成长10倍：Micro/MiniLED从可行性到可及性的转变

    2021年将是Micro/MiniLED直接显示屏幕产品真正规模性进入市场的元年。据利亚德披露，其Micro LED产品将从去年实现销售收入3000万元，增加到2021年的近三个亿左右的销售收入，实现10倍增长。

    另一家行业巨头洲明科技则表示，在Mini LED方面,通过不断的技术改良和科技创新,已经成功突破精准抓取固晶技术（即巨量转移技术）,推出新一代UMini显示产品——UMiniⅡ,预计在5条Mini LED产线开始投产的背景下,下半年洲明Mini LED显示销量将进一步放大。

    国内最早推动P0.9级别产品普及，并独创IMD工艺技术的国星光电则表示，其RGB超级事业部将实现进一步扩产，Mini LED产能再翻一倍；同时，P0.9产品标准版（区别于旗舰版）的成本基本已经持平或者低于传统技术的P1.0产品。2021年，国星光电上半年更是实现“三个四”产品的突破，即p0.4间距、四层PCB板、40微米线宽产品的研发与制造。

    技术进一步突破、制造能力和规模大幅提升、市场销量开始显著增长！”这三点构成了2021年上半年Micro/MiniLED市场的主旋律。一个以P0.9产品大量市场化和应用案例不断涌现为“起点”的Micro/MiniLED显示时代已经来临。

    技术路线图尚未统一，但不妨碍Micro/MiniLED步伐加速

    从目前的市场层面看，能够实现规模落地的Micro/MiniLED产品依然是P0.9产品，P0.7产品也有了“实验性”应用。同时，产业的极限技术指标已经向P0.3发起冲击。后者与目前主流液晶电视面板的像素间距相当，但是在色彩、对比度、反应速度、高亮度效果上的性能更为突出。

    所以，利亚德认为未来的Micro/MiniLED将是“TO C”业务，同时也是LED显示产业的“增量业务”——而不是与既有小间距LED显示屏市场竞争的业务。

    得到这一结论的理由主要是：1. Micro/MiniLED可以实现超越液晶和OLED显示技术的在TV尺寸上的显示效果，同时显示面积大小不像液晶和OLED那样受制于玻璃基板与运输条件的制约；2.传统的P1.0以上的小间距LED大屏，在其“比较优势的领域与场景”将持续拥有价格优势——就如同小间距LED不能取代大间距LED屏一样，Micro/MiniLED这种微型间距的LED屏，与传统LED显示屏之间也会是“新市场开拓”远大于“存量之争”。

    但是，恰是因为Micro/MiniLED是“增量市场”，所以这块市场如何搞定，目前行业并没有形成统一的路线图。

    例如，是否要全面采用Micro级别的技术，现在存在争议。Micro级别的LED晶体颗粒，由于体积更小，所以要求的封装、焊接精度也就会更高；同时，LED发光效率和亮度水平，也会因为尺寸降低而缩小。

    目前，P0.9产品上，市面大多数LED屏更多采用mini LED技术。这可以显著降低技术的门槛。在P0.7到p1.2尺寸区间，可能存在一个相比较Micro而言，mini技术更占优势的空间：就如同，p1.5及其以上产品上，传统尺度的LED晶体暂时拥有系统性的优势。但是，这不妨碍在p0.5级别及其以下间距市场，行业普遍认为Micro技术将占据主角。

    除了不同间距产品采用何种尺度的LED晶体外，在是否需要全面普及巨量转移技术上，行业也面临分歧。例如，国星光电的IMD封装的微间距产品已涵盖P1.5~P0.4产品线。这一技术简化了巨量转移技术的巨大难度，率先实现了规模产品量产；但是如果不考虑巨量转移技术的“难度与可靠性问题”（或者说巨量转移完全解决难度与可靠性问题背景下），无疑IMD技术会遭遇“产品整个制造工艺链更长和最终效率较低”的尴尬。

    多种技术路线和技术认识上的差异，反映了多方面的问题”，行业人士表示，这种多元创新并进，“一方面说明，行业远没有达到成熟的水平；另一方面也说明，更多行业同仁对Micro/MiniLED前景信心满满，所以才会诞生更多的创新”。

