复苏和结构调整中，商显2023加速供给侧升级

1.商显行业“增产不增利”

    2023年国内商显行业的发展具有典型结构性特征，例如，从经营指标看呈现出“增产不增利”状态；从时间尺度看，呈现出信心逐步下降态势；从需求角度看，则高峰低谷并存，有效需求不足和相对供给过剩并存；从海内外市场看，海外市场增速显著高于国内市场；从潜力空间看，市场面临“新动能接续”有效性考验……

    在行业内部面临众多结构性问题的同时，2023年国内商显行业还要面临国际宏观经济低谷、欧美高通胀和加息等问题困扰，国内市场也面临“后疫情波动”和“需求复苏不足”问题的压制。

    可以说，2023年的商显市场，除了技术创新依然亮眼之外，市场中的挑战整体多于机遇，市场和行业发展更多体现出平稳中注重积累和蓄势的战术性选择。

    

    2023年国内商显市场，按照销售额看处于“轻度萎缩”格局中；按照销售面积看，则包括LED大屏、LCD显示等两大技术品类的产品均处于“成长轨道”上——整体上，显示面积出货上商显行业有7-11%之间的增幅。

    其中，最能体现增量不增收的是占据行业增长大头的小间距LED品类。据洛图科技数据显示，2023年大多数时间小间距LED均价在每平米1.4-1.5万元，仅为2020年的三分之一不到。全年均价处于历史性的最低点，且在供给竞争加剧、技术成熟驱动成本下降等双重压力下，价格还有持续下降趋势。

    价格低谷和后疫情文旅需求上升，也切实拉动了小间距LED销量增长，2023年上半年，中国大陆小间距LED显示屏销售额达73.3亿，同比微涨0.1%；出货面积达49.8万平方米，同比大幅上涨20.2%；三季度，中国大陆小间距LED显示屏销售额接近43.7亿，同比增长2.4%；出货面积达30.7万平方米，同比上涨27%。洛图科技预测全年出货面积增幅在17.3%，销售额则可能轻微负增长。

    无独有偶。占据商显市场另一大头份额的大尺寸液晶显示产品，2023年也继续在价位低谷徘徊。液晶显示面板虽然有2-9月份的涨价，但是11月开始再次进入价格下滑通道。上游价格低、下游需求不足，推动终端售价，包括交互平板和大尺寸商显产品价格走低。结合高端价位、百万规模的交互平板需求市场萎缩依然高达18.3%，拉动液晶商显板块“销售额全面下滑”。

    不仅是“供给端的情况支撑‘增产不增收’，需求端也是如此。”行业分析认为，2023年商显市场采购，无论是国内外市场都表现出“空前理性化”的特征。例如，诸如2021-2022年全球市场暴增的AR虚拟制作产品，都在2023年出现了增幅大幅回缩的局面；受到高价位抑制LED一体机国内市场2023年亦没能实现有效成长……

    “宏观经济局面不佳、消费信心不足”导致采购者倾向于“紧日子”、“采购规划更为理性”、“采购选择更为向经济实用性产品靠拢”。这种需求端的特点，也是“供给侧降价”的理由之一。不过，理性消费，在全球市场的商显竞争中增长，却有利于处于供应链和成本控制力优势端的本土品牌。商显企业在2023年的海外市场收益虽然“单价下降”但依然“总额上升”。在国内高性价比产品供给增加，以及国内创新产品和经验进一步向海外市场输出的背景下，海外商显市场在2023年的增幅优于国内市场。    

2.商显需求后疫情“不彻底”的复苏

    2023年是国内商显市场“后疫情”第一年。年初，行业在后疫情消费复苏的愿景下，保有比较高的发展信心。这也是包括小间距LED、液晶显示面板在二季度进入涨价阶段的关键。但是，随着时间推移，市场亦发现“不存在单纯的直线新的后疫情复苏行情”，市场信心开始恢复冷静状态。

    一方面，消费复苏是“结构性”的。典型的是2023年全年国内市场出行消费增加、宅经济则下滑。表现在商显上就是文旅市场，特别是上半年的户外演出市场格外火爆；但是家用大屏消费、企事业单位“远程会议”需求采购等都处于低谷(甚至出现了归还疫情期间透支消费的格局)。

