中国安防市场蓝皮书：从2011看未来趋势

    巨大的市场需求和各种利好因素推动安防产业快速发展，安防行业继续维持较高的景气度。

    中国安防市场的崛起，引起全球的关注。许多外资企业加大了对中国市场的重视和投资力度，全球安防市场重正在向中国转移。

    1、安防市场崛起“中国元素”

    中国二、三级市场开始崛起，不但引起国内安防企业的重视，也引起国际安防巨头的关注，并开始积极拓展二、三线城市市场。

    受经济大环境影响，安防股市跌宕起伏，但从安防上市企业的表现可以看出，安防行业景气度仍然居于各行业前列，值得期待。

    安防国标SVAC的发布实施，在安防行业掀起轩然大波，标准之战渐起硝烟。

    2、全年市场增长24.6%

    2011年对安防行业来说，有利因素远远大于不利因素。有利因素主要有：一、各地平安城市、智慧城市建设向纵深开展。主要表现在：一线城市纷纷将平安城市建设提升到智慧城市建设高度，二、三线城市平安城市建设向纵深开展，四线城市(县城)和农村技防建设全面铺开。作为平安建设商机的直接受益者，2011年安防行业获得了井喷式增长;二、智能交通建设如火如荼，智能交通作为“十二五”重点规划发展项目，开始进入全面实施阶段，地铁、轨道交通、高铁、机场、高速公路建设安防需求，成为仅次于平安城市建设的刺激安防行业发展的又一利好因素。

    在各种有利因素的共同推动下，安防行业快速发展，预计全年增长率约为24.6%，行业总产值将达到2860亿元左右。

    相对于其他大多数行业，安防行业在2011年都获得了不错的增长。具体到安防各个产品门类，市场增长情况不尽相同，整体增长最快的仍然是视频监控市场，预计全年平均增长27.3%。其中增长率最高的是前端监控摄像机，预计同比增长30.6%。IP和高清摄像机仍是行业热点，应用普及速度之快超乎想象。此外，红外摄像机和高速球市场也都获得了不错的增长。

    监控厂商继续向产品多元化方向发展，继海康威视、大华股份之后，汉邦高科等也推出了系列前端摄像机产品。

    DVR市场增速放缓，预计增长率约为19%。随着近年IP监控市场的暴发式增长和存储方案多样化，传统DVR市场正在经历变革，一些企业不得不以价格战来扩大市场份额，同时一些技术领先企业频频推出升级换代产品，以寻求新的利润增长点。

    2011年，预计门禁市场增长约23.4%，在安防四大领域中，增长幅度居第二位。

    楼宇对讲市场预计全年增长16.3%，与2010年增幅相比，降低了不少。从数字可以看出，房地产市场调控对楼宇对讲市场的影响十分明显。

    防盗报警市场增长比较平稳，预计全年增长19.5%。

    此外，整体解决方案市场增长速度惊人，预计增幅达到26.4%，安防工程和报警服务业，增长也相当可观。

    3、成本增加，利润普遍下滑

    2011年，受通货膨胀影响，各种原材料价格不断上涨，银行贷款利率也节节攀升，给安防企业生产经营带来不小的压力。

    有人戏言：2011年，什么商品价格都涨，只有安防产品不涨!其实圈内人都知道，不但不涨，受价格战影响，反而下降了不少。造成的结果是：需求旺盛，市场繁荣，但利润却大幅下滑。

    2011年3月，日本地震海啸引起摄像机CCD涨价恐慌，尽管恐慌很快过去，但由于受大经济环境影响，安防制造所需各种原材料价格不断上涨，人力资源成本也明显上升，但安防产品价格却不升反降，使生产经营成本明显增加，利润率普遍下降。

    另一方面，企业的推广和营销成本也在不断加大，无论是渠道建设，还是产品推广，成本都增加了不少。我们以行业龙头企业海康威视为例，2010年上半年，海康威视销售与管理费用分别增长60%与52%，合计占营收比重上升1个点。其他企业的情况可想而知。

    为了应对价格战，较有实力的企业只能靠不断开发新产品，来寻求更高的利润率，但新产品开发的成本也越来越高，让企业不堪重负。

    据调查，2011年，能够维持上年利润率的安防企业不到20%。

    4、行业上市公司发展情况整体良好

    2011年，股市跌宕起伏，全年上证指数基本在2000点-2500点震荡徘徊。但安防上市板块除个别股外，基本都比较平稳，获得了较好的收益和增长。

    海康威视2010年5月上市，当年公司实现营业总收入36.05亿元，同比增长71.57%;归属于上市公司股东净利润10.52亿元，同比增长49.07%。而2011年前三季，海康威视就实现营业收入为34.53亿元，同比增长44.3%，实现净利润8.69亿元，同比增长32.58%。

    海康威视2011年前三季度每股收益0.87元，每股净资产6.20元，净资产收益率14.71%。

    按照前三季度的月均增长率，海康威视2011年全年营业收入突破50亿元应该不是问题。众所周知，海康威视今年又一举拿下重庆77.03亿元平安项目，明年及后年的市场预期都十分看好。

    大华股份2011年前三季度实现营业收入14.61亿元，同比增52.48%;营业利润2.22亿元，同比增长75.37%;归属母公司所有者净利润2.04亿元，同比增长45.09%。每股收益0.73元，每股净资4.75元，净资产收益率16.21%。

    安防上市公司中，视频监控企业约占75%，而视频监控行业近年发展势头强劲，因此安防上市板块可以说蓝筹股和绩优股居多。

    整体而言，2011年上市安防企业经营状况普遍良好，甚至超出了券商的预期。

    5、外资安防企业发力中国市场

    日立为扩大一体化摄像机在华事业规模，在2011年的第一天，就将日立一体化摄像机事业从福州搬到上海，在中国开设监控摄像机事业新公司。新公司成立后，日立一体化摄像机机芯年产规模将达到30万台。

    2011年5月，佳能也宣布进军安防监控市场，推出了系列监控摄像机，并选择神州数码作为其安防监控产品中国总代理。按照计划，佳能首先以模拟监控摄像机进入中国市场，2012年网络监控摄像机将进入中国市场。

    2011年9月，韩国排名第一位、在韩国安防领域拥有50%以上的市场占有率三星S1在中国开设新公司。三星S1将凭借其在韩国30余年的安防服务经验，积极实施开拓中国市场的战略规划。

    在网络摄像机领域欧洲市场占有份额排名第二，全球排名第四，在百万像素以上的高清网络摄像机领域全球市场占有率第一的德国MOBOTIX，通过三年的试水，也开始加大中国市场的开拓力度。

    与此同时，泰科、霍尼韦尔、施耐德电气、安讯士等几乎无一例外地开始加大中国市场的投资和开拓力度，并开始重视中国二、三级市场和西部市场的开发，安讯士等已经在成都等西部中心城市设立了办事机构，霍尼韦尔甚至专门推出了面向三四线城市的“威视达”(Vista)系列摄像机。

    这说明，随着国内一线市场渐趋饱和和竞争的不断加剧，外资安防企业也开始转变策略进入中国安防二、三线城市市场。同时也说明，仅仅吃高端市场，已经不能再满足外资安防企业的日益增长的胃口。

    有趣的是，在外资安防巨头渠道下沉开始“向下吃”的同时，海康威视、大华股份等国内技术领先企业，开始尝试“向上吃”——暗暗发力角逐高端市场。

    看来无论是一级市场，还是二三级市场，甚至四级市场，只要有诱人的蛋糕，就会引来厮杀。