    解决可行性问题的时代已经过去，未来要解决价格问题

    看脸推销”，这是一位业内人士对目前Micro/MiniLED产品市场的概括。说白了就是“看你人傻钱多，才敢说要不要来点‘Micro/MiniLED’”。据悉，目前Micro/MiniLED应用，大头客户主要是能源行业和广电部门：能源行业是财大气粗，广电部门是真的需求更高质量的显示效果。

    这种市场格局至少说明两方面的问题：1. Micro/MiniLED的确带来了显示性能上的提升，能够满足更为苛刻的客户要求。比如超高清制作级别的广电应用。行业研究认为，用于广电显示和虚拟制作场景，未来的8K标准内容，必然需求Micro/MiniLED技术的支持。或者说，没有Micro/MiniLED技术，广电虚拟制作和背景显示，就很难在8K时代实现符合高标准质量的效果。

    即，8K对于Micro/MiniLED而言，是一个比较确定性的市场需求——只不过，8K产业链的建设也才处于起步阶段。8K广电现阶段能够为Micro/MiniLED贡献的市场有限。

    2. Micro/MiniLED的进一步推广和普及，成本是目前第一位的难题——已经超过此前三年的第一难题：技术实现。这说明行业的发展已经从技术创新主导，向“市场实际应用主导”转变。技术升级的路线，从不断突破0.1的间距指标，向如何让现有的P0.4-p0.9的产品变得更便宜、更可靠、更容易制造转变。

    从攀高峰，到夯基础”，这种创新任务的变化是明确的。行业专家认为，只有Micro/MiniLED产品真正将成本降下来，才能够实现产品的普及，实现市场格局从“技术热度远高于市场热度，到市场热度真正主导产业发展”的转变。

    但是，2021年作为Micro/MiniLED落地生根的“市场化元年”却对产品成本下降高度不友好。从短期因素讲，2021年Micro/MiniLED行业面临更多成本压力。例如，LED晶体涨价、驱动IC涨价乃至于缺货、PCB板涨价和用工成本上涨。这些变化，在终端产品上，体现出15个百分点的产品均价提升。

    而在Micro/MiniLED应用的众多海外市场，疫情还没有得到理想的控制。面对德尔塔毒株的变异威胁，疫苗的效果并没有达到此前的预期。所以，海外市场确实在快速恢复，但是恢复程度不及预期——尤其是面对Micro/MiniLED这种全新的产品，需要更多的技术支持和海内外人员交流，疫情成为一个很显著的海外市场Micro/MiniLED新产品推广的阻力。

    另一方面，Micro/MiniLED直接显示技术产品的成本下降，还面临“mini-led背光液晶”市场进入高速成长期的挑战。从液晶电视、笔记本电脑、PC显示器产品看，2021年，mini-led背光产品的全年新品规模可能相当于2020年的5倍以上。液晶背光源，消耗了更多的Micro/MiniLED产业链上游LED晶体、PCB板和IC产能——这构成了一定的上游市场缺口，将短期内支撑Micro/MiniLED产业链的高价位。

    但是，从另一个角度看，mini-led背光液晶产品的“过渡性”非常明确。无论彩电或者电脑市场的未来显示技术是OLED还是其它什么新技术，总之不是液晶，哪怕“mini-led背光改良之后的液晶”也不是“显示未来”的菜。这决定了，一旦新显示技术在mini-led背光液晶所在的高端TV和PC/NB市场占优势，这一市场的Micro/MiniLED产业链上游产能就需要寻找新出路：这种情况将构成上游产业和技术过剩下的快速成本下降机会。

    因此，2021年是Micro/MiniLED的市场化元年，这一年行业的根本任务从“技术有无问题，变成成本高低问题”。但是，2021年却真的不是“成本下降”的“好窗口”——反而，支撑成本高起的因素不少。

    综上所述，虽然3亿的销售额，可能在利亚德的盘子中占比只有4%；但是2021年这个目标，却着实说明Micro/MiniLED的新时代已经开启。哪怕是涨价性因素，阻碍了产品快速的成本可及性提升；但是长期看，基于进一步的技术创新、产能提升、应用场景创新和规模发展后的Micro/MiniLED产业，也必然会在三年左右成为LED显示链条的又一个“效益”明星。