高端电视需求增长，新型显示技术步入发展快车道

    不同于其他家电品类，电视的每一次迭代升级都离不开显示技术这一“核心动力”。随着4K、8K、OLED等技术的不断涌现，消费者对于更高分辨率与更高色域的电视追求越来越迫切。尽管当前市场仍以4K LCD电视为主，但经过多年的技术提升与市场培育，OLED、8K 、Mini LED背光等新型显示技术产品在2020年实现了规模上的增长。在全球经济基本面向好与产业链推动之下，2021年出货规模有望步入快车道。

    新型显示技术电视全球出货规模变化

Data Source：AVC Revo  Unit：百万台

    （1）Mini LED背光电视：爆发前夕，2021年出货规模预计400万台

    Mini LED背光电视本质上是LCD电视的升级版，Mini LED背光灯珠通常在50到200微米左右，比传统LED背光灯珠小很多，一台电视可以集成大量背光灯珠，从而打造出非常多背光分区，实现更精细的局部调光，对比传统LCD，对比度、亮度、可视角、色域上更有优势，画质更优，又能解决OLED烧屏的问题；另外Mini LED产业链比较完善，可通过改造现有产线实现模组出货。

    Mini LED背光电视早已吸引品牌厂商关注，TCL是最早研发、最先量产Mini LED电视的厂商，2019年就已经在国内销售X10并在海外销售8系列Mini LED背光电视。2020年Mini LED背光电视更是受到主流品牌厂商的一致追捧，但布局的多，量产销售的品牌却很少，市面上在售机型以TCL、小米为主，产品线有限，同时国内发布的机型走高端路线不易起量，出货规模只有几万台。2021年线上CES，品牌厂商对Mini LED背光电视的推广力度空前，纷纷发布新品，上新速度加快。

    2020~2021年Mini LED背光电视上市新品汇总

Data Source：AVC Revo据公开信息整理

    从近期发布的新品可以看出，Mini LED背光电视产品线覆盖已相当广泛，涵盖49~86 8个尺寸，高中低端全线布局，2021年TCL C12、X12新品已在国内开卖，三星的Neo QLED与LG电子的QNED系列新品也即将量产销售。

    在头部品牌积极推动下，Mini LED背光电视有望在今年起量，奥维睿沃(AVC Revo)预测，2021年Mini LED背光电视出货规模将达400万。

    （2）OLED电视：供应增加，与LCD电视价差减小，2021年预计出货600万台

    以LG为倡导者的OLED面板特性是有机自发光，避免了LCD面板不会自发光从而产生的色偏问题，因而在色彩显示、对比度、可视角度等方面比LCD有明显的优势；无需背光板，所以会比LCD面板更纤薄，功耗更低；无需背光源，不含有害蓝光波段，因而更健康护眼；且材质柔性、透明，OLED电视形态可实现多样化。以上诸多优势决定了OLED电视的高端定位。2020年上半年高端OLED电视需求受疫情影响需求下降，三季度开始，美、欧等发达市场在经济刺激措施下，高端电视需求恢复增长，奥维睿沃(AVC Revo)《全球TV品牌出货月度数据报告》数据显示，2020年全球OLED电视出货374万台，为历年最高，产业链上下游也释放了诸多利好信号。

    从面板供应来看，LGD广州8.5代OLED产线2020年三季度已正式量产，加上韩国现有OLED面板产能，2021年OLED电视面板出货预计800万片，增长82%，供需紧张情况将得到有效缓解。在尺寸上，在现有48/55/65/77/88五个尺寸基础上，今年会新增42/83英寸；LGD将供应better与good面板，满足不同品牌的需求。

    从整机厂商来看，随着2020年小米、华为、夏普、Vizio的加入，OLED电视阵营已扩容到20个，2021年预计会有更多品牌加入，多品牌联合推动下，市场规模将进一步拱大。

    从售价来看，OLED电视近年价格虽有下降，但在LCD面板降价大周期中，OLED电视降价幅度远没有LCD电视快，但2020年下半年随着LCD面板价格的持续暴涨，OLED与LCD电视的价差不断缩小，今年1月，55/65两个尺寸OLED 与LCD电视价格倍率由去年一季度的4.1/4.5下降到3.1/3.4，这对OLED的普及是大利好。

    综合以上因素，奥维睿沃(AVC Revo)预测2021年OLED电视出货规模将会迎来大幅增长，达到600万台，渗透率也将提升至2.6%。  

    另外，SDC正在研发的QD-OLED为多元技术组合体，结合了自发光、背光和量子点技术，蓝色采用OLED自发光，蓝光激发量子点膜形成红光和绿光，生成RGB三原色。因只有蓝色自发光，生产成本会比全部自发光的OLED面板更低，也避免了OLED烧屏问题，同时继承了量子点电视色域覆盖和色彩表现更佳的优点。SDC已在2020年12月开始QD-OLED面板试生产，并计划在2021年11月量产，未来会向TCL、索尼、松下供应QD-OLED面板，三星电子也计划于2022年年初推出QD-OLED电视。

    （3）8K电视：2021年预计出货80万台

    电视产品持续向高分辨率升级，一方面是因为消费者对电视清晰度的要求在提高，奥维云网的电商评论数据显示，45%的评论提及画质清晰度，占到消费关注度的第一名；另一方面也来自于产业链上下游的合力推动。

    在面板市场，4K已深度普及，奥维睿沃（AVC Revo）《电视面板全球出货月度数据报告》显示，2020年全球电视4K面板渗透率已高达52%， 55英寸及以上尺寸4K渗透率已达99%。面板厂出于消化产能、提高盈利的考虑，增加8K面板出货，2020年全球8K面板出货49万，2021年预计达100万。在尺寸上已涵盖55~98英寸等近10个尺寸，产品线不断丰富。而整机厂商也希望借助8K及其他高端产品提升利润率，改善盈利，目前主流电视品牌基本上都有8K电视在售。

    经过多年发展，8K电视市场规模不断增长，奥维睿沃(AVC Revo)数据显示，2020年全球8K电视出货30万台，增幅超过200%，但因品牌厂商对于8K产品定位高端，通常绑定QLED、OLED、Mini LED背光等其他属性，因而售价不菲，再加上内容缺乏，片源很少，目前市场规模与量子点、OLED电视等尚有不小差距。

    如今5G已在中、韩、美等国开始陆续商用，传输速度快、超低延时，让8K视频传输更轻松、播放更流畅；而AI技术则弥补了8K内容的缺乏，通过AI算法提升画质，将2K、4K等低分辨率信号转换成8K信号播放；2019年成都世警会、2021年中国春晚已采用8K直播，2021年东京奥运会与2022年北京冬奥会也将采用8K转播，大型赛事的推波助澜有望加快8K电视普及速度。在政策面上，2019年中国发布了《超高清视频产业发展行动计划（2019-2022年）》，已经明确将按照“4K先行、兼顾8K”的总体技术路线，并提出到2022年，8K前端核心设备形成产业化能力，全国8K电视终端销量占电视总销量的比例超过5%。

    在产业链上下游合力发展、大型赛事推动与政策助力下，奥维睿沃(AVC Revo)预测，2021年全球8K电视出货将达到80万台。