下一个10年，智能投影质变创新从这里来

    10月18日，以“光影未来，聚势向新”为主题的“2024第四届CSPC中国智能投影产业峰会”在青岛线下和线上成功召开。作为聚焦家用和消费投影板块的产业大会，CSPC成立之初的目标即是为行业寻找“新的质变点”。

    过去四届的CSPC大会，亦的确见证了三色激光技术的发展和崛起。但是，与过去十年中，智能投影整体的技术进展比较，三色激光短期无法扛起整个行业质变增量的“关键枢纽”责任。事实上，从LED、单色激光到三色激光，更像是锦上添花的量变。

    特别是对于中高端投影需求市场，短期缺乏能够激起消费热情的质变，已经成为限制行业进一步成长的关键压力。有业内人士分析认为，过去4年智能投影行业中2000+价位以上产品市场增量基本为零。这显然与大屏巨幕承载的消费者“对美好视听日益提升的需求”并不相符。如何找到更多新的增量点，尤其是具有驱动行业质变能量的增量创新，成为未来市场发展的关键。

    过去十年，智能投影的崛起离不开颠覆性创新

    2014年，对于智能家投市场而言是一个质变时刻：不仅，极米代表的智能微投进入高度成熟和实用化阶段、光峰荧光色轮激光技术亦进入加速市场爆发的阶段，同期海信推出了全球首款激光电视产品（即智能超短焦高亮度投影配菲涅尔光学抗光幕）。此后10年，在光源、屏幕、智能等方面，家投都实现了大幅度的进步。

    第一，光源方面，固态光源基本实现了对汞灯光源的全面替代。投影机显色性能、耗材成本等问题悉数解决。特别是LED光源产品，实现了4-5倍的亮度提升，将LED投影带入到“满足中高端大屏应用”的亮度区间。同时，单色激光、双色激光、三色激光、激光LED混光等光源创新不断涌现。半导体固态光源的高质量大发展格局全面形成。半导体光源机型全球销量实现了10年百倍成长。

    第二，屏幕方面，高水平光学抗光幕，如黑栅幕和菲涅尔幕等为主要方向的创新持续进步。一方面是全面实现了“进口替代”。高等级光学抗光幕从依赖进口，到实现超短焦到中长焦、高增益到广视角、硬幕，柔性幕再到折叠幕的全面创新。另一方面，依托本土产业链优势，抗光幕实现价格成本大幅下降。2024年百英寸菲涅尔光学抗光幕首次出现999元的三位数价格，10年间该产品价格下降4-5倍。

    第三，家投智能化应用大发展。其中不仅是包括智能联网、投屏应用、AI语音在内的“类TV智能应用”全面成熟，更是在投影独有智能应用上实现了创新：如智能自动对焦、自动梯形校正、自动避障、自动入框，以及近三年兴起的智能云台与投影投射过程的智能联动。智能应用的进步和创新，解决了投影应用“调试校正”的繁琐，对提升产品体验具有极大帮助。

    亦恰是以上三个方面的巨大进步，推动了过去10年智能投影，特别是中高端产品市场的发展。这也让投影行业从2014年之前商用专业市场占主导，家用为补充，转变成家用市场占绝对主导，商用市场为补充的新格局。且，以智能投影为龙头，本土投影创新的走出去步伐亦不断加速，形成了海信、极米、光峰三大“走出去龙头”。

    家投未来加速成长，依然需要“核心”创新

    “投影显示的关键组件包括镜头、光阀、光源和屏幕等四大部件，结合智能应用体系，构成了目前家投产品的五个主要技术点。其中，光源、屏幕和智能应用，在过去十年的发展中，国内产业链进步明显、质变格局已经形成，但是镜头和光阀却依然没有形成真正的核心创新质变！”

    业内专家指出，我国智能投影产业链的创新，正处于“承上启下”的关键点上，在光源、屏幕、智能应用三大创新成就上，进一步打通本土的光阀、镜头创新，对于行业发展具有重大战略意义。后者的打通将全面贯通本土投影产业链，实现“1+1>2”的产业协同效果，推动本土投影产业在“高度技术和供给自主”的基础上加速成长。

