价格倒逼下的国际面板巨头众生相

日系企业：“剥笋”战术 去皮留里占高端

    说起面板价格，特别是大尺寸面板价格，跌跌不休的形势，对无利益攸关方的人士来说，手抚一壶清茶，把对面板行业的宏论悠然地倾入茶碗，细细把玩再砸品一缕茶香。而对于价格倒逼下的面板业者，不要说口吐莲花，大概黄连在喉，苦相满脸矣，这对于过惯了逍遥日子的一干国际面板巨头们来说，其价格倒逼下的众生相形态各异。

    说起日系面板巨头们，自然以面板业的“雁头”自居；说起韩系面板巨头们，他们自有“青出于蓝而胜于蓝”优越感；说起台系面板巨头们，他们的安分守已更讨得日系巨头们的欢心，本本分分守着自己的“一亩三分地”，不时与韩系掐掐架、向海峡对岸夸耀一番，其讨巧和炫富，让日系面板巨头甚喜这个马仔，放心地下订单；作为大陆的面板企业，被人看作揪着“雁”尾而行的穷小子，既看不起台系 “暴发户”般抱人家粗腿的嘴脸，也鄙夷韩系的自恋又自负情结，更羡慕日系的“雁头”支配地位，可穷小子浑身是劲，凭靠着家有良田千顷，自有后来居上的资本。

    然而，一阵持久的面板特别是大尺寸面板价格下跌寒风，吹得国际面板巨头们都节衣缩食，不再作“土财主”的扮相，为了渡过寒冬，自然都八仙过海，各显神通，皑皑白雪的冬季，自扫门前之雪，再无力管别人的瓦上之霜！

    在全球制造企业纷纷喊退，日系家电企业因用工成本过高、原材料价格不断上涨、日元上扬等不利的环境下，日本家电企业可谓哀鸿遍野，无论是国内相关专家还是日本家电企业的“自己人”，都对下一财季的盈利几乎不报希望。面对持续的亏损，各企业也都在积极的通过产业重组、裁员等方式来试图解决。

    常说：姜是老的辣，笋是脆的甜。日系的面板巨头在这一行当里摸打滚爬这么多年，自然是老辣的硬“姜”，为了应对这场面板业的寒冬，就采取了“剥笋”战术，“去皮留里”重新整理自己的业务，以图占据高端。

    针对目前大尺寸与中小尺寸面板的冰火两重天的现状，日系重新调整了业务布局，索尼、东芝、日立计划将旗下负责中小尺寸面板事业的子公司索尼 Mobile Display(SMD)、Toshiba Mobile Display(TMD)、Hitachi Displays(HDS)所有股权转让给即将于明(2012)年春天正式进行营运的合资公司“Japan Display”。而 “产业革新机构(INCJ)”以第三者配额增资的方式取得Japan Display 70%股权。并计划收购松下旗下位于千叶县茂原市的液晶电视用面板工厂，设置中小尺寸面板新产线。

    剥去亏损的大尺寸面板业务，开始外释放订单。夏普在向南京转移了龟山六代液晶面板生产线后，有传闻其十代线将转移中国内地，不是真或假，可以说明夏普在价格不断下滑下有点难以为继了，至少他们的停产新闻还是真实的。而索尼由于电视业务的持续亏损，也打算卖出与三星合资的S-LCD面板厂股权，可望转而扩大对台湾面板厂如友达与奇美电的采购。

    在第三季财报公布之后，松下开始了大规模的瘦身行动：停产液晶面板厂、计划关闭等离子厂、超过1.7万人的大规模裁员……一系列的动作都在告诉我们：松下将要以缩减成本为目的进行由量到质的瘦身，下决心节约更多的成本向台湾采购液晶面板，松下首度向台湾采购面板，采购的比重高达43%，其中奇美电子占28%，友达占15%。另外，日系品牌夏普和东芝也正在积极寻求与台湾面板上的合作。据悉，夏普已经与台湾鸿海签署了合作契约，双方各出资一般在台湾成立合资公司，除了共同采购电视用液晶面板材料之外，也将相互供应面板。

韩系企业：“蓝海”战略更上一层脱泥潭

    韩系企业：“蓝海”战略 更上一层脱泥潭

    韩系企业，比起日系企业来说，虽说有“青出于蓝而胜于蓝”优越感，有躲避在政府羽翼下的安乐窝，但这次面板价格的雪崩还是让韩系面板巨头们始料未及的，从地板价到地下三尺价再到十八层地狱价，让他们出血数亿美元，不是拔掉一层皮那么简单了，开始吐血吐肝了。以至于他们重新审视评估了大陆高世代面板投资，于是乎LG广州8.5代线无限停工了，三星苏州7.5代线偃旗息鼓了。

