聚灿光电发布2021年度业绩报告，营收 20.09 亿元

    2021年1月29日，聚灿光电发布2021年度业绩报告，报告期内公司实现营业收入 20.09 亿元，同比增长 42.83%，实现营业利润 1.92 亿元，同比增长 1,148.32%，归属于上市公司股东的净利润 1.77 亿元，同比增长 728.43%。以下是年度报告摘要：

    近三年主要会计数据和财务指标

    分季度主要会计数据

    主营业务经营

    聚灿光电表示，公司的主营业务为化合物光电半导体材料的研发、生产和销售，主要产品为GaN基高亮度LED外延片、芯片。公司主营业务产品关键指标，描述如下：

    （1）LED外延片业务

    注：①截至报告期末，公司拥有量产MOCVD共90台/套。

    ②报告期内，公司MOCVD设备产出的外延片规格全部为4英寸，为便于比较，本文已全部折为2英寸（折算率为1:4）。

    （2）LED芯片业务

    公司生产的LED芯片按终端应用，主要面向照明、背光市场。

    注：上述指标中，提高芯片亮度和降低芯片电压，都是提高光效的有效方法，芯片光效越高，产品的竞争力也随之提高，从而更有助于产品进入高阶应用市场。

    （3）报告期内，公司主营产品产能利用率维持较高水平，主营产品产能、产量、产能利用率、在建产能情况如下：

    （4）报告期内，主营产品营业收入、成本、毛利率情况如下：

    同行业公司基本情况

    目前在市场定位、产能规模、盈利能力等经营指标上，同期具有可比性的国内同业上市公司基本情况，简介如下：

    公司所处的行业地位

    公司作为专业从事GaN基高亮度LED外延片、芯片研发、生产、销售为一体的高科技技术企业，凭借宿迁生产基地大规模投资建设，产能规模释放效应明显，已成为国内领先的LED芯片企业。依靠先进的行业技术、稳定的产品质量、完善的售后支持，公司产品获得了首尔半导体、泰谷光电、鸿利智汇、木林森等境内外知名LED封装、应用厂商的密切合作与高度认可，并成为其重要的GaN基高亮度芯片供应商，在行业内树立了较高的知名度和美誉度。近5年来（2017-2021年），公司在业内逐渐形成具有核心竞争优势、差异化领先地位，描述如下：

    营业收入年复合增长率(CAGR)远高于所处行业均值。2017-2021年公司营业收入分别为6.21亿元、5.59亿元、11.43亿元、14.07亿元、20.09亿元，年复合增长率高达34.12%。而据公开数据显示，2017-2020年所处行业上市公司（三安光电、华灿光电、乾照光电及聚灿光电，下同）营业收入规模合计分别为127.75亿元、126.85亿元、123.58亿元、138.20亿元，年复合增长率仅为2.66%。因此，在此轮行业周期内，公司营业收入规模年复合增长率显著高于所处行业均值。

    精细化运营指标远超所处行业均值。公司自成立以来，始终坚持 “管理赋能运营”，侧重于标准化、流程化、精细化， 以进一步提高运营效率。根据申万行业分类标准（申万LED指数）研究样本，2017年第一季度至2021年第三季度的存货周转天数、应收账款周转天数如下图，从图表可以看出，公司指标变动趋势与行业保持一致，但绝对指标远优于所处行业均值。

    产能利用率、产销率稳居行业高位。2017-2021年公司产能利用率分别为97.57%、95.16%、97.02%、97.50%、98.72%， 公司一直处于满负荷运转状态；产销率分别为95.20%、87.43%、102.49%、102.36%、99.15%，公司一直处于满产满销状态（2018年属于宿迁生产基地建设期）。综上所述，公司上述生产关键指标常年稳居行业高位，产销两旺的新一轮扩产将进一步提升公司所处行业地位。

    业绩驱动因素

    报告期内，面对疫情考验下复杂严峻的宏观外部环境及行业竞争，公司保持战略定力、准确判断形势、精心谋划部署、果断采取行动，一手抓疫情防控，一手抓满产满销，全体员工凝心聚力、不畏艰难、改革创新、开拓进取，确保“调结构、提性能、降成本、创效益”，全年各项经营任务圆满完成。

    2021年度，公司实现营业收入20.09亿元，同比增长42.83%，实现营业利润1.92亿元，同比增长1,148.32%，归属于上市公司股东的净利润1.77亿元，同比增长728.43%。核心经营指标均呈现大幅增长，主要原因在于：

    （1）产能扩张增销量

    公司产品以背光、高光效、倒装等为代表，拥有较高的附加值和较强的市场竞争力。受益于半导体行业景气度持续走高，尤其是中高端芯片市场的强劲需求，同时公司产品结构持续优化，竞争能力不断增强，市场占比不断提升，趋势稳定且明确。公司一贯满产满销，产能持续稳定释放，从而带动营业收入实现同比大幅增长。

