合肥“光电显示产业”的崛起

快马加鞭的8.5代线

    合肥的“光电”崛起

    光电显示产业，历来被看做是电子工业的奇葩。拥有科技密集、投资密集、上下游产业关联密集等特点。不仅是各地追逐GDP的好项目，更是一地产业升级、科学发展的好项目。拒不完全统计，本世纪前十年，全球电子行业涉及的巨额投资项目（单体超30亿美元）中，光电显示占据了大部分席位。

    因此，光电显示产业已经成为国内沿海发达地区竞相争取的高端产业之一：苏州、昆山、深圳、厦门、北京、南京、广州，无数在经济实力和产业配套上“巨富”型的城市，都在极力争取有关项目的落地。不过，在这场光电竞赛中，一座地处中部地区的城市，却后来居上。他就是合肥。凭借早年京东方6代线，以及目前正在施工的鑫晟光电8.5代线项目，将使合肥成为国内最大的液晶面板生产基地。

    2012年5月，国内新闻媒体纷纷用“从市发改委了解到”的字眼，报道了合肥鑫晟光电科技有限公司第8.5代薄膜晶体管液晶显示器件（TFT-LCD）项目获国家发改委批复核准的消息，并称将于2013年底投产。

    该项目刷新了合肥京东方6代线项目创造的单体项目投资最大的记录，8.5代线285亿的投资也是安徽迄今为止最大的高技术产业项目。该项目将新建一条8.5代线薄膜晶体管液晶显示器件（TFT-LCD）生产线，产品以9.7＂、10.1＂、15.6＂、17.3＂、32＂、46＂、55＂液晶电视显示模组为主，全面满足从平板电脑到大尺寸液晶电视应用的需求，未来甚至可以切割150英寸的巨型电视屏幕。

    目前，鑫晟光电项目施工正在进行中。2011年底，尚在审批中的鑫晟光电8.5代线就已经完成投资13.5亿元，其中包括重要的供电部分的基础工作、土地和用水的基础工作。甚至，早在2010年9月，合肥市发改委主任王厚亮就曾经表示，作为打造合肥平板显示基地的重要组成部分，8.5代线早已“万事俱备，只差审批。”

    2012年4月19日上午10:00，随着业主的一声令下，鑫晟光电8.5代线厂房基建承包商中建一局建设发展公司合肥鑫晟项目15万平米的3#厂房第一块底板混凝土开始浇筑。这是最后一个开工的主厂房。该单体的施工标志着合肥鑫晟项目所有主厂房已全面开工，开工面积近68万平米，总投资62亿多元。截止8月初，鑫晟光电8.5代线厂房主体轮廓已经清晰，雄伟的钢结构厂房常常引起路客驻足。

    而在配套方面，且不说必备的衔接产业，就连职工住宿问题，也已经在开工解决之列。据悉，鑫晟光电科技公租房2087套保障房项目已经开工建设，这将有力的保障三百多天之后8.5代线项目的按时投入设备调试和运营。该保障房项目，是合肥市、乃至安徽省较大的公租房小区之一。

新8.5代线站在技术的新高端

    鑫晟光电8.5代线快速建设的同时，项目本身技术支撑体系也在日益完善和提升。

    鑫晟光电8.5代线的技术来源是国内最大的液晶面板企业京东方。据早期资料表明京东方至少以技术入股的方式占有鑫晟光电8.5代线10%股份。

    该企业掌握从2代线到8.5代线的量产项目建设和运营经验，掌握非晶硅TFT基板技术、金属氧化物TFT基板技术、IPS广角技术、并拥有成都4.5代OLED生产线、正在建设鄂尔多斯5.5代OLED生产线，同时京东方也是合肥6代线的投资方和业主。在合肥8.5代线的布局，被认为有助于提升京东方在液晶面板领域的规模竞争优势，京东方的参与也会使得鑫晟光电8.5代线从采购原料、设备到运营和销售，都拥有“成熟”的经验。

    京东方北京8.5代线，通过一年的调试和试生产，已经于今年7月底实现满产，达到月产能9万片玻璃基板，产品良率达94%，各方面的关键技术、经营指标全部达到预期设计，并处于国际先进水平。这将为合肥鑫晟光电项目的顺利建设和投产提供必需的技术保障。

