又来LCOS！它能扛起国产投影的“芯”时代吗

    3月下旬，主题为“芯相视成，共享共赢”的 2023年LCOS显示产业高峰论坛，在广东中山召开！对此，用一位大屏君的投影圈老朋友的话讲就是：“每年LCOS都得高调一次。但是年年岁岁还是看不到LCOS国产投影崛起的气息”！

    对此，大屏君也十分无奈。例如，本次LCOS产业峰会的参与方，包括光阀厂商、地方政府领导、行业协会领导、两院院士等，但是唯独在“显示应用终端品牌”这方面还缺乏温度、甚是低调。

    就连这次大会的真正主角，大会承办方，芯鼎微（中山）光电半导体有限公司总经理黄振潮博士，也开诚布公的表示——要推动LCOS显示产业的发展壮大，单靠几家LCOS供应商是远远不够的；光电半导体芯片是高投入高风险的行业，没有整个产业链的抱团取暖及精诚合作是很难持续发展；独乐乐不如众乐乐，“我们呼吁也期待合作伙伴以更大力度支持LCOS的产业发展并实现更好的市场化；芯鼎微愿意与更多的伙伴扩大LCOS业务合作并提供战略性的支持”。

    对于黄振潮博士的这番讲话，大屏君的理解就是“向下游应用单位喊话”。“你们不是老讲核心技术卡脖子吗？光阀，作为投影机的心脏，对于中国这个全球第一大投影制造、消费和出口国，显然很重要。那么现在我们突破卡脖子问题了。你们到是来用啊！”

    LCOS和投影的开脖子问题

    光阀卡住了民族投影的脖子吗？大屏君觉得，这个问题的答案是否定的。至少有三个理由可以让大屏君有如此底气：

    第一，投影市场销量占比过半（无论国内还是国际市场）的1LCD投影光阀，主要来自我国企业京东方。且理论上，几乎所有液晶面板企业都有实力制造这一产品。第二，即便你可以说“我看不起低端的1LCD”,但是，在近10年来的VR创新时代，大多数液晶面板企业（包括我国企业）都研制过VR用LCD芯片——一种最高可达到1700PPI以上分辨率的液晶显示产品。这种产品在技术难度上和投影行业主流的3LCD光阀基本相差无几。即很难认为我国液晶显示企业无法突破3LCD光阀的量产技术。

    第二，在本文的主角LCOS光阀上，20年来全球范围内宣布突破量产技术的企业不下20家。其中，近三年来我国产业界突破技术瓶颈的消息也非常多。

    例如，本次2023年LCOS产业峰会的背景就是，芯鼎微LCOS芯片一期一步的产能，计划在3月底实现液晶灌装、液晶模组及光学引擎等全制程投产，达到100万片LCOS微显示芯片的年产能。并在2024年实现一期项目300万片以上的LCOS微显示芯片年产能规模。大会上，芯鼎微现场展示的0.37寸 720P、1080P；0.55寸1080P及4K LCOS芯片，目前可提供量产。

    再例如，2021年南京芯视元电子有限公司（以下简称芯视元）发布有0.26英寸硅基LCoS微显示芯片SVC1K26。作为芯视元第五款自主研发的硅基LCoS微显示芯片，SVC1K26有效显示尺寸为5.76mm X 3.24mm，分辨率为1280x720。

    还有，2019年11月，上海慧新辰发布了其第一颗LCOS（硅基液晶）芯片，并宣布获得国内知名投资机构深创投数千万元投资。2020年底，慧新辰宣布0.26英寸720P LCOS芯片实现量产……韦尔股份旗下豪威科技，在2022年第四季度推出LCOS硅基液晶；豪威科技早在2010年就介入了LCOS芯片市场，早期主打光通信需求……

    由以上例子看，LCOS芯片在国内几乎“不存在技术性”问题。宣布能实现量产的企业都有数家之多。但是，在投影市场上，国产LCOS却始终没有掀起“替代性”浪潮。这背后的原因必然不仅仅是“技术性”可解释的。——甚至，0.26英寸就能实现720P分辨率，在像素密度上国产LCOS都已经不输于国际主流的3LCD、3LCOS、DLP光阀产品。单纯看技术，大屏君着实看不到“投影被卡脖子”的现象。