    （2）产品升级提售价

    公司深化落实“调结构、提性能、降成本、创效益”的经营策略，运营效率居业内领先水平，尤其是加强技术创新、加大研发投入实施产品转型升级，以背光、高光效、倒装等为代表的高端产品性能不断提升，市场需求旺盛，公司适时上调了相应部分芯片产品售价，毛利率显著提升，从而带动营业利润同比显著增长。

    （3）资金筹划降费用

    在经营效益显著提升带来经营性现金流净流入持续增长的基础上，公司向特定对象发行股票募集资金成功到位，有效管控了有息负债规模，进一步降低了利息支出，也大幅改善了财务状况，资产负债率显著下降，对本期乃至后期经营业绩将产生明显的积极影响；公司适时扩增股本，一方面优化了股本结构，增强了公司实力，有利于公司各项业务的开展，另一方面更好地回报股东，提升了股票流动性，有助于吸引投资者的持续关注。

    综上所述，公司充分抓住了境外订单逐步向境内转移的契机，在管理层正确、前瞻的布局领导下，全体员工上下联动、凝心聚力，共同创造出生产经营向上、向好的发展局面。2022年，公司将一如既往凝心聚力，拼搏奉献，稳健经营，开拓创新，抓牢“任务主线”，盯紧“核心目标”，聚焦“工作重点”，干实“关键措施”，充分落实“调结构、提性能、创效益、铸品牌” 的经营策略。

    重要事项

    聚灿光电表示，作为国内领先的 LED 芯片头部企业，公司管理层围绕长期发展战略和年度经营目标，积极主动作为、大胆探索实践， 用心用力管理，群策群力创新，在深化落实“调结构、提性能、降成本、创效益”的经营策略不动摇的基础上，主动适应终端市场需求变化，优化产品结构、提升产品性能，凭借敏锐的市场洞察力、出色的产品创新力以及果敢的经营执行力，进一步提升产品核心竞争力与市场占有率。公司于变局中开新局，向好、向上的发展态势得到进一步巩固与深化，全体人员一步一个脚印、一年一个台阶，共同谱写华丽篇章。

    公司整体经营管理工作介绍如下：

    1、聚焦核心资源，深耕主营业务

    公司坚持既定的“聚焦资源、做强主业”的长期发展战略，致力于 LED 芯片主营业务持续扩张。2021 年全年 LED 芯片产量 1,894 万片，较 2019 年 1,161 万片增长 63.12%，较 2020 年 1,385 万片增长 36.83%，产量持续增长，屡创历史新高。募集资金到位后，公司积极推动“高光效 LED 芯片扩产升级项目”的实施，在实现产能攀升的同时优化调整产品结构，重点发力以 Mini LED、车用倒装芯片、高品质照明、植物照明等为代表的高端 LED 芯片。报告期末产能已有阶段性的提升，未来随着项目推进，产能将得到加速释放。

    2、强化技术创新，产品效益突出

    公司保持一贯重视技术创新的经营理念，持续加大产品研发投入和技术创新力度，主营业务产品毛利率较上年增长了6.79%，增长率高达 33.07%。公司在高光效、背光、高压和倒装等高端 LED 芯片领域已处于国内一线水平，研发团队成功解决新型复合衬底良率差的技术难关，大幅提升了芯片产品的性能；持续优化制程工艺技术，缩短外延片垒晶程序时长、提升芯片流通速度，有效增强产品市场竞争力。Mini LED 产品已通过客户验证，银镜产品通过设计试样，与中科院半导体研究所联合开发的高带宽 GaN 基可见光通信芯片进展顺利，随着新购 MOCVD 设备及芯片制程设备到位，新产品量产可期。

    3、深化营销创新，铸就品牌价值

    公司坚持“聚焦战略客户、培育优质客户、挖掘潜力客户”的营销策略。规划精准高效，优质客户放量，高端产品增量， 主营业务产品销量较上年同期增长 32.54%，经营活动产生的现金流量净额同比增长 99.95%。持续推进营销创新，创新订单预测机制，强化终端推广力度，铺垫高端产品进入终端一线品牌。公司与首尔半导体、泰谷光电、鸿利智汇、木林森等境内外知名 LED 封装、应用厂商建立了稳固的商业合作关系。面对疫情冲击，公司业务表现出较强韧性，延续了高质量发展趋势，“聚灿光电”品牌得到市场的进一步认可。