    另一方面，长期的消费潜能增长爆发和局部的报复性消费的“内在逻辑”不同。后疫情时期，一部分场景出现了“报复性”消费，比如报复性出行等；但是疫情对整体经济成长节奏的影响，特别是疫情期间及其之后，欧美货币政策带来的全球溢出效应、国际地缘政治冲突加剧对国际贸易的影响、美国为首的部分国家对全球化经济规则的破坏等积累的“负增长”能量依然在释放。

    即宏观经济的格局不支持疫情后迅速的、长期的、畅通无阻的经济复苏和消费暴增。商显产业也需要适应新时期，内外新格局下的“增长节奏”，并迅速从“后疫情热情”中回归“常态经济规律的理性”。

    “2023年前的困难不只是疫情，2023年开始的复苏也不止是‘后疫情’。”经过2023年一年的实践，商显行业更为充分的认识到整体市场发展、海内外因素协同作用的复杂性；也意识到疫情期间既有需求压制也有需求透支的现实。在此基础上，行业企业的战略格局更趋于“稳健和中性”。

    特别是2023年下半年来，行业市场的战略判断重新从“抓后疫情复苏机遇”，向“应对全球市场多重挑战”转变——重新定义未来需求格局，掌控需求创生主动权，从分后疫情复苏蛋糕到集中精力做未来蛋糕的思想升华，成为行业企业的共勉。

    “企业的力量更多应当在供给侧改革上！”这是2023年底行业的进一步共识：即全年市场从年初的后疫情复苏到年底的供给侧创新，行业整体在“战略认知”上，呈现出“大幅度”转变的态势。这让2023年这一年，商显行业企业的“跌宕感”丝毫不亚于此前的疫情时期。而这种跌宕的结束，也在真正意义上意味着“疫情特殊影响”在商显行业进入尾声。

    

3.产业供给向普及化发展，价格下降成主流

    需求没有想象中给力，带来的重大变化即是“供给侧”主动变革的压力持续增加。2023年，行业供给侧至少面临四重压力：

    首先是竞品竞争的交叉问题。例如，会议显示市场上，激光电视类、交互平板类、单纯会议液晶大屏、LED一体机、智能商务投影等呈现出“有上有下”的态势，其中大屏液晶单显，取代交互会议平板市场采购C位的趋势非常明显。再例如，小间距LED进一步压缩中高端指挥调度和控制室市场DLP、LCD拼接份额；不过在低端安防市场，LED屏的渗透速度却显著减弱，LCD大屏依托价格和大尺寸化趋势重拾优势。

    第二是新需求场景创新的压力。例如，教育和社区智慧化市场，对中等和小尺寸液晶显示的需求，并没有显著爆发。智慧化概念的“刚性”功能不足，依然制约着以场景全显示覆盖为目标的“商显”新需求崛起。再例如，教育市场传统教学需求遭遇到人口因素主导的硬萎缩可能。

    第三是新技术成本竞争的压力。典型的新技术成本问题来自于小间距LED的超微间距产品。P0.7及其以下产品，成本增长与技术进步的体验价值提升不成比例，产品市场落地速度显著减慢。再例如，大尺寸化的电子纸显示产品，其理论上低于液晶产品的成本优势依然没有显现，持续压制其市场放量增长。

    第四是新玩家带来的策略性竞争压力。近年来彩电系和ICT系企业加强了商显市场的渗透力度。在疫情和全球宏观经济影响，智慧商显增幅不及预期的背景下，客观上形成了品牌供给端的相对过剩。这对于行业内的专业商显企业和二三线品牌，是巨大的挑战。特别是行业缺乏颠覆性技术创新、颠覆性应用创新，后发企业利用并购、OEM等迅速实现产品同质化的格局下，“玩家”之争在2023年更为激烈。

    “竞争更强、新增量不够分！”这就是2023年商显行业的基本态势。对此，行业企业的策略无外乎两个：1.长期看，加速技术创新，寻找应用突破是关键；2.短期看，提升产品性价比，抓住更多普及应用是关键。尤其是是后者，带动了行业整体供给价格在历史低位运行，更多企业将“价格、规模”作为了核心的“成长基石和目标”（如液晶黑板产品2023年价格跌幅高达近半，甚至突破成本价位）。

    即从供给侧看，价格武器化是2023年行业企业不得不采用的策略，也是短期内最为有效的策略。虽然行业本已经处于疫情三年影响下的价格低谷，但是进一步降价的动力依然有——因为，占领市场规模阵地和长期生存是紧密关联的指标。而在增量不足的背景下，很多细分领域呈现出“僧多粥少”，让厂商不敢不“保持价格相对优势”。