    为了挽回颓势，三星、LG推行“蓝海”战略，以便更上层脱离泥潭。

    三星和LG在日本公开最新研发成功的LCD产品，为具有高显像度及低耗电特性的新型面板，或可成为克服LCD消费不振问题的最佳强心针。

    三星LCD事业部推出采用金属氧化物半导体技术的10.1寸氧化物半导体晶体(Oxide Semiconductor Integration；OSI)显示器、喇叭一体成形显示器、智能手机用像素排列(Pentile) 显示器作为主打商品。三星开发的金属氧化物半导体可以让电子的移动速度变快，解析度变得更清晰，是最新型态的LCD技术。OSI 10.1寸面板可以呈现WQXGA(2560×1600) 的解析度，比起三星Galaxy Tab 10.1等既有平板电脑使用的面板，解析度增加4倍，开口率也能随之提高，就算在仅使用3.4瓦低耗电的情况，仍然可以达到400cd/m2的亮度。

    随着耗电量的降低，平板电脑的待机时间将更为延长。三星预计从2012年开始量产金属氧化物半导体，并应用在最新智能产品上，以强化三星在平板电脑市场的优势。10.1寸的喇叭一体成形显示器利用光学底片发出声音，不需要另外安装喇叭，能够让平板电脑或笔记型电脑更轻薄。三星也宣布，将持续发展透明显示器的研发作业，目前已经研发成功的产品有配备46寸透明显示器的冰箱、搭载22寸透明面板的可携式LCD电视，努力促成透明显示器商业化。透明LCD可以充分利用 阳光或是周遭的照明光源，比起一般产品可以节省将近90%的电力。

    LG在横滨平面显示器展中公开的产品，有智能手机用的高解析度AH-IPS面板、最新技术3D显示器、低耗电电视用显示器等。最引人注目的就是 9片55寸公共显示器拼成的165寸电视墙，显示器采用5.3mm的窄边框设计，达成目前世界最小纪录，LG Display预计将从2012年开始正式进入量产计划。

    虽然韩系在此次面板业的严冬中亏损严重，但纵观整个大型液晶平板市场，整体出货量与年初的预估相比有大幅下滑，与前一季度相比，第三季度只实现了不到1%的增长率。在这种情况下，以LG和三星为代表的韩国企业在市场占有率从第二季度的51%增长为第三季度的53%，实现了正增长。在第三季度液晶电视面板市场中，尽管主要竞争对手的出货量整体出现了下降情况，LG Display却实现了1.4%的增长。同时，在平板电脑面板领域，LG连续保持了30%以上的市场占有率。

    然而三星、LGD向OLED产业发展的势头非常明显，这是他们的“蓝海”战略，并且三星LG已经远远的走在前列。

台系企业：“抱团”导向取暖渡寒欲行还止

    台系企业：“抱团”导向 取暖渡寒欲行还止

    小农思想严重的台系面板巨头们历来就有“暴发户”的心态，从对大陆的“N-1”的政策上来看，眼界不高，当韩系的高世代平板生产线在大陆被相继审批后，才慌了手脚。从中可以看出，台系面板巨头们历来就有“大者恒大”的对强者崇拜的情结。

    这次的面板业长夜寒冷期，令台系面板从业者业绩惨不忍睹，据台媒报道，奇美电单季大亏172.57亿元（新台币，下同）、居面板厂之冠，友达第3季度亏157.96亿元，华映、彩晶更是连续两年亏损，分别亏36.1亿元、25.89亿元。合计台湾面板厂前三季度亏损金额近千亿元，全年亏损也将创下历史新高。

    台系面板巨头们不得不纷纷勒紧裤腰带过日子，奇美将今年的资本支出减半，从1000亿元新台币降到500亿至600亿元新台币，并推迟成都8代线运作；友达已进行缩减开支计划，除下修2011年资本支出至600多亿元外，同时更进一步调降2012资本支出到不超过400亿元规模，创下有史以来新低纪录。而友达在昆山的8.5代线的龙腾光电计划也不得不拖延。而鸿海在成都的投资再无动静。

    近来，台湾面板行业又传出奇美友达的合并的传言，仔细揣摩之下，也在情理之中，“抱团”取暖，共渡这段寂苦寥落的岁月，抵制韩系面板巨头的侵蚀，都无可非议，无论是政府要员，还是行业大佬们称之上上之策，也不足为奇了，但想法是好的，实行起来可以又是一回事，且不说垄断法如何如何的威力。

    如果此类不同，自不会活人被尿憋死，近来以苹果为首的手机、平板电脑等中小尺寸大火，自然带动了中小尺寸面板市场的火爆，对于本来就有优势的华映、彩晶来说，自然是商机无限，而奇美、友达以及鸿海等纷纷转向此领域，避寒、逐利虽是商家的本性，但对于既有上游优势，有无出海口的台系面板巨头来说，也不过是无奈之举。

    不过形势的发展好于预期，平板电脑、智能手机与车用等中小尺寸面板市场，由于利润较大尺寸面板佳，除友达与奇美电扩增中小产能与技术外、华映与彩晶更是积极转型为专业中小尺寸面板厂。

    以友达来说，近期开发完成新的液晶平躺技术（ASVA），能达到与日立公司液晶平躺技术（IPS）一样的水准，促使华硕至尊变形平板电脑的面板，下单给友达。加上其他品牌如苹果MacBook Air与Ultrabook（超薄型笔电）等客户，将带动友达在可携式面板上的营收与获利持续提升。除了友达外，奇美电供货给iPad 2的IPS面板，近期也达百万片水准，达到一个里程碑。尤其奇美电10月中小尺寸面板出货频创新高，同样积极抢进这块新蓝海市场。

