彩电企业的LED屏直显产品的野望

    “LED直显技术，已经取得与液晶显示同等像素密度，但是不受面板切割尺寸限制，能承载任意定制尺寸的局部竞争优势！”面对彩电企业对LED直显市场的热情增长，行业专家指出，这背后的逻辑其实是“需求升级+竞争替代”！

    彩电军团，LED直显的新一股力量

    2023年开年以来，以“视界尽在眼前”为主题，创维商用LED全国巡展活动正在如火如荼的进行。目前，创维依托武汉光显Mini LED生产基地及创维光学惠州LED生产基地两大基地的支撑，通过巨量转移、巨量检测、巨量修复等核心技术的攻关，已经全面进入COB LED高端直显产品市场，推出了包括“黑域”SCOB系列、“星幕”超级电视系列、“天穹”超级单元系列、“云镜”超级模组系列及“沃野”异形定制系列等五大拳头产品。

    从规格上看，创维拥有主流标准尺寸（46” 55”）、标准分辨率（2K、4k、8k）、标准比例（16:9），最小P0.6间距的LED产品线。LED直显产品，与其液晶大屏、液晶交互平板、液晶拼接产品一起，构成了创维商显产品线的主要供给方向。

    相对于创维布局LED直显市场的时间节点，康佳的入局更早、更深。2022年，康佳集团在重庆建成MLED直显产线，目前已形成覆盖P0.9、P1.25、P1.56等全系列Mini LED直显的产品矩阵。重庆康佳半导体光电产业园，除了多条MLED产线，还包含了一个先进的MLED检测中心，形成了以micro/mini LED为核心的一体化产业布局。除了已经市场化的MLED之外，康佳亦以市场为导向推动Micro LED技术的产业化，其预计2023年底核心关键的巨量转移技术良率及效率将进一步提升，在2022年Micro LED全制程批量生产线启动量产的基础上，进一步拓展下游客户群。

    与创维相比，康佳在LED直显上走的更远。且目前的战略布局看，康佳在上游产业链的布局要更为深入，其目标是建立从LED芯片到终端应用体系的完整产业链。

    “建设完整的LED产业链生态”，这也是京东方和海信的目标。近期，据媒体报道华灿光电向国内龙头显示企业完成小批量Micro LED像素器件交付，预计于近期完成加量交付。分析称，这一国内龙头显示企业即是京东方。2022年，京东方以认购增发股份等方式，成为了华灿光电大股东，实现了在LED芯片、第三代半导体等领域的崭新技术生态布局。值得一提的是，京东方在COG技术上是国内市场的领先者。

    与京东方入主华灿类似，海信在2022年成为了乾照光电大股东，打通MLED（Mini/Micro LED）上游芯片环节。目前，海信“灵动视界 精彩不凡”海信LED产品品鉴暨合作伙伴招募会，正在全国巡回进行。海信以Mini LED和Micro LED为代表的微间距显示，形成了与海信商用显示、专业特种显示并驾齐驱的“大商显供给阵列”的新的一极。

    “传统液晶商显版图上占据一席之地的彩电系品牌，正在加速渗透LED直显市场。”行业专家表示，这代表着LED直显市场的长期增长潜能，同时亦带来更为激烈的行业竞争格局。

    四大军团齐聚，LED直显持续向上

    进入mini/micro LED时代之后，LED直显在技术指标上的突破，让其成为液晶大屏商显的重要竞争者和尺寸线上的补充。亦恰是这一点，改变了行业供给端的阵营结构。

    目前，LED直显行业拥有“传统LED显示企业阵营”、IT和商显阵营企业（如联想、AOC、视源股份）、安防监控与指挥调度方向企业（如威创、海康、大华、华为），以及正在加速崛起的“彩电军团”企业。