    

4.长期增长瓶颈不在“商显”内部

    

    “商显的核心价值是智慧化应用体系的终端和交互界面。”恰因如此，2023年商显行业的成长力不足问题，主要应当由“智慧社会建设依然处于初级阶段”来承担。这也是行业企业目前最为无奈的“共识”之一。

    基于智能化技术和智慧社会建设不可能一蹴而就的认知，商显行业在2023年进一步认知到“发展的长期潜能与短期压力”并存，是行业市场的“基本行情”。这也促进了行业企业在“外向生态能力”合作上的“日益强化”。

▲洲明COB动态像素产品优势

    例如，洲明科技加强与上游供应链整合，在AM主动驱动玻璃基LED显示、虚拟像素LED显示上加强产品差异化布局；视源股份自主海外品牌MAXHUB已获得微软Teams认证，首批合作产品已量产出货海外；中影巴可和奥拓电子签订“中影CINITY LED电影屏批量订货协议”，奥拓与中影股份联手打造LED电影屏放映系统；国内教育多媒体市场领先品牌希沃率先发布了专业教育装备企业首个“教育大模型”产品……

    “显示技术驱动还是应用生态驱动？”这不是一个选择题，而是商显企业必须“全都要”的战略部署。在这方面，头部商显企业越来越像“依托显示核心技术” 的平台：事实上，如海康、大华等安防企业在商显市场的地位，更多的就是由“应用生态驱动”的。这一点上，传统商显企业、彩电和ICT类型企业、新兴商显企业都在“奔向同一赛道”。

    当然，应用驱动意味着场景细分的“精准化”。这方面，海信是一个非常有意义的例子。海信依托自身显示技术的强大，在医疗显示、基准显示等方面的突破，很好的诠释了商显如何与应用结合的案例。同时，应用场景的精准，亦产生如教育多媒体市场希沃与鸿合占据绝大部分份额（2023年三季度教育液晶白板市场希沃独占59.3%的高份额），这样的“小巨人”案例。

    可以说，2023年商显行业供给侧，除了扩大价格竞争力之外，在生态能力、非显示类技术和合作伙伴能力上的扩张，是头部企业典型的战略支点。如何打造“智慧生态能力”的领先布局优势，在合作伙伴、配套应用软件、解决方案经验和行业口碑等维度，实现全向突破是行业头部企业持续努力的方向。

    “每个细分场景都需要专业队伍去抢市场！”行业人士指出，这是商显行业必须回答的命题。依托于智慧社会建设，遵从于智慧化技术与应用的发展规律，商显行业的未来不仅是由显示技术定义，更是由智慧技术定义、被智慧生态定义。这方面在2023年进步不小，但依然处于初期阶段。

5.LED显示市场规模优势接续技术优势

    2023年LED直显市场获得了充沛的“后疫情复苏”红利。具体表现主要集中在文旅市场、演出市场、商业广告市场的需求增量上。或者说是出行经济带动了2023年LED直显市场的增量发展。

    但是，LED直显市场在2023年亦遇到了核心竞争逻辑“转折”的历史性节点：即突破技术天花板的努力，让位于扩大份额的努力。市场规模竞争的价值，超过技术创新的竞争价值。这一年包括虚拟像素技术、COB大扩产、MIP封装登场、mini/micro LED级别产品增长等本质上都代表了行业对低成本普及市场的渴望。相反，在极限间距指标的突破上，市场热情降温。

    从市场增量看，LED直显2023年增量最快的细分品类是p1.5/1.6规格的COB LED屏。这一产品，间距指标处于成熟技术、较低成本段，但是更多采用COB技术则意味着提升产品的综合性能品质。此外，行业企业还在P1.0-p1.6市场加快虚拟像素技术应用，推动这类产品视觉清晰度再上台阶。

    这一细分产品线可以看到，LED直显市场对“又好又便宜”的追求高度同步。中间型消费爆款，正在成为行业头部品牌的核心主打方向：这是技术成熟度上升、市场消费理性化、高清/超高清等消费需求增加、市场竞争品牌日益充沛等因素共同作用的结果。同时，更是体现了行业品牌市场建设，日益向“规模”中心聚焦的特点。

