电视需求不如预期冲击面板厂商

    全球电视出货量出现连续2季度下跌，较去年同期下降8%。这一跌势始于2011第4季，一直持续到2012年，反映经济环境持续不佳，和降价速度趋于缓慢，影响消费者需求，将左右友达、奇美电等面板厂营运。

    尤其日本市场需求非常不理想，2012第2季出货量较去年同期下降77%至不足140万台。在成熟市场，电视出货量较去年同期下降23%；新兴市场增长也由2011年底两位数百分比，放缓至3% 。

    从DisplaySearch针对近期出货至国内厂商面板状况的追踪分析重点可以看出，由于中国政府在补贴项目和实施细节尚有需要完善的地方，新的能效补贴对消费拉动效果并未完全显现，并且品牌厂商渠道库存中有相当一部分电视产品并不符合能效补贴标准，面板厂商和品牌厂商也需要花费1~3个月时间调整产品设计，从而达到新的能效补贴标准。

    根据先前预估，中国官方的能效补贴新政策可望在2012年拉动当地市场约200万台平面电视的额外消费，从而加速 LED背光液晶电视对于传统CCFL背光液晶电视的替代。同时也不排除品牌厂商为获得更多的补贴额度，加大对于渠道端的压货，从而产生较高的渠道库存风险。

    NPD DisplaySearch仍期待新的能效补贴对消费拉动效应能在未来的1~2个月逐步体现，而对那些补贴比例较高的平面电视产品供应仍将吃紧，例如：32”W、42”W和19”W等。由于第四季有中国国庆、圣诞节、新年和春节等传统销售旺季，加上面板厂商对于面板的价格保护策略，品牌厂商对于面板的需求仍将保持旺盛。

    42”W面板目前为供应最为吃紧的尺寸，部分厂商甚至在32”W供应也较为吃紧；而另一方面，这两个尺寸所获得能效补贴的比例却是最高。例如，在同样的能效系数前提下，42”所得到的能效补贴相比相邻尺寸39”所得到能效补贴金额高100元人民币；32”所得到能效补贴相较相邻尺寸29”所得到的补贴金额更是高达150元人民币。

    因此，品牌厂商更愿意加大对于补贴比例更高的32”和42”等主流电视规格的面板采购，而对于39、40和50寸等补贴比例相对较低的面板需求却比较疲弱。因此，部分台湾面板厂商不得不采取搭配销售策略：当出货42”和32”补贴比例较高的面板时，搭配销售29”W、39”W和50”W等新的面板尺寸。

    尽管6月份出货至中国厂商电视面板低于预期，奇美电出货量仍一路领先。基于目前的预估，面板厂今年后期几个月仍无法超越此前最高峰的3月和4月，国内地区下半年面板需求恐受能效补贴带动而提前透支。

    京东方在今年5月成为超越友达和三星成为国内电视厂商的第二大面板供应商，6月份也持续占据 第二名的位置。预估京东方7月份的电视面板出货量为100万片，但出货给中国电视厂商的数量将因为海外品牌厂商新增的急单而减少，部分海外品牌厂商对32”电视面板的需求从台湾厂商转移至京东方，京东方在供应给中国电视厂商面板数量的排名因此受到影响。

    为确保LG Display对国内厂商的面板供应地位，LG Display将在第三季起逐步开放open-cell的供应，并且有可能到全尺寸的电视面板。三星方面则调低对待中国本土电视面板的配额，取而代之的是以集团品牌为主的面板供应策略。

    华星在良率提升上取得了较大的改善，预估7月份玻璃基板投片量将达到5万片，均用于生产32”电视面板。华星从7月份开始对中国前六大电视品牌厂商供货，从8月份开始对一全球电视品牌供货，从而确保其面板客户的稳定及持续发展。

    中国作为新兴市场增长的强大动力，虽然2012第1季也下跌，但第2季度出现反弹，增长6%。东欧的需求继续保持两位数增长，但其它新兴市场的出货量都较去年减少。尽管如此，对更大屏幕尺寸，和新功能组合需求增长，将是市场增长的乐观因素。