彩虹股份拟融资35亿 转型液晶基板生产

    国内最大的CRT巨头酝酿战略转型。彩虹股份昨日公布定向增发预案，计划以每股不低于6.60元的价格，定向增发不超过5.4亿股，融资不超过35亿元。募集资金将全部用于对彩虹电子玻璃有限公司（以下简称电子玻璃公司）增资，投入到公司在张家港、合肥等地的TFT－LCD（薄膜晶体管液晶显示器）高世代玻璃基板生产线项目。

    天相投顾分析人士对 《每日经济新闻》记者表示，彩虹股份是国内唯一有能力生产玻璃基板的厂家，如此大规模地投资玻璃基板生产线，意味着彩虹股份将逐渐从传统CRT向LCD玻璃基板转型。

    定向增发募资35亿元

    彩虹股份公告表示，此次非公开发行股票数量不超过5.4亿股 （含5.4亿股），增发对象包括彩虹股份实际控制人彩虹集团公司 （以下简称彩虹集团）、拟引入的战略投资者江苏省张家港经济开发区实业总公司（以下简称张家港实业总公司），以及基金公司、证券公司等不超过10名特定对象。

    上述两家公司已承诺认购部分股票。其中彩虹集团公司承诺拿出不低于10亿元现金认购，张家港实业总公司拿出不低于5亿元现金认购。除彩虹集团公司外，其他投资者及其关联方的认购数量合计均不得超过1.5亿股。

    此次发行价格不低于6.60元/股，扣除发行费用后的募集资金净额预计不超过35亿元，拟全部用于对电子玻璃公司进行增资，投入到玻璃基板生产线项目。电子玻璃公司拟将上述增资资金中的18亿元和5亿元分别增资投入合肥液晶公司、张家港显示公司，用于建设高世代TFT-LCD玻璃基板生产线项目。其余12亿将用于电子玻璃公司高世代TFT-LCD玻璃基板研发及二期产业化建设项目，以及补充电子玻璃公司流动资金。

    专注上游液晶基板制造

    “彩虹压缩规模，做上游玻璃基板，不向液晶面板延伸，是明智的。”天相投顾一位不愿透露姓名的分析师向《每日经济新闻》记者表示。“彩虹在面板上的技术和竞争力上并不强，盈利能力也很难说。专注于上游，也有利于集中精力，如果既做玻璃基板又做面板，不好开发下游客户。”

    昨日彩虹股份发布的公告显示，此次融资除投入5亿元用于张家港项目外，将投资18亿元用于合肥的项目。上述彩虹集团人士表示，该项目将落户合肥平板显示产业基地，为周边京东方等面板企业提供上游原料。项目总投资24.35亿元，建设周期为2年，建成后预计年销售收入能达到10个亿，投资回收期为5年。

    国信证券分析师王俊峰表示，目前公司旗下玻璃基板生产线包括：第一条5代线玻璃基板生产线去年9月建成，二期扩建项目今年5月开工，总投资17亿元；二期完工后，公司将拥有4条第5代玻璃基板生产线，年产生将由目前的51.4万片增加至205.6万片。此外，公司于今年8月正式签约合肥和张家港项目，分别计划建设两条5代、两条6代玻璃基板生产线和3条5代玻璃基板生产线。

    玻璃基板是液晶面板的核心部件和重要基础，液晶显示器的性能、质量和价格很大程度上取决于玻璃基板。彩虹股份表示，目前全球仅有5家公司掌握了玻璃基板量产技术，其中美国康宁公司占据了约59%的市场份额；而电子玻璃公司为目前国内唯一一家拥有整套高世代线玻璃基本核心技术的企业，年产52万片第五代玻璃基板一期项目为大陆第一条玻璃基板生产线，该项目目前正处于试运营阶段。本次增发完成后，彩虹股份将形成覆盖CRT、TFT-LCD和OLED的各世代显示技术产品。