    业内分析认为，近年来LED直显、特别是小间距市场涌入的新品牌力量，远大于行业目前每年2成左右的增幅；结合行业技术的天花板“成本”日益抬高、主流规格技术的全面扩散、OEM代工市场规模的提升等变化，让核心消费市场竞争更为充沛，推动了行业企业“成长路径的转变”。

    “作为新兴技术品类，小间距LED产品终将进入技术规格的成熟期！”——2023年可能已经处于这样一个转折点上。包括，更为激烈的竞品市场替代竞争、品牌之间软实力和生态力的较量、更多的侧重于成本力的创新技术和产能规模建设、更为精准的细分场景和解决方案建设、应用场景下的配套技术能力创新……等等，正在取代“打破LED显示技术规格天花板”的研发，成为更为重要的方向。

    规模之争的核心是实用主义，是适用于具体客户和场景的产品与方案。从攀登技术巅峰，向占领务实阵地的转变，LED行业在后疫情需求侧的选择下，正在2023年主动转型。

    

6.商务商显核心是走出会议室

   

    2023年商务显示市场的需求正在经历进一步的“结构性”转变。主要的内容包括，需求低迷、品类竞争和场景泛化。

    其中，商务市场显示需求消费低迷自2022年已经开始。理由无外乎，2020-2021年疫情透支市场，以及目前宏观经济自身的低谷，特别是深受欧美市场高通胀、猛加息、地缘战略操控影响，全球经济持续低位，显著抑制了商务显示市场的“需求”。

洲明全倒装COB会议一体机

    而品类竞争问题，则在2023年成为一个“发酵高峰”：2022-2023年，商务显示的大头产品，会议交互平板保持30%左右的市场下降速度。虽然2023年底这个降幅下降到10%左右，但是“市场没有向传统的商务投影机”回归。

    2023年企业会议显示的大赢家是“大尺寸商务显示器”，即会议平板产品。这类不带有交互触控的产品，价格与液晶智能电视大尺寸产品相当，但是功能上更为聚焦商务，而非家庭娱乐。同时，部分需求低成本100+英寸大尺寸的用户，也选择了超短焦投影或者激光电视类产品。

    可以说，2020-2021年是交互液晶平板替代传统商务投影的高峰、2022-2023则形成了非交互功能的液晶大屏快速挺进市场，进一步压缩商务投影市场的另一个高峰。同时，商务投影中的智能投影、超短焦投影等中高端品类也在替代单纯低价格的汞灯商务投影机——“替代竞争”在会议室市场依然如火如荼，但是行业也判断2023年将是这种品类战形成最终格局的最后变革年“交互平板、大屏平板、差异投影”三者基本完成了常规会议室多媒体需求的市场结构重塑。

    2023年商务场景的商显应用，另一个热点，也是这一市场最大的“潜力股”是“场景泛化”。即更多的显示应用走出会议室空间限制——这是智慧办公背景下，显示在商务场景中无处不在的“必然过程”。

    其中，会议室外比较成熟的应用是会客、展演和前台类商显用途。探索中的是智慧办公空间，即将标准工位空间多媒体化、沉浸改造的应用。后者被认为“潜力巨大”，但相对的应用“成熟性”也较低。在更多空间场景中的商务市场商显应用，也不仅仅集中于“大屏需求”，信息发布类的中小屏产品需求也有一定发展。

    “低谷、创新、变革和潜能”这四个词大致能概括商务场景商显产品的2023年发展格局。而落实到具体产品身上，还要加上“价格加速下滑”这一关键变化。后者导致“增量的品类也不增收”，更何况会议应用新品类中的交互平板还在下滑通道上——2023年商务市场中显示应用依然处于“磨底”时刻。

7.教育场景的触底与新动能

    2023年对于教育市场的显示应用而言，是一个“标准”的转折年。其中第三季度教育平板出货量为43.9万台，同比下降0.6%，已经形成“触底”态势。同期，液晶黑板产品则实现了难得的正增长，预示着市场反弹开始。

    2022年教育交互显示应用需求出现“大幅回撤”，主要原因在于此前疫情远程教学的“集中采购透支”。——2022年交互平板教育需求跌破百万台后，2023年再次跌破90万台关口。但是，这种透支的消耗，从数据看在2023年基本完成。这为后市的市场反弹提供了“可能”。

