大屏君：OLED负面？三星和中怡康哔哔啥

    五月初，正如日中天的OLED显示行业接连被三星和中怡康打脸。这算是自去年四季度，国内OLED电视爆炸性销量增长10倍之后的又一“大新闻”了。对此，大屏君有何看法呢？

    首先，中怡康在最新的报告中调整了2016年全年OLED彩电市场国内销量预期：从20万台下调到12-15万台。对此，很多人觉得OLED“终于”不行了。不过，大屏君觉得2015年只卖掉了5万台，如果2016年卖掉20万台、4倍销量，那肯定是非常漂亮的结果——但是，12-15万台，两三倍的增长也是一个非常漂亮的结果。中怡康的调整只不过是“特别特别特别好”与“特别特别好”之间的差别。这个调整并没有改变整个行业的趋势和基本预期。

    当然，中怡康的数据调整是有依据：第一，LGD最近说，全年OLED大尺寸面板供应增长40%。所以，下游市场需求可能面临“无米下炊”的局面，下调一下预期增长率很合理。第二，按照2015年OLED彩电的季度出货比例，国内市场启动确实较慢，四季度才有起色，2016年继续保持四季度的销量规模，全年应该可以达到16万台。如果考虑一些淡季效应，则可能只有12万台。这是中怡康数据的第二个依据。第三，4月25日到5月1日的，五一周期OLED电视检测销量为4000台，整体彩电市场则是190万台。按照市场占比线性推演，其全年销量约为9.5万台。但是考虑下半年OLED可能的增长，预估全年12-15万也很合理。

    其次，三星方面最近也对OLED吹了“冷风”。—— {“我总是说需要至少再过两三年才会考虑OLED TV。但自从2013年搁置之后OLED依然维持在精密量产和高成本状态下，因此我可以说OLED并不是我们未来的发展方向。”三星电子电视事业部负责人金玄石（Kim Hyun-seok）在韩国水原三星总部说道。}这是有关媒体的原文报道。这个消息肯定是负面。不过大屏君也有话说。

    第一， 说话的人是“三星电子电视事业部负责人金玄石”——信息中，没有具体说明职位（为什么），同时是三星电子电视事业部，也不是三星电子的高层。隐藏具体职位、不是高层两个信息，对于这个发言的权威性会形成挑战。第二，三星电子和三星SDI的关系要搞清楚。两个基本是平级。后者才是面板事业的负责方。第三，也是大屏君最看重的一点：全球从OLED身上赚钱最多、投资最大的企业是谁——答案是三星集团。如果没有OLED屏幕，三星手机未必能有今天的成绩。靠OLED赚钱最多的三星集团下的子公司（三星电子）下的一个部门（电视事业部）的负责人（是没敢介绍具体职位吗）说“OLED技术上很难进一步改善，所以三星认为OLED TV是没有未来的”，怎么看都更像是烟雾弹，或者是给竞争对手的“陷阱信息”。毕竟，大尺寸OLED上LG已经狠狠甩开三星。而对于三星领先的小尺寸OLED，几年前，LG也有过类似表态——不过，现在LG不说了，因为LG的小尺寸追上来了。

    综上所述，所谓的OLED的负面、寒流似乎都不怎么站的住脚。但是，大屏君有一些站得住脚的OLED的消息和大家分享。

    首先，韩国和中国大陆地区在OLED上做了什么？答案是，OLED是两地的国家战略。三星、LG在韩国经济中的地位不用再提了：至少三分之一的韩国人的工作与三星集团多少有关系。这是典型的国家企业。这样的企业的核心战略投资——三星2016年底之前7代及其以下显示面板线，液晶将只剩下半条7代线，其他都换成OLED；未来三年LG计划在各种OLED产品，从大尺寸到小尺寸、从硬屏到柔性、从显示到照明至少投资100亿美元——足以说明问题。