    即，行业认为，未来智能投影、激光电视等家投市场对光阀、镜头的本土创新具有极大的“需求和产业迫切性”：

    2024年春，海思推出鸿鹄投影解决方案，主要包括鸿鹄光核 + 鸿鹄激光+ 鸿鹄光幕组合方案。该方案核心是本土自主3LCoS光阀方案。同时，海思也计划推出场序1LCoS投影光阀解决方案。据悉，我国企业的3LCOS投影方案已经在车载AR HUD上得到了成功验证，2024年装车量可达几十万套，初步建立了完整的上游光阀核心产业链。

    近期，中光学在参加中国兵器装备集团有限公司 2024 年中期集体投资者交流会时披露，其与头部客户完成了基于海思鸿鹄投影方案的，国产化替代的3LCOS样机开发工作，填补了国内空白。作为全球投影光机和整机OEM行业的大佬，中光学的布局将本土光阀投影的发展再次推向新阶段。

    9月11日，昇旸光学在全球最大的光学博览会——“深圳光博会”上宣布：“全球超短焦投影普及计划”正式启动！昇旸光学向行业展示了整机价格2000元的超短焦智能投影解决方案。这一价位只有此前同类产品市场价格的一半，是十年前激光电视这类典型超短焦投影产品价格的十分之一。

    对此，昇旸光学进一步表示，超短焦价格无法下降的核心原因，不仅在于超短焦镜头作为光学镜头中“设计和加工难度最高”的产品，的确是皇冠上的明珠；更在于此前全球只有1家日本企业可以提供批量订单产品。昇旸光学通过打通设计、智造产业链，实现了对进口垄断性超短焦镜头市场的“破圈”。据悉其目前已经可以实现0.17:1等顶级投射比超短焦镜头的量产。

    行业分析认为，以超短焦为特点，智能投影的应用便捷性可再次突破和升级。本土产业链带来的成本进步和对供给规模瓶颈的突破，将拉动投影镜头产业发展进入全新阶段。

    通过以上案例可以看到，本土投影产业链在光阀、镜头这两大核心部件上的创新，亦日益进入临界点。一个包含所有核心部件的、完备的本土智能投影产业链即将跃然纸上。这个“完备链”的形成，将是推动下一阶段、未来十年，智能投影产业创新升级、高质量走出去的关键支撑。

    从半链到整链，智能投影创新将实现“升维”

    2024年，无论是海思3LCOS方案，还是昇旸光学超短焦镜头，都是本土智能投影产业链进一步突破的标志性成果——而且，都是打破国外产业链卡脖子瓶颈的关键突破。业内专家指出，镜头和光阀再次突破之后，国内投影产业链将“再无瓶颈”，进入全链创新的“知识产权和技术供给的自由王国”。

    例如，目前，虽然本土家投市场发展迅猛，海外市场不断开拓，但是本土投影品牌在真正的高端产品、大底光阀产品、三片式光阀产品等方面依然缺乏布局。导致这种局面的原因就在于“产业链受制于人”。

    当然，本土“全链”的生成，如何进一步撬动行业市场发展，还需要更多品牌端给力。而传统本土投影品牌，与国际供应链之间的深度捆绑，也将成为本土光阀、镜头等核心部件“市场落地”的重大障碍。在技术和产能实现突破后，终端产品和品牌端的突破点在哪里？这是一个值得认真思考和回答的问题。对此，分析认为，借助本土全链的能量，是目前二三线品牌、新兴创业者，实现“弯道超车”的机会，其吸引力毋庸置疑。业内预测，在2024年产业链上游准备日益完善的基础上，2025年将是本土“全链”智能投影的元年。

    同时，以本土全链条产业链为基础，未来十年的国内投影产品，特别是品牌端的市场竞争力、国际市场自由进入能力，都将实现质变。这将成为驱动本土投影产业链向更高层次升级，形成全球创新主导力量的关键跳跃。