    此外，业内研究认为，教育多媒体商显应用依然面临多重复杂因素的影响：第一是，新生人口下降逐渐影响教育市场“刚需规模”；第二是，高质量的数字化发展，让液晶黑板等高端品类需求成为主角；第三是，智慧校园建设开辟教室之外的新型商显应用需求；第四是，数字教室取代传统实验、实践和教学多媒体，提升商显教育市场应用水平和高度……

    这些因素，有如人口变化等纯负面因素，也有如创新发展等正面因素。多重因素复杂综合作用，决定了2023年教育市场的成色：需求减量、价格压力导致进一步减收、但是创新研发投入还需要坚守。创新高投入与市场量价齐跌让二三线参与者格外承压，市场集中度提升。

    除了需求情况的变化之外，2023年教育市场在“竞品”之争上也是亮点颇多。例如，LED大屏在高教等大教室市场对工程投影的加速替代、交互液晶产品中红外触控这一低成本技术凭借价格优势占比大幅增加、85/86英寸大尺寸单品产品占比提升，55/65英寸拼屏产品占比减少、幼教市场首先遭遇新生人口下降冲击，导致55/65英寸单屏需求进一步萎缩……

    不过，对于教育市场的商显发展，2023年也有“好消息”。这就是海外市场依然保持良好的成长态势。特别是欧美等发达国家市场，在我国之后也已经进入“液晶替代投影”过程的放量周期。这推动2023年国内教育多媒体企业更为注重海外市场的拓展：将中国教育多媒体应用的创新成果推向全球是机遇也是使命。

    “有海外市场补量，这让国内市场下滑之下，教育交互平板等品类的企业发展依然‘可以期待’。”行业专家指出，和投影占据教育显示主体市场的阶段比，液晶时代最大的不同就是，本土品牌有了全球化的资本：因为国内产业链掌握平板显示的全球核心技术、产能，本土品牌的国际化升级跨过了“卡脖子”时代。

    “国内市场触底、海外市场持续发力、创新在路上！”2023年教育场景商显应用，虽然不是“大丰收”的年份，却也是充满“盼头”的时刻。行业企业“蓄力”姿态明确，只待来日一飞冲天。

    

8.零售业商显应用依然缺乏“爆款增量带”

    以数字告示标牌、信息发布系统应用为核心的零售业商显市场，在2023年再次经历了“波澜不惊”的时刻。市场结构在，后疫情销量增长机遇、价格下降导致过度内卷的竞争、行业创新依然缺乏热点，产品营销在“老思路”上等特点下“稳健运行”。

    数字标牌产品的应用以形态众多、功能差异化，定制化系统多，大中小屏需求通吃，落地场景丰富为特点。如智慧医院、智慧品牌旗舰店、自动购物系统、货架标签、百货广告类大屏等等。但是，这些应用大多数属于“非刚需”、“体验增强型”应用。这就导致，数字标牌市场对宏观经济温度的敏感性更高。

    此外，数字标牌系统的价值更多取决于“智慧化”的水平。这方面AI技术的发展还处于初期阶段。这也极大限制了智慧显示与零售产业的“叠加刚需”。同时，电商市场的持续繁荣和深入发展，对于线下标牌类应用不是“好消息”——电商对标牌市场的压制，甚至已经传导到全球产业界。所以数字标牌市场虽然呈现为“品类特别多样”的格局，但是依然缺乏“爆款”。

    不过，2023年数字标牌市场也有好消息。那就是疫情后、出行经济的发展，让部分行业对“标牌”显示需求增加。如果说疫情期间医院等行业的信息化提升速度持续加码，是差异化的行业机会；那么2023年后疫情时代“出行消费”相关的板块则迎来了属于自己的结构性机遇。

    如文旅板块、餐饮板块、城市休闲板块等，都是数字标牌市场2023年可以争取的行业。当然，另一些领域的“疫情透支”效应依然存在。结合显示、计算和存储行业全向性的价格下滑，这让2023年国内数字标牌市场销售额“整体走低”的格局难以扭转。

    总之，2023年结构性的机遇下，数字标牌行业销量拥有明显增幅，但是销售额和利润情况依然处于“低谷”市场之中。行业期待“颠覆性的爆款”应用，也期待着宏观经济走出低谷。——国内数字标牌行业的这种现状规律，也基本适用于“全球”市场。

   

9.电子纸加速迭代，升级还需期待

    电子纸技术被认为是商显“低碳化”的主要路径之一。在拥有良好照明的应用场景中，电子纸新兴信息标牌的能耗水平可以是传统电子标牌的十分之一、乃至更低。但是，电子纸行业也有其自身的“成长瓶颈”。