    同样的事情发生在中国大陆地区（扣除台湾省和港澳自治区）。京东方的主要资本方是各地政府和国家开发银行、和辉的背后是中科院、国显的背后是清华、TCL的背后是深圳政府和国家开发创新基金、深天马的背后是中航军工系——各个身份显赫。从投资看，京东方成都一个项目就近500个亿围绕OLED布局。甚至国家开创基金TCL一个OLED实验性工程就十几个亿低息贷款。

    那么，中韩两方面为何对OLED下这么大力气呢？韩国方面，OLED时代要继续保持液晶时期的全球老大优势。同时，液晶时期日本产业同仁一直占据技术话语权的最高点，韩国希望OLED时期打破这个瓶颈，让韩国显示产业真正从规模到技术实现第一。中国方面，液晶时代全面落后日韩台。OLED被视为一个可以超车的弯道——即便不做第一，至少不能再全面落后。

    某种意义上，对于中韩OLED是国家战略、国家意志、民族利益。这个大方向、大框架下，来看OLED才有意义。其他的，具体进程的快慢都无足轻重。

    第二， 如果要让大屏君看最近的“小消息”，大屏君比较喜欢这个：奥宝科技表示已收到来自两个不同国家为两家OLED工厂下的光学系统新订单，且公司最近已向第三个国家的工厂交付了一个系统。——这是这家上游设备企业在公司财务电话会议上的“权威”消息。两个下单的国家自然不用猜：中韩；第三个国家是哪里却很耐人寻味。也许是日本，也可能是我国台湾省（那就不是第三个国家了）。

    不管“第三”来自哪里，奥宝科技的准确权威信息证明，在中韩大力发展和量产OLED的基础上，已经有显示面板第三极加入这个竞争。对于产业而言，这自然是大好的消息。

    第三， 大屏君要向各位普及一个基本的、关于OLED彩电的常识——不管这个市场规模大小、增长快慢，厂商们可都是满产满销。或者叫做供不应求。而液晶则是行业产能过剩，价格持续下滑。比如，今年第一季度国内液晶电视均价下降8%，下游终端企业采购库存也大幅下降：压缩库存周期，避免价格下滑造成不必要损失，已经成为液晶行业的共识。

    对于一个满产满销的、行业供不应求的OLED行业，频频说“负面”；对于一个产能过剩、厂商拼命去库存的液晶行业，频频说更好——不是吃错药、就是别有用心。至少大屏君的智商只能得出这个结论。

    在本文的最后，大屏君还要说另一件事情：液晶和等离子之争的时代，松下、长虹押错宝的例子还不曾远去。长虹还好，规模比较小，损失有限。夏普收购先锋，可是造成了巨大损失，并拖累了夏普全盘战略；松下豪赌等离子产能也成为这家企业现在告别全球彩电优势品牌的唯一核心原因。这三个案例中的夏普和长虹坚持“液晶为主、等离子为辅”的战略，都遭遇了不幸；松下坚持“等离子为主、液晶为辅”遭遇了更大的不幸。这些不曾远去的案例说明，与行业大趋势作对的后果是严重的。——要知道，那个所谓“液晶等离子对抗”时代，液晶的支持者规模至少是等离子的十倍。就如同现在OLED有三星、LG、JDI、夏普-鸿海系、京东方、TCL、国显、和辉、深天马的支持，而面板届真正明确对OLED说不的“一家都没有”—— “三星集团旗下的三星电子的电视事业部的一个不明身份的所谓负责人”出来说了一下OLED不好；或者其他彩电品牌的终端企业说“暂时不推OLED，因为它还不够成熟”；更或者中怡康说“增长别太快，两倍吧”——这样的信息已经是“OLED不行”的所有证据。

    对于OLED的前景，大屏君有一个永远准确的尺子，叫做不要听其言，而要观其行。即不要听三星或者中怡康对未来的“虚言”，而是要具体看看三星、LG、京东方、国显、深天马、和辉、TCL巨额投资建立起来的生产线。后者才是真正的产业趋势所在。