日本显示（JDI）整合OLED的国家意志

    日前，索尼、松下与日本创新网络公司(INCJ)、日本显示公司(JDI)宣布，将建立一家新公司，JOLEDInc。(下称JOLED公司)。该公司主要业务是中小尺寸OLED显示面板产品（类似于京东方、三星5.5代OLED面板线的目标市场）。这也将是日本面板产业界，近年来做出的最大战略性投资项目。

    JOLED：日本的国家意志

    了解JOLED的产业价值，就必须了解四大股东的特点。

    索尼，曾经的全球彩电大王，目前广电级OLED面板的最大市场占有者，最早的OLED电视供应商，拥有大量成熟的中小尺寸OLED面板专利和技术。索尼应是四家合作者之中，OLED技术的“大牛”。

    松下，曾经的全球彩电二号人物，也是最重要广电级监视器供应商之一，曾经的等离子大王，最辉煌期占据全球等离子面板产能半数以上，同时也是液晶面板制造商，拥有半导体显示全产业链运作的经验、技术和产能，研究OLED面板技术时间不短。

    日本创新网络公司(INCJ)：成立于2009年，由政府出资920亿日元，19家企业共出资100亿日元，INCJ社长和首席运营官个人各出资500万日元组成。这是一家日本形式的“半国有企业”，主要任务目标是“用投资杠杆”撬动新兴产业的整合和发展。某种意义上，这家企业是日本国家产业战略的实施主体。

    日本显示公司(JDI)，这是一家年轻的公司，但是确是全球最大的中小尺寸液晶面板供应商，在中小尺寸液晶面板的高端市场、高级技术方面拥有独到的竞争优势。其最关键控制方是上面介绍的日本创新网络公司(INCJ)。JDI，成立于2012年，由索尼、东芝、日立等巨头的中小显示面板部门构成，核心投资来自于INCJ。成立的背景是，日本电子产业陷入巨亏，面板行业遭遇重创，单打独斗的几家企业面临生存危机——一定意义上，JDI是日本政府拯救本国中小尺寸面板产业的产物和载体。因为有INCJ的投资在内，该企业也具有一定的国有性质。

    通过以上介绍，读者已经明白即将诞生的JOLED公司身上，“日本国企”和“日本政府产业政策实施主体”的“影子”非常明显。事实上，日本一直是全球半导体显示产业的领军者，虽然近年来在核心面板产能和市场份额方面被韩系反超，但是如果计算积累的专利技术优势、上游产业链材料，设备，工艺等方面优势，日本在该领域依然是“世界第一”的。

    不过，这个“第一”的实力却分散在近百家企业手里面，形不成一个拳头的合力。尤其是缺乏三星、LG这样的关键节点龙头。在这样的背景下，又有经济危机和相关企业经营困难的倒逼效应，日本政府政策上的“出手救市”就自然水到渠成了。

    所以，JOLED本质就是“救市”，在韩系已经主导OLED产业大格局背景下的“握拳一击”；同时，JOLED也是日本的国家意志，是日本经济界强调在高新科技产业、信息电子产业必须占据立足之地，形成经济支撑高点的共识。

    OLED：JDI等必须走的下一步

    JDI虽然是全球最大的中小尺寸液晶面板制造商，但是毕竟是一家新公司，是刚刚整合不久的公司。而且2012年该公司的成立，主要是应急“救市”这样的背景，其长远战略规划略显不足。其中，没有同步整合索尼等的OLED面板部门（同属中小尺寸半导体显示应用行业），就是一大遗憾。

    自2010年以来，在三星和LG的带领下，全球面板市场投资向OLED倾斜的趋势已经形成。尤其是在中小尺寸上，OLED成为了2010年之后，面板行业投资主体数据中唯一高速增长的领域。研究数据显示，目前OLED和LCD在中小尺寸应用上的成本差异在10-20%之间。分析认为，2015年在手机产品上，也是中小尺寸面板最大的销售市场上，OELD和LCD的成本将跨过“等值”的门槛，未来OLED的成本优势将日益凸显。

    另一方面，将OLED作为LCD的最终进化形式，这一产业趋势是早已得到行业同仁的一致认可。工艺和产品制造设备上，二者具有生产线总体布局“相通”，关键技术设备和材料超过半数重叠，生产工艺经验七成以上可以有效转移的“连贯性”。在产品应用上，OLED色彩更为出色、灰度表现更加，同时不需要背光源，整机成本更低，产品更为轻薄、边框更窄，整机更为节能。这些产业和技术特点，决定了一家液晶面板企业进入OLED技术路线领域只是时间早晚的问题——JDI自然也不例外。

    目前，在大陆和韩国地区OLED投资正在加速，并逐渐向更大尺寸面板领域延伸的背景下，日本传统的OELD技术积累的优势，正在被“产能”为代表的后发投资优势所超越。这就使得，日本OLED产业界拥有了“救市”的需求。作为关键oled面板部件的制造商，索尼和松下也进行过“合作尝试”。但是，现在核心的竞争已经转移到了“产能”为代表的投资竞争，这使得刚刚从亏损中爬出来，自身还在为“进一步稳健业绩”挠头的索尼松下根本无“必要财力”支撑起OLED产业大厦。

    如果没有崭新的投资策略和商业模式，日本OLED产业界积累的技术优势恐将流失，日本也会因此失去下一个显示技术目标产品的产业优势。这样的结果无论是日本政府还是索尼这等“技术持有者”都是难以接受的。因此，INCJ、JDI、索尼、松下一拍即合。

    JOLED的成立，索尼和松下能保持技术优势的增值，解决产能实践的资金难题；JDI能解决产品自然升级和转型的技术需求；INCJ能够完成自己“半官方产业整合力量”的使命——可谓之一举多得。

    日本政府步步为营救“面板”

    以INCJ为核心和操盘者，已经可以看到日本国家意志对LCD、OLED产业的“救援”力度。虽然，直到JOLED这一步，日本依然没有解决大尺寸面板产业整合的问题，但是JOLED这一步调整对于巩固日本在中小尺寸产品领域的世界霸主地位依然意义非凡。

    实际上，日本、韩国、我国台湾和大陆地区，半导体显示面板及其关联产业的竞争，已经成为三国、四地政府意志的较量。近年来，政府的引导、鼓励、政策扶植和直接金融支持，甚至是直接投资，在面板产业中的竞争力构成比例“不降反升”。

    阿里集团创始人，马云曾经说过“最好的商业模式是国家”。这一点在JDI、JOLED，以及整个面板行业的竞争上表现的已经淋漓尽致。甚至，国家意志，已经成为日本面板产业在现有竞争格局下，唯一的翻盘机遇。了解到面板产业竞争的这一层特点，而不仅仅是企业经营学的狭隘观点，将是解释全球面板产业发展规律的关键点。

    面板业首先是国家意志、然后是产业经济学的范畴，最后才是企业经营的问题。这样的思维，也就能解释为何我国政府对面板产业给予巨大的支持，甚至不惜直接投资，并使用几乎是天文数字的税务杠杆调节产业财务状况了。——因为，这个行业中表现出的国家竞争元素，已经远远超过企业竞争的元素。

    料想，在全球面板业依然竞争激烈，日本经济受金融危机的负面影响尚未完全消散、全球经济的企稳回升依然存在风险的背景下，日本国家意志层面的“面板救市”，JOLED不应是终点。面板行业全球竞争的国家意志较量远未结束。