增量PK存量：我国投影自强之路怎么走

    “如果仅仅是说‘大’，这还不足以形容我国投影产业的现状，更不足以形容我国投影产业在全球市场的地位！”

    这是9月5日，2023中国智能投影产业峰会上一位行业老人的态度——与大多数人认为的国内投影产业目前是“大而不强”格局不同，更多的业内人士认为，中国投影产业的短板主要表现在“历史性积累”不足上，具有典型的结构性特征。中外投影产业话语权之争，本质应当是增量和存量的PK。

    已经很大，也有结构性的强点

    洛图科技（RUNTO）报告显示，预计今年全球投影产业达约1900万台。其中，在全球投影行业，中国投影面板全球占比达62%，中国制造整机在全球占比超过75%，中国品牌销量占比超过70%。作为全球最大的独立投影市场，中国市场销量份额全球占比达43%。

    这些数据足以说明“中国投影之大”。但是，如果从细分结构市场看，中国投影的“地位又会有些落后”。例如，有全球市场62%的光阀市场占比，但是售价超过3000元的机型采用的光阀，无论全球还是国内市场，都被外资品牌占据。再例如，在3LCD/3lcos投影技术上，我国企业的全球市场份额几乎可以忽略不计；代表着投影显示至高皇冠的数字电影放映机市场，我国企业整机份额有限，缺乏全球市场影响力。

    或者说，我国企业的投影机强势，主要由三个方面构成：第一是1LCD投影产业链的几乎独占优势；第二是，DLP智能投影产品的消费创新优势；第三是，国内投影市场本土品牌的市场份额优势。这三点可以归纳为两个关键词：即本土和低端。

    但是，我国投影产业圈真的是“没有强点”吗？答案也并非如此。例如，9月7日，以“同心同行”为主题的当贝十周年新品发布会如期举办，当贝X5 Ultra 4K超级激光投影正式发布。这标志着ALPD5.0激光显示技术正式落地——以光峰ALPD技术为代表的激光显示光源方案，我国企业创新速度、创新质量、应用水平持续引领全球。

    2022年激光电视全球市场，海信独占半壁江山。以抗光幕+超短焦为主要技术特色的彩电化投影市场，我国品牌在供给和技术创新上，是全球市场的引领者和标准制定者。

    8月底，小明投影全新发布了V系列投影仪。其中，V1和小明V1 Ultra分别以全球最亮单片式LCD投影仪和全球首款单片式4K LCD投影仪的称号吸引了众多目光。推动原生4K投影经济新普及市场的发展，我国企业在整条产业链上再次走在全球前列。

    “我国投影市场不仅是最大的生产和消费市场，也是目前投影产业链最大的创新市场。”行业专家指出，近10年来，全球投影市场新玩法、新品类大多首创首发于我国市场。从这一点看，我国已经是全球投影应用中“增量的龙头和引擎”。这是我国投影产业在全球市场的“主要结构性强点”。

    如果也用两个关键词来形容即是：创新应用和增量市场，这两点上我国企业在全球投影圈都“很强”、拥有比较优势和先发优势。

    卡脖子与国际投影玩家的先发优势

    目前的全球主流投影技术，又被称为数字投影技术。其主要由屏幕、镜头、光阀及其驱动、光源四大部分组成。其中，屏幕技术经过多年发展和专利扩散，目前不具有典型的技术性龙头；镜头技术相对而言最是成熟，市场竞争主要在制造链进行。近年来，投影显示的核心技术进步，主要围绕光阀和光源展开。

    光源市场上，无论是LED光源还是激光光源我国产业界都拥有雄厚的积累。即便市场器件大量采用进口供应商产品，但实质上海外供应商并不具有“卡脖子”的实力。历史角度看，家用普及市场、智能创新应用和新光源，也是我国投影企业过去十年崛起的主要机遇点所在。

    在光阀产品上，DLP和3LCD/3LCOS是主要类型。前者为美国TI的专利技术，后者为日系企业索尼、爱普生等的主要技术。这一核心部件，对于投影机而言，类似于计算机的CPU。我国投影产业在高端市场的技术独立自主和全球市场地位，主要受制于“中高端光阀”的限制。可以说海外光阀产品，是一种“卡脖子”部件。