    市场才是关键，本土投影企业如何选择

    大屏君觉得，本土投影光阀的“球”始终不在上游技术厂商一端，而是在“本土投影机品牌”这一侧：不是有没有本土技术和产品的问题，而是要不要用本土技术和产品的问题。对此，或许本土投影品牌是有压力和顾虑的。

    第一，从竞争角度看，国外的光阀供应商们的价格其实并不“离谱”。即这个行业不仅成熟，而且没有什么暴利。靠成本优势本土光阀是很难打动国内终端企业的。那么本土光阀企业就必须要有一些体验上的过人之处，或者找到国外企业不去做的点：如，1LCD光阀太低端，国外企业就不屑去做。这方面，LCOS也曾经设想过走1LCOS路线，而不是国外索尼、佳能、JVC产品的3LCOS。通过1LCOS，牺牲性能，换取经济性，先活下来。但是，1LCOS去比拼“低端底线”，显然干不过1LCD。

    另一方面，如果能够在高端性能上有所突破，帮助本土投影终端企业获得“高端投影”上的性能升级，本土投影企业估计兴趣也会更大——只不过，对于起步阶段的本土LCOS企业，一上来就要求性能为王，有点难。

    第二，从供应链和市场稳定角度看，本土终端企业引入本土LCOS光阀，市场和消费者会不会认可，存在悬念。同时，从依赖国外供应商，到引入国内供应商，难保本土投影企业不会在供应链上被穿小鞋。后者势必直接影响本土企业的市场份额。大屏君认为，本土投影市场的内卷程度，决定了本土投影品牌很难有勇气去触碰这一“风险点”。而且，本土LCOS光阀企业自己也未曾证明，自己的供应能力和品质性能的稳定可靠性。

    第三，从投影产业的大格局看，虽然近年来全球市场增量不小，但是具体到真正的规模上，投影依然小众的很。例如，根据洛图科技（RUNTO）数据显示，2022年全球投影机市场出货量达到1783万台，同比增长15.2%。但是其中，1LCD占据了千万台之多，1LCD在全球市场的占比为61.8%。DLP光阀产品规模大约400万片市场；3LCD占据大约230万台产品市场。3LCOS虽然有索尼、JVC和佳能等推出产品型号，但是全球市场份额非常有限，不是主流。

    而芯鼎微LCOS芯片一期的产能就高达300万片。相当于百万台3LCOS投影机。这不是一个小规模。让单一投影品牌吃下这样大的量很困难；这样的规模也足以改变投影光阀市场版图，并带来“激烈”的竞争。——或者说，全球投影市场能不能养活这样一家新的供应商存在未知数：国内市场当然短期内“养活不起”（且而我国投影企业还为实现全球市场优势）！

    所以，大屏君觉得，从“市场存量”角度看，无论是本土投影机行业，还是LCOS等上游光阀企业，都需要“三思而后行”。不能干指望国内投影市场养活，这是任何致力于光阀产品的本土创新企业必须慎重对待的“生死”大事。——这一点也反过来，影响本土投影企业去支撑本土光阀企业的信心。

    本土光阀不靠投影，靠点啥？

    在2023年LCOS显示产业高峰论坛上，与会专家强调LCOS微型显示技术具有品质优异、分辨率高、响应速度快、可靠性高、功耗低、体积小、低成本等优点，且有超高清发展的优势，可以应用于智能投影、车载显示、元宇宙AR／MR头戴式显示、3D打印及光通信等领域。

    看看后面这一大堆潜力市场，大屏君要说的是，认真做LCOS的企业从来都没指望过投影机市场能帮助其“生存”下来。事实上，近十年来的XR行业和嵌入式显示行业，才是包括硅基OLED、硅基micro LED、硅基液晶（即LCOS），超高分LCD微型显示等技术的方向。其中，AR眼镜、VR头显、车载抬头显示、可编程数字照明、光通信调制、3D打印等才是潜力大市场。

    全球光阀市场中，DLP、LCOS等产品也是在竞争这些“投影之外”的应用市场。例如，韩国LCOS初创公司Raontech年初刚刚宣布实现支持12,000 PPI的微型LCOS显示技术，主要目标市场是AR产品。我国的LCOS芯片创新企业南京芯视元，2023年春季新品聚焦了硅基micro LED 芯片，发布了规格分别为0.39英寸和0.26英寸，像素尺寸均为4.5um×4.5um，PPI均为5645的两款产品，主打XR应用……