    但是，鑫晟光电8.5代线项目不是北京项目的简单复制，而是升级之作。合肥鑫晟光电8.5代线项目将在国内大尺寸液晶面板市场率先引入“金属氧化物”薄膜晶体管，也就是IGZO-TFT背板技术——这将使的这条液晶生产线一开始就站在全球液晶面板产业的前沿技术位次之上。

    IGZO-TFT背板，采用新型金属氧化物替代传统非晶硅材料，在电子迁移率上提高10-30倍，从而获得更好的背板控制特性：节能、高效、低故障率，并适用于未来OLED面板的“电流驱动模式”。目前，全球液晶面板产业正在掀起向IGZO-TFT背板技术转型的高潮。据悉，液晶之父夏普已经完成8代线的转换工作，并成功利用新型IGZO-TFT背板技术量产出更高分辨率的液晶面板产品。

    2012年，国际面板厂商，夏普、友达等纷纷推出4K标准的超高清分辨率液晶面板主要依仗的新技术就是IGZO-TFT。目前，苹果公司畅销全球的IPAD3平板电脑的显示器，即采用夏普金属氧化物TFT液晶面板。2012年3月，中国大陆首块氧化物TFT液晶屏（18.5英寸HD Oxide TFT-LCD）及首块氧化物AMOLED显示屏（4英寸WQVGA Oxide AMOLED）在京东方研发成功，标志着我国企业已经掌握这一新型显示驱动技术，并实现规模化生产。

    随着合肥鑫晟光电8.5代线的建设和IGZO-TFT技术的导入，国内液晶面板产业将在从10英寸到最大150英寸的液晶面板产品上同步国际面板产业，实现新的技术升级。并由于这种技术的应用具有在OLED和LCD之间的共同性，也可为面板线未来转向OLED产品奠定坚实的技术基础。合肥8.5代线也将是国内最先进的一条液晶面板制造线。

合肥6代、8.5代聚集的规模效应

    6代、8.5代聚集的规模效应

    显示面板项目不是一个独立的产业，而是现代电子产业的一个技术和工艺的交集型产业。研究数据表明，面板产业对上下游市场的带动作用可达到其自身投资规模的3-5倍。

    目前，合肥除了新建的8.5代线外，还拥有一条京东方6代线（投资170亿），以及1条等离子（PDP）显示器件生产线及蓝雅2.5-3.5代若干低世代液晶显示器件生产线。

    其中，蓝雅（合肥）科技有限公司是由香港青雅电子制品厂有限公司在合肥出资9900万美元注册成立，投资22亿元人民币，建设低世代液晶显示面板产业基地项目。该项目主要面向手机等小型显示产品的市场需求，切割面积在10英寸以下。京东方6代线是中国大陆首条自主建设并最早量产的TFT-LCD高世代线。总投资175亿元，2010年10月实现量产，到2011年底，该生产线的月产能提升至10万片玻璃基板，产品覆盖37英寸以下显示产品应用领域，包括18.5英寸和21.5英寸电脑用液晶屏、26英寸和32英寸电视用液晶屏等市场主流产品，在32寸以上产品上填补了国产化的空白。

    结合正在建设的8.5代线，可以看到合肥已经完成从小到大的全范围液晶面板产业布局，且6代线和8.5代线都采用较大的单线产能设计。届时合肥将成为液晶面板产业国内最大的基地。这对于吸引上下游配套产业，包括背光源、玻璃基板、导光板、偏光板等多种光学薄膜产业、液晶等新兴材料产业，电视电脑手机等下游整机产业具有得天独厚的优势。

    例如，合肥乐凯有4条光学级聚酯薄膜及精密涂布生产线，在建生产线有6条。客户涉及三星、LG、友达、海信等。此外，乐凯所生产的光学级聚酯薄膜及涂层产品已成功进入国际光学薄膜领域，填补了我国在平板显示产业链最前段的光学级聚酯薄膜领域的空白，改变了平板显示领域、触摸屏行业前段膜材料长期依赖进口的局面。

    作为合肥6代线最大的配套项目――彩虹(合肥)高世代TFTLCD玻璃基板生产线（目前已有2条5代线和2条6代线），更是一个依赖于产业规模的项目。玻璃熔炉的工作具有不间断性，一旦开炉就不能轻易停下来，因此需要下游市场具有稳定的规模采购能力。合肥依靠在高世代线上的布局，无疑具有进一步吸引相关项目落地的优势。玻璃基板项目是平板显示行业最上游、也是技术难度最大的项目之一，是国家重点扶持产业。彩虹该项目总投资渴望达125亿元。