    4、推进产品升级，外销蓬勃发展

    公司坚持“调结构、强品牌、提性能、开新品”的产品策略，全面推进高端产品结构再突破、性能再提升，充分抓住境外供应订单逐步向境内转移的有利机遇，主动深化与境外一线封装客户合作，以标准促质量、以质量创品牌、以品牌谋发展， 全年实现出口业务收入 24,659.50 万元，同比增长 50.59%；占主营业务收入比重提升至 20.40%，延续了近三年来出口业务持续增长的态势。公司外销业务稳健高速发展，不仅扩大了高端产品的市场份额，提升了产品价格，而且挖掘了优质客户资源，增加了销售收入，有效降低了经营风险。

    5、坚持降本增效，效率业内首位

    公司坚持“调结构、提性能、降成本、创效益”的经营策略，通过优化合理库存模型、加强客户授信管理、深挖供应链各环节降本增效等积极措施，存货周转率、应收账款周转率等营运指标稳居业内首位；通过持续技术创新、人机配比率优化、人员激励强化等精进方案，人均创收金额显著高于行业公司均值；通过设备技术改造升级、合理布置厂房格局、提高设备生产效率等细节管理，固定资产投入产出比明显优于同业上市公司。募投项目实施以来，合理高效完成部分新增机器设备购置规划、调试、量产，报告期末已有阶段性产能释放，为成本进一步下降奠定基础。

    6、践行以人为本，追求和谐发展

    公司紧抓“以人为本”的用人理念，严格执行国家各项法律法规，构建和谐的劳动关系，建立起极富市场竞争力的薪酬、福利保障体系，员工劳动合同签订率 100%、五险一金缴纳率 100%，积极实施短期薪酬与中长期股权、精神与物质、晋升与嘉奖相结合的多种有效激励措施，真正让能干事者有平台、干成事者有回报。公司着力提升全体员工的幸福指数，设有现代化高标准员工食堂，同时为全体员工提供图书阅览室、健身房、乒乓球室等文体娱乐活动场所。公司将企业的社会责任感与长期发展战略有机结合，追求与客户、员工、股东和社会的和谐发展，相继荣获“LED 显示芯片十大供应链之星”、“江苏省四星级上云企业” 、“江苏省第三批水效领跑者”、 “宿迁市工业互联网标杆工厂”、 “宿迁市绿色工厂”、 “GaN 基高亮度LED 外延片智能制造车间”、 “宿迁市 2021 年度突出贡献企业家”等诸多荣誉。

    7、拓展融资渠道，谋求共赢格局

    公司审慎分析“2020 年再融资新规”各项规定并结合经营业务发展实际，在经营效益显著提升带来经营性现金流净流入持续增长的基础上，公司向特定对象发行股票募集资金成功到位，有效管控了有息负债规模，进一步降低了利息支出，也大幅改善了财务状况，资产负债率显著下降，对本期乃至后期经营业绩将产生明显的积极影响。公司实施的“2018 年股票期权与限制性股票激励计划”在报告期内，首次授予及预留授予股份均成功完成解除限售、行权等系列工作，整体收益可观、激励效果显著，实现了公司长远发展与团队利益的高度一致。报告期内，公司适时扩增股本，一方面优化了股本结构，增强了公司实力，有利于公司各项业务的开展，另一方面更好地回报股东，提升了股票流动性，有助于吸引投资者的持续关注。同时，还向市场传递了公司处于快速成长期的信息，发展潜力大、发展空间广。

    8、提升治理水平，保护投资者利益

    公司主动适应证监会、深交所等关于上市公司规范运作的监管法律、规则变更要求，进一步增强规范运作意识，提高上市公司透明度和信息披露质量，依法合规地做好信息披露工作；积极组织中介机构对公司董事、监事、高级管理人员等开展集体培训学习，有效加强了内部控制制度建设，增强了公司合规运作管理水平。公司第三届董事会、监事会及高管团队顺利组建，公司在酝酿本次换届选举的过程中，广泛吸纳各方建议，充分沟通协调资源，瞄准长期规划，秉承精简高效、专业专注原则，旨在有序地打造年龄结构、能力结构相匹配的年轻化、专业化管理团队。通过定期报告业绩说明会、业绩交流会、基本面交流会、深交所互动易、投资者现场调研及日常电话、邮件等通讯方式，建立起与资本市场良好的沟通机制，全方位、多角度向投资者传递了公司实际的生产经营情况，有效维护了广大中小投资者的合法权益。

    百舸争流，奋楫者先；千帆竞发，勇进者胜。2022年，公司将继续秉承既定的“聚焦资源、做强主业”的发展战略，坚持稳中求进工作总基调，深耕LED外延片、芯片主业，调结构、提性能、创效益、铸品牌，踔厉奋发，笃行不怠，汇聚“万众一心加油干”的力量，发扬“不待扬鞭自奋蹄”的精神，坚持“抓铁有痕、踏石留印”的作风，不断推动企业高质量发展向纵深迈进。