    2023年，全球电子纸需求结束了疫情期间的快速增长——准确说是2023年下半年来，电子纸市场进入萎缩周期。原因很简单：电子级产品价格依然不低、同时疫情期间透支了部分市场，叠加全球宏观经济受欧美拖累处于低谷，让电子纸市场需求“进入2成速度向下”时刻。

    不过，从应用结构看，电子纸市场依然在“快速迭代”。例如，3寸以上在整体标签市场的出货量占有率从2020年的16.6%上升至2023年的近30.0%。大尺寸产品上，2023年新增了42英寸产品，进一步满足“高端应用需求”。彩色化方案也在持续进步，无论是全彩方案还是四色方案，都取得了更多的技术进步。

    “相对规模，行业更需要结构升级！”业内人士指出，1-2英寸的电子价签市场波动再大，产生的销售额影响都不会是一个大数目、甚至这种小尺寸价签和标牌市场根本不是“大型企业和资本”看重电子纸的原因：电子纸投资的目标始终是全彩和大型化。

    全彩能够带来消费类产品，如办公本、学习本等品类的开拓加速；大型化则有利于争夺未来的“主流商显应用”。例如，电子黑板产品市场，电子纸的节能和护眼特性将是重大竞争力。如果85英寸全彩电子纸能够诞生，并与液晶显示同尺寸价格类似，那么市场替代潜能将是巨大的。

    因此，电子纸行业的投资者始终将其视为“技术初期”行业。2023年10月，莱宝高科公告，宣布拟联手浙江省湖州市南浔区地方政府合作投资微腔电子纸显示器件（MED）项目，总投资90亿元。这或许是目前电子纸产业最大的“单一投资项目”，近百亿的投资，也说明行业对该技术未来的信心和期待。

    “既然电子纸的未来需要建立在进一步的彩色化和大型化上，需要进一步的创新和低成本化支持，那么现在最重要的行业指标就不是‘销量变化’而是投资规模！”分析认为，只有扩大投资、在供给侧形成更大的动能，电子纸才能真正成为商显的下一代“差异化之王”。

    2023年需求端的波动，并不意味着电子级行业未来价值出现了变化。相反，电子纸发展的真正大山是自身的技术迭代和成本迭代。跨过这两座大山自然未来一片光明。在行业企业看来，这种“大山”的存在即是困难，也是部分企业“笃定风险后，超车的弯道”。因此，2023年电子纸行业的基本格局就是“为未来的投资热与消费上的暂时遇冷”。

    

10.控制室市场加速迭代，高水平下沉是未来

    2023年商显市场在“控制室”的迭代进一步加速。其中，以COB小间距和超微产品为龙头，在P1.2及其以下产品价格调整更为剧烈、COB产品销量翻番均价下调超3成、MIP封装推动micro LED加速普及，micro LED类产品销量在四季度高速成长背景下，控制室LED大屏一枝独秀格局进一步强化。

    洛图科技数据表明，截止2023年三季度，大屏幕墙市场中，小间距LED显示屏的增速与规模均表现良好，销售规模占到大屏幕墙整体市场的74%；LCD和DLP拼接屏市场被挤压至21%、5%。

    其中，LCD的市场竞争优势主要表现在低价格的安防监控室市场。这一市场上，受到显示面积和成本承受力影响，LED产品竞争力一般。LCD但屏显示和间距缝隙较大的拼接产品，市场经济性往往较好。例如单屏看，LCD显示器5000-8000元可购买75/85英寸产品、15000则可以购买98英寸大屏、拼接单元应用于“拼接缝隙不敏感”工程，单元造价也仅在数千元而已。

    更为重要的是，液晶提供的PPI分辨率比较高，能轻松实现单体单元或者显示器4K显示。这是中低端安防市场和控制室中LCD产品流行的原因。

    相反，DLP拼接除了视觉舒适性高之外，在分辨率、成本、缝隙感、厚度、色彩等方面，都很难对LED显示形成压倒性优势。目前，DLP拼接更多的市场是“传统惯性需求”市场。即主要由历史应用习惯决定方向选择的采购者，对DLP更为友好。而新兴应用场景则普遍对小间距LED产品更为友好。

