夏普到松下:日系液晶怎么啦？

    在前年宣布放弃等离子电视面板业务之后，松下近日又宣布放弃液晶电视面板业务。这使得日本电视面板业仅仅剩下被鸿海收购的夏普独自支撑。短短10年时间，日系面板产业从巅峰跌入谷底，背后的秘密是什么呢？

IPSα姬路工厂于2008年7月动工，原定2010年1月量产，但由于全球经济形势影响推迟到7月份，曾是松下显示部门最大的单体投资项目，现已关闭。

    奇视点：松下液晶面板的新动作意味着什么呢？他为何放弃这块业务。

    萧萧：我们先要注意到一个事实：松下并非全面的放弃液晶面板制造。它保留了如车载这样利润比较高的产品。或者说，松下“收放”的标准很简单：是不是赚钱。

    从电视用液晶面板看，日系的技术实力的确雄厚。但是，日系也有无奈。一方面，竞争者没有放弃追赶，而随着液晶技术发展到“终极形态”，其技术天花板效应，使得日系企业所谓的优势，已经缩小到“没有商业价值”。同时，日系企业近年来的财务困难，也让它没有能力将潜在的技术优势、研发力量，转化成产品优势。夏普和松下，甚至专注小尺寸的JDI都有这些问题。

    另一个糟糕的事情是，日系彩电企业在全球的排名日益落后。或者说失去了市场份额。没有了终端的销量，上游的产能就会变成拖累。夏普等企业一直为生产线的开工率发愁。这是重要的一点。所以，松下保留了液晶面板项目中车载显示这样的产品门类——因为日本汽车产业很发达，他有市场优势。

    这些因素叠加在一起，昔日日本产业界领先的面板制造已经成为“鸡肋”，甚至是“烫手山芋”——过去七八年，松下、夏普的亏损，大部分都是等离子和液晶面板造成的。所以，松下选择了放弃，夏普选择了卖身。这使得日系企业已经事实性的退出了全球彩电显示行业的上游市场竞争。

    奇视点：日系面板行业的技术积累是雄厚的，或者说他们完全能制造最好的产品。那么为什么日系面板企业遭遇了目前的局面呢？

    萧萧：是的，日系面板企业能够制造最优秀的产品，这是他们引以为荣的地方。但是，日系面板企业也有一个大问题：他们不能制造廉价的产品。

    为什么日系企业不能制造廉价产品呢？例如夏普十代线，那么高的融资比例，利息很多的。在加上日本国内的其他成本。这使得如果日本企业制造廉价面板，虽然能驱动开工率提升，但是确是造得越多赔的越多。即，我常说的，日本面板业是全球的成本高地。所以，日本面板企业必须提高自身的利润水平，即制造高级的产品，或者做上下游一体化的企业。

    对于制造高档面板的企业而言，第一个问题是：市场主要需求是大路货，高端货就意味着市场狭窄。所以夏普、JDI对苹果采购很依赖。这种企业的第二个问题是，一旦产品技术提升达到某个天花板，他很难维持自己产品的品质优势。例如去年小米等企业把夏普的订单转移到了国内。

    另一个方法是，做上下游通吃的企业：夏普、松下都这么干过。早期的夏普甚至明确说不对外出售液晶面板部件（当然，现在他不敢这么说了）。但是，上游制造的成本，对终端价格的影响，最终会转化成市场竞争力劣势。或者说，上游环节昂贵、下游终端也昂贵，销量就会下跌——然后，靠上下游一体化，下游补贴上游的链条就不足以维系。所以，松下彻底停掉电视面板、夏普则选择卖身，这些事情都发生在他们全球彩电产品市场占有率跌出前十名的时候。

    奇视点：您的观点是，主要制造高端产品的企业，必须持续保持自己产品拥有一个足够大的“比较优势”，才能持续生存，是吗！

    萧萧：是这样的！你想，一个产品虽然好，但是却不是那么明显的差距，但价格很高——那一定卖不出去。这就是夏普、松下面板的真实困境。即，不断被缩小的领先优势，已经不足以支撑它的“高端定位”。

    不过，日系面板业最大的危机还不是这些。日系面板业现在核心困难是“没钱投入新项目”。安倍政府搞了经济三支箭，也搞了量化宽松，但实体经济从中并没有真正受益。尤其是日本国内的结构性改革，有些部分根本没有动，动了的部分也是皮毛而已。再加上中国制造在国际市场对日系产品的全面替代性过程的逐步推进，日本现在很多产业无法把历史技术优势、研发人员和资源优势转变成产品优势。

    例如夏普，最近几年卖的卖、赔的赔，弄些钱还不够清偿债务利息、到期债务和裁员费用的。他能投入新产品研发的精力和资金非常少。5年前，夏普的金属氧化物是全球最先进的。而现在，在OLED、低温多晶硅上，它则是追赶别人——后者已经有些动作，前者还根本是张蓝图。松下自身，在这方面的条件要更差一些：一方面收购三洋的消化期与全球经济危机重叠了，另一方面在面板技术上松下不仅落后于夏普，还依赖于日立、东芝等组成的体系：后两者已经不做这方面的业务好多年了。

    所以，这是一个系统性、结构性特征明显的困局：要继续生存就得投资研发，但是没有钱；不仅没有钱还有一堆事情要花钱。或者说，日本面板业是“活活被渴死”的，也是被日本整个制造业的高成本“捧”死的。

    奇视点：由您的分析看，松下这个动作对全球液晶显示市场有何影响呢？

    萧萧：松下的液晶面板制造早就开始萎缩，他在全球的份额很小。同时，松下自身电视销量也在持续萎缩。松下的电视液晶面板退出对全球产业圈的内在影响可以忽略。

    但是，从另一些角度看，这件事还是有意义的：一方面，这会进一步打击国际市场对日本制造、特别是终端制造的信心。虽然液晶面板是上游部件，但是松下确是终端市场曾经的领袖。松下的任何负面消息，都会成为整个日本终端品牌国际信心的打击力量。

    另一方面，日本国内面板产业的萎缩，并不意味着日本面板行业整条产业链的衰落。在更上游的设备、材料行业上，日本的领先优势还是很明确的。但是，随着这些设备和材料企业失去本土采购者的支持，他们必须更加对海外市场卖力推销。

    这个海外市场主要就是我国台湾省、我国大陆地区和韩国。其中我国大陆地区和韩国也在发展面板上有设备和材料产业链。日本这方面的企业的危机感的加强，短期有助于我国大陆地区面板企业提升采购的议价能力；长期看有助于本土相关企业利用外资的技术、研发力量，实现产业自主化。

    同时，值得一提的一个事情是，日本面板业的低迷也会造成相应人才队伍的流失。这对于技术追赶者们而言是一个“挖人”的好机会。

    奇视点：您这么讲，是在说日本显示行业从终端、面板、设备、材料到人才，都面临一个萎缩局面了吗？

    萧萧：是的。对于一个产业，需求是最基本的指挥棒。需求的核心产业表现是终端市场占有率。这个方面日本的现状和发展趋势都很糟糕。

    同时，国际经济规律的一个基本现象是中高端产业链在向我国转移，对于我国就是所谓的产业升级。一个近14亿人口的国家，市场、人才、资本和理想（也有人叫做野心）等经营要素的良性互动，不是一个衰老的日本显示产业能够抵挡的。只要我们自己不发生特别巨大的错误，日本相关产业的衰落恐怕无有几率扭转。