AOC冠捷LED海报屏

    但是，作为最后一个加速崛起的军团，彩电企业进入LED直显的逻辑与IT、监控企业并不相同——IT和监控企业，更多的是看到“既有客户需求LED大屏”。如IT企业看到企业客户IT采购中，会议室大屏对交互平板、LED屏的需求；安防和指挥调度中心行业对LED屏的需求则是海康等企业进入这一市场的原因。

    恰是因为是需求侧牵引，所以IT企业和安防企业阵营在LED直显市场的布局，更多围绕应用进行、产业链更多只涉及终端产品（甚至终端产品都是代工贴牌生产）。这些企业向LED产业链上游挺进的决心和布局很少。

    然而，彩电企业进入LED直显市场却几乎都表现出向上游布局、延伸自身制造链条长度的战略决心：这是因为，彩电企业对LED直显的理解，不是“客户需要、市场拉动”，而是其与彩电的主流技术、液晶显示的竞争与延续关系：竞争角度看，如P0.4/p0.6间距的超微micro LED直显，可以与液晶大屏、液晶拼接屏同等尺寸下进行竞争较量；延续角度看，液晶无法布局100+、乃至更大的工程大屏市场，LED直显恰能完成100+乃至更大显示工程的应用；同时液晶也会在XR等微型显示、车载显示、穿戴消费类新设备市场等持续面临micro LED的技术进步压力。

    彩电企业不想重蹈从CRT到LCD过渡时代，“无米下锅”的尴尬。所以，其战略布局LED直显、向上游技术，如芯片、封装延伸产业链，其意义远超过今天成熟的应用场景中，LED直显的品牌竞争的格局——彩电企业下的棋面，要比IT和安防企业进入LED直显市场更大。

    LED直显两大竞争对手阵营正在形成

    传统LED显示产业链，倾向于垂直化分工与整合合作。LED直显头部企业至少已经深入包括COB、巨量转移等封装环节。这与彩电企业也期望向上游整合，甚至延伸到芯片环节的LED直显布局，形成了“二虎相争”的局面。

    行业专家指出，也许未来LED直显行业会存在彩电阵营和传统LED显示阵营，两大完成了垂直产业链生态整合的体系。这一点随着2022年以来，彩电企业的LED直显战略布局逐步完成，日益的清晰起来。

    这带来的改变是什么呢？传统彩电企业、液晶显示企业，需要LED背光源产品，是LED专业产业链的“重大战略客户”。而现在，彩电企业自建或者整合上游产业链，日益拥有一套以自我为中心的“LED供给生态”，并在产品端，突破液晶背光源需求的限制、日益向LED直显市场、LED嵌入式显示市场，以及新型的LED车载、XR市场延伸创新技术。这种变化让彩电企业和产业链，与传统LED企业和产业链从“上下游”变成了“平行线”。

    特别是2023年以来，海信、创维、康佳、京东方等彩电系品牌，在LED直显终端市场的加码趋势非常明显。这固然与传统的液晶显示需求疲软，而LED直显处于增长通道中等现实的企业经营压力有关，但是预期未来彩电军团不会因为LCD行业需求进入回暖周期，而放弃或者减少LED直显产品线的投入。

    对于彩电产业而言，目前最大的趋势是大尺寸化。LED直显恰能满足这一点，在液晶的百英寸时代之后的需求升级。同时，得益于更好的灰阶表现力，未来的LED直显作为彩电产品渴望在观看距离的需求上比液晶显示更为友好。LED直显在彩电化应用上的这些可能优势，同样适用于商用显示需求市场。

    即，在彩电企业眼中，LED直显可能是其擅长的液晶显示的替代者、至少是部分替代者：这是让彩电企业决心要在LED直显行业建立尽可能长、尽可能完整的产业链生态的根本原因。

    综上所述，彩电军团在LED直显行业的崛起已经成为定势。这将极大改变LED显示行业的未来竞争格局。在与彩电企业的竞争中，传统LED企业如何扬长避短、彩电企业如何过河架桥，即将在未来三年左右的时间内，上演一场壮观的博弈大赛。