    在这些新市场中，车载抬头显示HUD已经拥有很强的确定性。例如，Mordor Intelligence的数据显示，车载抬头显示（HUD）在乘用车上的应用2022年的全球收入总额达到约10亿美元至12.7亿美元；且市场规模预计在未来五年内将达到约30亿至40亿美元。特别是新型的AR HUD系统，将大大加速这一产品的实用价值，推动其应用的普及。如梅赛德斯-奔驰2021 S系车型的AR HUD系统整合来自车载传感器（如前视雷达和光学传感器）的各种输入，可以向驾驶员提供警报、与前车之间的距离信息、甚至描绘道路边缘的标记、在车道上以方向箭头提供导航帮助等。行业认为HUD应用将是目前光阀芯片一个重要的大规模潜力市场，并推动光阀芯片产业既有格局的变动。这一市场也是本土嵌入式投影和LCOS光阀产业重要的核心拓展方向。

    即大屏君要强调，从LCOS的角度看，投影应用只是其潜在市场中的一小部分，而不是全部、也不是大部分；且投影应用除了市场熟悉的大屏显示，也包括众多新型领域：如车载、数字编程光源等……从微显示技术角度看，很多投入LCOS行业的企业具有，硅基半导体能力、面向硅基液晶，硅基OLED，硅基micro LED等多种技术进行研发创新……这形成了一个在技术和市场端都非常多样化的“微显示行业矩阵”。大屏君觉得，如果这一矩阵格局能够踏实落地、做大做强，应用于投影的微显示光阀就不会是大问题、甚至水到渠成！但是，这一点的实现需要“时间”。

    本土投影企业必然需要“本土光阀”

    在2023年LCOS显示产业高峰论坛上，一方面专家畅想LCOS微显示在终端市场的广阔前景；另一方面也切实呼唤下游终端企业对本土微显示和光阀给予必要的支持——卡脖子的问题，不仅是技术突破、技术领先就能解决，也更需要“市场落地”。

    对于后者，大屏君认为LCOS技术之于本土投影业是极其重要的：第一，从技术角度看，在PPI分辨率上，LCOS的实现能力和未来潜力高于目前中高端投影主流的DLP和3LCD技术。这决定了在4K和8K等未来投影显示上，LCOS或许能够“一统江山”。本土LCOS企业及早突破4K和8K显示，也可以说是国内外微显示光阀产品技术升级竞争的一个“新”赛点。

    第二，从本土投影企业的成长看，目前面临两大困难。其一是，本土市场增幅下降，正在向存量市场转变，未来行业企业成长必然要依赖国际市场。但国际市场的成长，必然需要国际光阀企业的进一步支持。这对于今天投影光阀的国际供应商而言，就是要进一步打破全球市场的合作伙伴体系——国内投影品牌是否有足够大的力量，驱动上游供应商做这件事高度存疑。

    其二则是，本土投影品牌必然需要向高端产品和市场竞争。这就需要上游供应商在高端光阀上更给力。而现实却是，本土投影企业在高端、大底光阀市场分配的份额很有限。这限制了本土投影企业的“产品性能高度”。

    大屏君认为，本土投影企业的以上问题，就像一个PC企业，在国际市场和产品升级上，对更多的CPU供给、CPU更多地域市场授权、更多高性能CPU供给的依赖一样——虽然不是生存上的被卡脖子，但是的确在发展维度上，被卡着脖子。从后者看，本土投影企业是有必要和理由拥抱更多元的上游供应链的，特别是当本土上游供应链被证明在稳定可靠和性能上足以媲美海外供应链的时候，本土投影机行业必然不会“不动心”。

    综上所述，大屏君认可那句话“本土光阀年年打气、年年突破、年年难”。但是，这种难却与技术关系甚小，与市场关系更大。一方面，投影市场规模有限、同时品牌企业对供应链稳定有顾虑；另一方面，光阀等微显示的其他需求市场亦还需要培育和投入……所以，本土光阀雄起绝不会是“一朝一夕”的事情。大屏君认为本土光阀企业需要更多的包容、更多的投融资，需要更长的投入期：这也是市场规律的选择。