很高。但是，却全部属于传统投影机巨头。因此，“去汞灯”化，就是传统巨头产品线布局和新兴品牌布局并轨的过程。

    大屏君上文已经提到，新光源，无论是LED还是激光都已经高度成熟，供应链完备、产能充沛。可以说光源路径切换“并非技术性问题”，更多在于：1.汞灯切实还具有价格优势、2.传统品牌的利益惯性。

    从这两点看，似乎全面切换到新光源将是传统投影品牌的“市场压力”（新兴品牌则已经领先一步）。但是，大屏君却觉得，如果不进行结构性分析，只是看到“谁必须改变”，不足以明确“未来两年投影市场巨变”的逻辑：

    第一，传统投影品牌和我国市场中自主创新的新光源品牌“销售区域是分离的”。即我国新光源品牌虽然风生水起，但是主要市场在国内，国际市场占比很少。即便传统投影品牌在“光源转化中出现一定的市场营销混乱”，也不会给予我国新兴品牌多大的机会。因为，我国的新兴品牌还没有实现全面走向国际市场。

    第二，大屏君必须强调，2022年下半年开始传统投影品牌在激光工程和LED家用上对国内市场的进攻性布局就已经加强。即可能面临一种局面，全面新光源化的传统投影品牌携全球市场底蕴，反攻国内市场，构成对本土新光源创新品牌的挑战。

    第三，我国新光源投影品牌更多拥有的“优势”是时间性的，其技术优势壁垒并不够深厚。LED光源和激光光源的应用具有很强的“跨行业通用性”，不仅是投影产业的技术。如果全球投影品牌在光源路径上“归一”，那么我国新兴品牌的差异化优势也会减少——整个投影产业都会因此“更内卷”。

    基于以上三点，大屏君觉得欧盟限汞这件事，对我国投影产业的影响将是复杂的过程，并非表面看“本土企业新光源领先”这一点可以完全概括的。此外，行业市场的需求发展情况也会对“传统巨头新光源转型”后的竞争格局有所影响，甚至很可能是真正的“致命点”。

    需求结构调整，对碰必然更激烈

    近三年来，全球汞灯投影机销量在加速下降！但是，对此大屏君必须郑重指出：导致汞灯投影销量下滑的首位因素不是新光源的替代效应，而是商教需求的“竞品替代”。

    即大尺寸液晶显示器、大尺寸液晶交互平板、小间距LED屏等竞争产品，抢占了大量的商用和教育需求市场，造成全球传统投影需求进入萎缩通道。这是汞灯产品市场地位快速下降的最大原因：消失的市场需求，才是汞灯的第一大敌人，同时也是尚未实现向家投市场为主转型的传统投影品牌的“软肋”。

    与全球商教投影萎靡不同，全球家投市场欣欣向荣。家投出口也是我国投影品牌海外市场开拓的窗口型需求。不仅包括1LCD产品的低价市场，也包括如海信的激光电视、极米的智能微投等优势产品的全球输出。事实上，全球投影消费市场正在快速“中国化”：包括，新光源主导地位、家投需求主导地位、智能投影需求主导地位等三大量能趋势的建立。

    在这方面，我国市场率先全球实现了“换道发展”。智能家投新赛道、新光源赛道的加持，也是本土创新投影品牌的“核心底色”。

    大屏君认为，从行业需求规律看，传统投影品牌不断加速“智能家投”转型是关键竞争点。例如，爱普生2023年三季度推出3000+价位的激光智能家投产品，其价格较上一代产品下降近4成。这种巨大的价格推进速度，就代表了爱普生这个全球投影老大，对未来市场量能把控的“逻辑”。

    随着液晶大屏等竞品在全球市场对商教投影的替代效应全面展开，相信传统投影品牌必须做出成长路径选择。结合传统投影品牌新光源替换的发力，其与本土创新品牌的“同轨道”正面碰撞只会更剧烈。

    好消息是“更内卷”有利于消费者

    “新光源技术加速全面替代”、“家投对传统商教量能市场的替代”，这两大趋势都会加强全球投影品牌的“内卷竞争”：大屏君觉得，这会推动两个主要的市场变化。

    其一是，类似产品市场供给增加，价格竞争更为激烈。消费者可能在未来两年，或者之后迎来更低的产品均价时代。其二则是，为了巩固自己的市场地位，行业投入的创新资源也会增加，新光源技术（包括性能和成本）将迎来新的进步高峰，消费或将能够更快的买到更好的产品。

    成本竞争和性能竞争，也将是投影行业，不仅是家投亦包括工程在内市场的“现阶段份额之争”的主要着力点。同时，大屏君认为，本土创新品牌亦需要在“与国际品牌并轨”竞争的新时代中，在争取上游资源供给优势、或建立本土光阀产业链方面继续努力，争取实现质变。

    综上所述，全球第二大的投影消费市场欧洲市场的“禁汞”令，不会改变目前产业前行的方向和逻辑，但是可能短期加速市场蜕变的速度和进度，带给行业成长新的节奏。表面看，这有利于新光源创新品牌，但实际上传统品牌面临光源技术路径转型压力、新兴光源品牌也面临全球市场布局不足的竞争缺陷——两相对比，谁会成为这场行业大转折的赢家，更需要时间给出答案。