LED：蛋糕诱人企业苦熬盼春天

    “虽然很热闹，但是春天还没有来到，现在LED行业还处于冬天的末尾。”广州奥迪通用照明有限公司董事总经理关旭东，刚刚从法兰克福照明展归来，谈及中国LED产业现状，他向《第一财经日报》如此断言。

    做了20多年建筑照明的关旭东介绍说，法兰克福照明展上90%的产品都已用LED光源，LED照明是一个诱人的大蛋糕，但挑战也很大。

    “LED照明行业这几年很混乱，在政府采购、产业政策的拉动下，许多企业都挤进来，但是能够赚到钱的不多，不少企业铩羽而归，里面的人都想杀出一条血路。”

    痛苦的现实

    在欧债危机、美国经济复苏乏力等因素的影响下，从去年下半年以来LED的出口订单锐减。从第111届广交会传来信息，今年以来，国内LED企业的欧美订单普遍下降三至五成。

    而国内照明市场需求大规模启动尚需时日。由于核心技术缺失、大部分的LED芯片都依赖国外企业，国内LED照明在成本上难以降下来，民用市场发展缓慢。

    “LED市场很大，但真的很乱。”广州市鸿利光电股份有限公司副总经理、CMO丁峰坦言，LED企业众多，没有标准，大家都拼价格，“真正做前瞻性产品，是需要投入的” 。

    广东省照明电器协会会长全健留意到，在国内市场，好一点的LED灯泡50~60元一只，更好一些的100元一只，差的居然只有3.5元一只。

    投资过热、产能过剩又迫使LED照明的价格“跳水”。全健说，2011年中国投资在LED上游的资金超过1800亿元，“产能怎么消化？今年肯定要降价。”

    据广东光亚照明研究院的统计，从去年到今年一季度上市的12家企业发布的2011年度业绩报告显示，仅勤上光电（002638.SZ）和联建光电（300269.SZ）保持了增速的小幅提高，另外10家企业增速均有不同程度下滑。

    其中2010年营业收入保持234%的增长速度的长方照明（300301.SZ）2011年营业收入增速仅为57%。万润科技（002654.SZ）业绩甚至为零增长。

    今年一季度，多家LED上市公司业绩出现负增长。鸿利光电（300219.SZ）今年一季度的收入减少8%，净利润下降近21%。洲明科技（300232.SZ）今年一季度收入下降近17%，净利润下降80%，主要是受欧洲债务危机影响，并受累于国内LED应用产品竞争加剧。

    生存术

    如何熬过冬天，在春天到来前“活下来”，是每个LED企业都需面对的课题。

    去年中国发布了淘汰白炽灯路线图，决定从2012年10月1日起，禁止销售和进口100瓦及以上普通照明用白炽灯；到2016年10月1日，禁止销售和进口15瓦及以上普通照明用白炽灯。这意味着白炽灯从今年起将逐步退出历史舞台，LED照明大幕将正式开启。

    广州国际照明展创办人潘文波推算，中国存量白炽灯150亿只左右，年产量和销量约38.5亿只和10.7亿只。取代白炽灯，对LED照明和节能灯产业将形成长期利好，“仅取代现有白炽灯所形成的市场规模将达到数千亿元”。

    今年，中国政府将斥资400亿元用于LED路灯采购，对LED路灯使用者提供30%的财政补贴。广东省从今年3月起，所有公共工程的照明都只能用LED，将诞生数千亿市场。

    潘文波预计，未来8~10年，传统照明将有80%被LED取代，LED光源革命将带来LED行业的春天，惠及室内外照明的LED光源及相关配件企业。

    出口转内销是路径之一。关旭东告诉本报，奥迪通用照明原来外销业务占七成，现在已反过来，内销业务占了七成。

    此外，可行的办法还包括上市壮大。昨天（5月2日），深圳珈伟光伏照明股份有限公司（300317.SZ）举行了上市前的路演。珈伟股份的董事长丁孔贤透露，目前公司主要向北美销售太阳能草坪灯等产品。随着募投项目的推进，公司未来将进入LED通用照明、LED路灯照明等季节性较小的领域。

    粗略统计，今年一季度，已经上市和过会待发的LED企业就有8家，比去年全年LED企业上市公司总数还多；其中，在3月份上市和过会的就有6家。

    光亚照明研究院分析认为，上市潮的出现实际上是企业在为未来作准备，否则很有可能被潜在的并购者吞掉。

    “行业暂时的低谷提供了洗牌的时机，国际巨头和争相上市的国内LED企业则成为洗牌的主导者。”潘文波认为，“从去年到现在及至明年，都是洗牌期。”