    但是，这种“卡脖子”亦并非完全由技术原因决定。例如，我国企业能够大量制备4K 1LCD光阀、LCD VR面板，理论上即掌握了大多数3LCD光阀的量产工艺。再例如，我国企业在LCOS光通信产品上已经实现独立自主，亦有数家企业曾经开发出投影用LCOS光阀样品，并展示过相应投影样机。即便在DLP光阀核心的微机电技术上，我国也有企业掌握有众多相关应用产品的研发设计和量产工艺。

    或者说，从技术角度看，我国企业突破海外高端光阀产品的卡脖子不是不可能。特别是在3LCD和3LCOS技术上，可谓之只差最后一两步而已。但是，从技术到产品，必然要面临市场的考验：后者是主要困难。

    即目前，全球投影消费除了低端普及型家用市场在加速成长之外，传统中高端市场都面临巨大压力。即商教投影机市场遭遇了交互平板、大尺寸液晶显示的竞争，持续萎缩；工程高亮显示需求和数字电影大屏需求，与差异化设计的LED大屏之间的对抗和市场争夺竞争如火如荼。

    例如，2023年上半年，全球投影光阀市场除了我国企业主导的1LCD机型需求有所增长外，其它光阀产品的需求量都在下降。而这样一个“萎缩市场中，外资巨头又占有了先发的技术、产能优势，这让我国企业很难在中高端光阀市场‘后发而发力’”。

    “如果DLP和3LCD/3LCOS机型和光阀技术，不能大量下压成本到普及型市场、一两千元机型价位；那么这些光阀产品就会面临市场需求存量之争的窘境——虽然是卡脖子，却卡不住市场的增长点”。行业专家指出，投影行业的核心部件卡脖子，具有结构性的特点：其一是，这是市场存量优势、历史优势的卡脖子，而不是主要依赖技术领先的卡脖子；第二是，这可能是减量市场中的卡脖子。

    所以，与其计较中高端市场卡脖子的问题、不如直面争夺增量市场，创新应用，普及市场的大趋势。后者才是目前投影行业真正的全球潮头。而我国企业已经站在了这股潮流的顶点。

    换道超车激发未来，民族投影要“新中强”

    “中高端市场依然是国内投影产业的短板”。在这样的背景下，国内投影产业进一步做强的路径是什么呢？

    行业人士多认为，与其在存量市场“内卷”，不如换道超车。例如，从光阀产品看，1LCD技术以独有的成本优势，紧紧抓住了投影大屏普及化的潮流，就是典型的“新需求中崛起”。

    “在创新中、新需求中、新物种中，做大也做强，这是国内投影产业的发展经验和未来路径。”其中，不仅是智能投影、微型投影、嵌入式投影、激光电视等新应用创新充满机遇；在光阀乃至投影体制上，也存在跨越式创新的“新赛道”。

    目前，国内行业已经提出micro LED高亮像素化面板的制备路径。这一技术已经率先用于数字化、图形化汽车大灯的创新应用。未来，通过进一步提升像素密度，亦可以成为一种投影大屏显示技术——micro LED投影路径，将突破“光源+光阀”的传统数字投影产品架构，实现光阀即是光源的自发光投影显示，其在系统简洁性、能耗效率上具有颠覆性的优势。

    做大增量市场、做强新应用市场、在新技术赛道建立优势，进而用规模优势反哺上游产业链。这是国内投影产业不断向上升级的必然过程。业内人士认为，掌握了市场端、需求端的能量，才能真正撬动光阀端的创新。无论是1LCD、MICRO LED，还是传统的DLP/3LCD/3lcos光阀，民族产业链的突破，都需要“换道超车”思维。

    LED投影、智能投影、激光投影、激光电视、1LCD投影……可以说我国投影产业“做大”的历史就是一部创新的历史，是新赛道中超车的历史。未来，通过进一步激发创新热情，拓展创新维度、深入核心技术体质的突破性创新，国内投影行业必然能够在“大”的基础上，变得更“强”。