    在车用面板方面，友达2011年车用面板出货量预估将达数百万片，2012年会倍数成长。主要客户包括三家德国车厂、两家日系车厂，同时还有中国大陆车厂等。奇美电也开发出8寸和10.25寸广视角面板，主打车用显示器市场，并且经打入德系高级车厂。

大陆企业：“襁褓”昏睡摇篮摆动几时休

    大陆企业：“襁褓”昏睡 摇篮摆动几时休

    大陆的面板企业，掰着手指头数一数，能比肩国际面板巨头们的还真没有，好在，家有少年初长成，无论被人看作揪着“雁”尾而行地穷小子，还是靠政府的双手扶持才能蹒跚走路的咿呀黄子，更为甚者喻为政府摇篮襁褓内的昏睡婴儿，但都无法准确表达国内的面板企业，可能把它提升到民族产业的希望之苗，抑或是产业升级换代的支柱或脊柱，都无法严重其为吞金巨兽的面目。

    虽这是看重眼前利益之托词，或许当下的面板业周期谷底不啻为一个逆势投资的机遇，以待春天的来临，我们正值冬季，春天不远或许是每个面板从业者们的心声，大尺寸面板价格无论跌倒十八层地狱，我辈照样豪掷千金，君不见大陆13亿的海量市场，君不见政府高层的大力支持，虽千人离我而去，我却执着无悔。

    京东方合肥六代线量产、南京中电熊猫六代线量产、京东方北京8.5代线量产、华星光电深圳8.5代线试产……

    高歌猛进的国产面板企业，也不得不面对严酷的现实，10月下旬，我国大陆面板商京东方也发布三季报，报告显示，前三季度累计亏损达21.43亿元，并预计今年全年亏损额将超过30亿元。随后不久，京东方凭借着转让鄂尔多斯市京东方能源投资有限公司80%的股权收获36亿元，而甚为巧合的是，2011年预计全年亏损额超过30亿元，如此一来，京东方“再次”不亏了!业界人士调侃京东方董事长王东升乾坤大挪移神功了得。

    但无论怎样的腾挪，以玩弄市场规律来运营企业，企业将被市场所玩弄，再看看本土其他面板厂商，华星光电盈利还遥遥无期、长虹还处在转型调整期……

    于是，国内面板业界不同的声音响起，CEC（中国电子信息产业集团）正试图下一盘“全产业链”的巧棋的消息不胫而走。

    细说一下CEC成为主导的可能性：CEC旗下16家上市公司之一的长城电脑发布公告，称其控股的冠捷科技和荷兰飞利浦集团达成了成立电视业务合资公司的最后协议，冠捷科技有望成为出货量全球前三的电视厂商。这意味着CEC打开了其在终端环节的自有品牌之门。而其更为看重的还是产业上游的液晶面板，以及更上游的液晶玻璃基板的产业布局，为此，CEC正在酝酿几起重大的并购。具体来说，除了对前几年收购的华东电子、熊猫集团、冠捷科技的资产进行很好的整合外，其还一直希望寻找新的业务增长点，而平面显示产业就是其最大的布局点。CEC董事长芮晓武表示，虽然液晶面板业务前期会有较大亏损，而且投资巨大造成了很大的资金压力，但是国资委要求CEC成为产业的主导者。并有望并购京东方和彩虹。

    这条渲染器上的消息不久就被CEC否认了，但无风不起浪，本土面板企业的状况还是让人担忧。

    现如今，徘徊在十字路口，让业界人士不得不作出思考。中国科学院院士欧阳钟灿者透 露，在液晶面板领域，LGD明年将减少30亿美元的投资。另据了解，三星也计划将电视机面板产量缩减80%，并撤掉液晶电视部门10%的高管。面板巨头纷纷进行战略调整，以应对液晶业的“寒冬期”。在此情形下，大陆面板厂商又该如何布局呢？

    去年，在面板供过于求的市场环境下，友达光电和奇美电子就将目光转向了OLED、电子纸和触摸面板领域，目前，京东方计划总投资220亿元在内蒙古建设的5.5代AM-OLED生产线也在进行当中。以OLED为代表的新型显示技术必将成为各大企业新 的逐利点。

    彭健峰表示，我国大陆面板企业竞争力仍低于一线面板厂，正常而言，应采取与国际厂商一样的作法。另外，大陆企业大多有政府支持，通过扶持，加速上游面板零组件的投资合作，将有机会降低面板成本。

    近日，有利好消息称，液晶面板进口关税将有可能从5%提高到8%～10%。彭健峰认为：“提高关税，短期有利于国内面板厂，因为整机企业采购国内面 板增加。但韩国和我国台湾厂商会加速在大陆的盖厂进度，预期1年之后量产，届时将没有差异。”基于此，企业必须苦练内功，提高生产运营效率，调整运营策略，提升管理水平。