    行业分析认为，未来拼接显示市场LED的占比依然会缓慢提升。主要动力来自于，LED显示是拼接市场目前技术进步明显、成本下降迅速的品类。包括COB、MIP、AM驱动、micro LED等LED高端拼接幕墙应用的“前沿技术”都远没有到达“技术饱和”“成本成熟”的阶段。

    这是其长期成长的主要动力。此外，LED产品亦可以借助规模优势，赢得市场竞争的更多软实力。

    技术竞争的此起彼伏，也带来了控制室幕墙市场品牌影响力的变化。最主要的是LED产品中的“高端技术”加速扩散，让更多的集成商和品牌，有能力建设高等级的监控室可视化项目。整体上，2023年这一行业市场“品牌格局更为分散”，龙头效应不强。市场正在进入LED技术主导的更为多元和分散的“割据”时代。

    特别是随着县域城市智慧化的发展，大屏控制室幕墙在下沉市场的拓展，让需求市场日益显现金字塔形结构，进一步推动了高质量显示方案普及应用，带给更多二三线和新兴市场参与者成长机遇。“竞争加剧、下沉加速、普及度提升”这是控制室幕墙市场2023年的主旋律，也将是未来一段时间的必然规律。

    

11.信号处理市场向一体整合方案发展

    2023年，商显信号处理行业发展稳定。包括技术创新和需求规模两大方面，都没有出现显著的质变点。行业市场在应用端向一体化整合方向升级，包括：IT AV一体化，显示与控制一体化，光网一体化、应用一体化；供给链则进一步加强关键部件和基础软件系统的本土替代。

    2023年威创超融屏产品进入市场。该产品强调“屏即系统”的观念，在LED屏体上融合更多信号处理和可视化管控功能，实现系统建设的“极简”化。这种系统可以看成是信号处理单元内嵌于屏内的方案，对于简化整个大屏工程的系统复杂度具有巨大帮助。

    “一体融合发展”成为信号处理行业“轻量化”的最好方向。行业分析认为，一方面包括处理器IC、背板等技术高度成熟，在技术上能够支持更高的集成度设计；另一方面，普及型市场应用的行业占比提高，亦大量需要“极简”的整体解决方案。同时，对于屏幕企业而言，屏幕功能的扩张、集成度增加，亦是提升竞争力和附加值的方案。在这些行业变化的基础上，信号处理行业和屏体的整合过程有加速的趋势。

    此外，2023年信号处理行业包括AV技术与IT技术的融合、通信介质上光纤与网线的融合一体、远程分布式和云单元系统在应用功能，控制功能上的提升等都在进一步发展：行业认为，未来的大屏工程系统80%的项目可以由更具有“整合化”的产品满足；传统的、各个功能节点分离的系统方案市场占比可能下降到30-20%之间。

    除了提升“整合性”之外，信号处理行业对“网信”自主的投入也保持在高位。包括本土的IC设计等核心部件产品的进一步突破，以及整机上采用本土核心硬件、兼容本土OS系统等的设计的增多，都在国内整体“网信”市场去风险的大环境下加速发展。

    “模拟信号、数字信号、可编程处理器、驱动IC、存储芯片、AI芯片等方面，现在几乎都有本土产品可选。”行业人士介绍称，信号处理行业的“本土芯”发展已经进步崭新的历史阶段。特别是受益于AI芯片和车规级芯片市场本土自研紧跟国际市场先进水平的影响，本土“芯”的综合产业能力大幅提高。这为AV显示信号处理行业的“全链自强”提供了前所未有的基础。

    而且需求侧看，大型工程和关键应用，尤其是政务和军事应用中，对网信安全的高端关注，也推动了信号处理行业“加速本土供应链”的深入建设。——至少，人机交互方面，本土OS兼容，麒麟、鸿蒙等系统匹配，已经成为中高端的信号处理行业“入门技术要求”。

    整体上，2023年信号处理行业的目标不是向“更高的天花板冲锋”，而是紧扣需求的普及化、简约化和本土化要求来迭代更多“致用、更好用”的产品。

    综上所述，2023年的商显市场用“后疫情、弱宏观经济背景”下的积极调整来形容更为妥帖。虽然没有年初预期的后疫情大复苏、亦经历了更为惨烈的价格战，但是创新市场、潜力市场的积极发展依然喜人。特别是随着AI大模型的技术突破，渴望推动智慧商显应用进入新层次的共识的形成，让行业在长期发展的信心上、在本土创新的信心上、在国际竞争的自信上都迈上了新台阶。