    此外，合肥还吸引了投资规模100亿元的蓝光LED项目、投资规模100亿元的中建材光电产业基地项目。这些都与液晶面板产业具有相关性。被认为是合肥光电产业聚焦效应的缩影。

    在下游产品布局上，合肥虽然在时间进度上落后于沿海地区和沿长江地区，但是在质量上和进度上却并不输于前者。去年（2011年）9月27日，联想(合肥)产业基地正式签约，10月8日便正式开工，今年5月30日17万平米的厂房正式封顶，创下联想集团建设新速度。该工程有望今年11月建成投产，年底可实现百万台笔记本产量，设计年产能大千万台，总投资3亿美元。作为联想笔记本配套项目，裕同包装投资5亿元人民币的纸质包装的研发、设计、制造、物流一体化项目也已经正是落户合肥。

    作为国内传统家电产业大市，拥有着中国科技大学等知名学府和中科院等众多研究院所的创新型技术研发基地，合肥在发展光电产业上具有难得的先天优势。地处中部地区的特点，又使得合肥在人力资源成本、土地成本等方面比沿海和北上广一线城市更低。以8.5代线为中心的液晶产业链建成后由，渴望在十二五期间为合肥带来一个新的年销售额超两千亿的支柱型、创新型产业集群。

面板逆市投资的风险

    在合肥大举投资液晶光电显示产业链的同时，截止2012年中，全球液晶面板业已经持续近7个季度的亏损——这是自液晶产业诞生以来的最长的连续亏损记录。

    导致之一情况出现的原因很多。例如日本夏普和松下的亏损主要是由于成本难以控制：日元升值、2011年地震和海啸造成的供应链中断、日本国内全球最高的人力成本等等。台湾地区面板也持续亏损的外资原因包括竞争对手的强劲表现，以及自身在市场布局上的延误、缺乏本地下游产业支撑、上游产业对日依赖较韩国企业严重等。韩国面板企业的状况要好于日本和台湾，得益于韩元贬值、韩国本地上游配套的完善程度的增长，以及三星和LG彩电等终端产品在国际市场的强劲表现，韩国面板业亏损并不严重，甚至在全球面板也疲软的背景下出现了难得的盈利奇迹。

    先比而言，国内面板市场起步更晚。去年京东方和华星光电两条8.5代线刚刚投产。产业进程布局的缓慢使得国内面板企业与外资巨头的竞争成本更高。目前，作为全球排位第五的京东方，自2003年进入新时代面板大规模建设期以来，面板主业一直是赔得多、赚的少。

    从下游市场消化来看，全球市场更不容乐观。2011年彩电市场实际销量低于2010年，聊2012年和2013年这种轻微下滑的态势依然难以改观。虽然笔记本和平板电脑市场的发展，以及手机大屏幕化的趋势形成了新的对液晶面板产能的消化能力，但是这种市场需求的新增速度依然落后于全球面板业产能的提升速度。因此，在金融危机影响下，全球面板业还将在未来几年处于相对产能过剩的状态。

    同时，海外8.5代线大致会在2014年完成设备折旧，到时海外市场的成本将再次降低。这对国内后起的所有8.5代线都是一个不小的挑战。

    全球市场的表现和宏观需求并不对合肥鑫晟光电8.5代线有利。分析认为，这条生产线可能经历比以往的8.5代线更长的盈利爬坡期。但是，从长远看，国内发展面板产业的市场前景依然非常乐观。

    面板的下游消费主要是手机、笔记本、PC和TV。目前，我国在以上产品上都是最大的产出国、最大的出口国之一，同时也是全球前三甲的消费市场。仅液晶彩电，国内的年生产能力就达1.2亿台，占全球的一半左右，海内外销量超过全球的四成。笔记本电脑产品，2011年全国产量达2.44亿台，同比增长32.38 %，预测今年市场增长在12-18%之间。而作为关键配套的面板产业，目前国内的市场自给能力依然较低。以京东方北京8.5代线的产能计算，最多也仅是满足国内市场8%的需求。

    因此，国内建设的液晶面板的产能具有极大的本地消化的特点。这和台湾液晶面板产业、韩国液晶面板产业完全不同。同时，虽然液晶面板产业不是人力密集产业（例如投资达285亿的合肥8.5代线仅需要4500名工人，资金人员消耗比低于造纸产业的五分之一，不及服装产业的数十分之一），但是人力资源在产品成本中的比重依然很大。和日本面板企业比，我国面板项目在税收、人力和土地成本上会更低。

    与外资同行比，国内面板的市场竞争力显而易见。根据数据显示，今年4月国内市场液晶面板厂商出货量整体增长，奇美继续保持第一市场份额为33%，友达维持在17%，LG-Display为18%，三星为13%。其他厂商份额有所增加，主要是京东方、华星光电市场份额上升明显，京东方出货量占市场份额7.8%，环比上升68%，华星光电占市场份额的7.9%，环比上升59%。而到了5月，三星、友达等液晶面板厂商出货量大幅下滑，京都方、华星光电则实现“逆势增长”，京东方出货量在当月已超越三星、友达和LG-Display，成为行业第二位。

    在看到全球面板的困难的同时，也应看到国内面板行业和面板市场的特殊性，更应看到全球面板产业向大陆转移的趋势。目前，LG和三星，世界最大的液晶面板企业都在国内建设8.5代线，台湾面板业也在考虑进一步扩大在大陆的产能布局。面板产能由科技发源地向市场需求地转移的趋势已经形成，并进入不可逆的过程。目前只有大陆拥有新建液晶面板线项目，日韩台已经停止液晶面板新线的建设。研究认为，未来十年，大陆地区的面板产能将达全球的4成以上。而目前国内市场的自给率才突破两成。未来市场空间依然巨大。

面板与合肥一起跨越式崛起

    在业内专家看来，国内面板业追赶者的角色短期不会改变。这也是国内面板业者京东方、华星光电都难套亏损的主因。作为后来者追赶前人的过程，一定会付出必要的代价。

    彩电是对液晶面板产能消耗最大的行业。液晶面板大致占据彩电整机成品的6到8成。因此，可以说没有面板的彩电产业就是空心产业。对于PC和手机，面板在配件成本中的比重要低很多，但是依然是最关键的配件之一，也是最大的成本组成部分之一。随着普通台式PC显示器大型化的发展趋势，显示面板在台式PC的成本构成中已经进入前三甲。同时，随着存储和主板价格的下降，在笔记本电脑的成本构成中，显示器也已经成为了最重要的组成部分之一。未来随着平板电脑的普及，和IN-CELL技术触摸显示面板的大范围应用，在手持式智能设备中，显示面板的成本比重也有望呈增长态势。

    对全球最大的手机、PC和TV制造国，掌控关键成本组建，显示面板的必要性不言而喻。实现显示面板的本地自主化制造，也是转变依然电子代工业低成本劳动密集型产业结构的关键影响力之一，建设自主的面板产业对于全国电子产业具有强烈的升级推动作用。

    而对于中部城市合肥，通过引入光电产业，在高科技行业做文章，亦可以实现地区经济的跨越式发展。作为改革开放以来国内经济发展的缩影，深圳从一开始的劳动密集型“三来一补”贸易，到现在的建设创新型、科技密集型工业城市的转变过程可以给中部和西部地区的城市发展规划提供众多经验。

    这些经验的关键一条就是“产业升级要主动布局、提早布局”。在这方面，合肥光电产业无疑是一个很好的实践例子。平板显示，作为一个技术资金双密集型产业，在合肥而不是众多的沿海发达城市，形成规模化效应，率先建立起国内最大的平板显示产业聚集地，从分说明了“跨越式”发展的可行性和科学性。

    面向未来，电子信息产业无疑是21世纪最具潜力的产业之一。其中光电显示产品，作为不可或缺的电子信息产业组成部分的重要性，将仅次于半导体和软件产业的意义，成为一国电子信息产业发展水平的关键标志之一。因此，即便是现在全球面板业整体面临亏损的困境，但是如果想要发展，那么合肥鑫晟光电8.5代线这样的项目就必须落地，而且还需要更多的类似项目的落地才能真正实现国内电子信息工业从大到强的转变，实现国内电子信息工业的跨越式发展。