三星LG高世代项目获批不兴奋谨慎选择投产时机

来源：第一财经日报　更新日期：2010-12-10 作者：佚名

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几天前，全球前两大面板巨头韩国三星与LG如愿以偿获得了广州、苏州两地政府的批文，它们规划的两大高世代项目有了“准生证”。

但一个不太合逻辑的事实是，如此重大消息，两大巨头似乎并未表现出多少兴奋劲。除了发言人层面对外透露之外，其海内外官方网站没有任何庆祝信息。

而原本极为热情的中国地方政府，态度也有些讳莫如深。至于配套企业，就更显得不耐烦了。

“到现在它们也没找过我们谈配套的事，还不如去年那段时间，有点不正常，真担心有什么变数。”一家韩国设备企业的中国代表对《第一财经日报》说。

获批后不兴奋

这与之前两大韩国巨头高昂的热情形成了巨大反差。

去年夏天到今年上半年，LG与三星为争取中国两大高世代项目尽快落地，不断对外释放消息。其中LG首先对外公布了项目将落地广州开发区以及具体规划，它甚至与广州市政府在首尔举行了盛大的签约仪式。

三星虽比LG稍晚，但在“5选2”的选秀过程中，也是不断释放竞争筹码。其中包括，它愿意放弃中国地方政府相关优惠政策。要知道，苏州工业园正在转型升级，对于重大高新项目的优惠可达投资总额的50%。此外，三星还表示，如果能够落地，不排除在苏州捆绑投资一个12英寸半导体制造项目。

但是，现在一切都显得冷冰冰，甚至包括中国地方政府费了大力气招商的工业园区。

一位面板业咨询人士说：“你可以看看，这次信息披露的过程很有意思。”

上述咨询人士称，最初获批的消息是由中国政府相关部门人士首先对韩国媒体公布的，说是中国国务院已通知苏州、广州地方政府，批准两大项目的建设。本报记者采访确认，当时两大企业还没收到相关部门任何口头或书面批准通知。

随后，工信部部长李毅中在11月9日下午对本土一家媒体透露了此事，算得上直接的主管部门首度在本土确认了这一消息。直到前几天，三星、LG两家公司官方发言人对外确认已收到苏州、广州地方政府的批准通知。

但是，除了这些，截至目前，参与审批的发改委等其他相关部门，并未宣布这一消息。其官方网站重大项目审批或建设动向中，也没有任何批准的信息。

而去年曾经十分积极拉拢三星、LG的苏州工业园、广州开发区，这两天对此也是讳莫如深。昨天下午，苏州工业园“一站式服务中心”一位人士十分警惕地表示，三星高世代面板项目的进展信息，无可奉告。广州开发区则直接拒绝本报采访请求。

更让人不解的是，尽管LG总部官方发言人已对外公布获批消息，该公司面板业务市场人士却透露，广州高世代项目可能还充满一些变数。

“说不定会跟昆山龙飞一样，拿到批文也不建。”上述咨询业人士透露，昆山龙飞去年举行了动工仪式，但截至目前并无实质进展。

而本报几天前已获悉，9月20日，昆山龙飞竟然又重新开始进行“第一次”环评公示。京东方人士透露，如果两年不正式建设，批文可能被收回。昨天下午，听到本报询问，龙飞光电一位值班人士迅速挂断电话。

面板“双雄”打什么算盘？

上述咨询业人士说，龙飞获得批文而没有实质建设，与潜在的合作方友达光电台湾地区受阻有关，由于昆山龙腾光电运营局面并不见更多乐观趋势，如果龙飞缺乏合作而快速上马，可能存在重大运营风险。

但是，韩国面板双雄三星与LG的情况根本不同。它们不愁技术与市场，它们本来就是全球两大平板显示巨头。

拿到批文之后而不乐观，甚至连合作方都讳莫如深的背后，到底隐含着什么原因呢？

先看看它们最新的动作。

一个让人惊讶的消息是，12月6日，三星LCD部门总裁张元基表示，由于消费电子产品需求下降，三星已决定将面板产量削减7%。而这是2008年金融危机以来首度减产。而3个月前，LG已经提前宣布，将把产能削减10%。

韩国东阳证券分析师Lee Seung Jin表示，第四季度结束前，面板价仍会下滑，由于此前预期太高，导致大量库存。之前，本报曾报道过，面板双雄当初对关键市场的增长预期曾十分乐观。但以中国为例，至少在平板电视市场，2009年以来，本土品牌依然保持着对洋品牌的市占率优势，尽管索尼等品牌近来降价反扑，但外资品牌的市占率仍仅在30%至40%。

库存、价格压力，或许让面板双雄重估中国项目建设的节奏。当初它们规划的投产日期为2011年下半年。按一般规律，如果眼下还不建设，那至少要拖到2012年才能投产。

“它们可能在重新评估，毕竟已经过去了一年多。”业内观察人士透露，尤其是三星当初承诺不要苏州市政府优惠(占投资额近50%)，自己掏钱建设，这无疑将增加现金压力。

尽管三星在财报中显示目前它有大约60亿美元现金，但要花的地方很多。

不久前三星宣布，将投资21亿美元上马新AM-OLED面板线，明年7月投产；为了追赶夏普，它正与索尼谈判，打算上马一条10代线，而这至少需要40亿美元。而苏州厂投资额大约需要21亿美元。

LG显示业务第三季度净利润同比也下滑62%，LG电子当季则出现大幅亏损，它对第四季度表示悲观。

台湾地区平板调研机构Witsview张小彪表示，去年是韩国双雄投资大陆的好时光，因为政府的刺激性政策持续出台，如今局面已变，三星、LG的投资计划可能会趋于保守。

但拿到批文的它们不太可能放弃建设，它们应该是在观察中国液晶面板市场的复苏情况。张元基6日在韩国一场“半导体·显示器产业洽谈会”上说，三星正密切关注中国市场供求变化，以尽快确定其苏州厂的投产时机，初步规划是2012年投产。按照这一节奏，它至少要在明年正式动工。

但那时，中国本土两条8代线京东方北京厂、TCL深圳厂将正式量产。前不久，京东方合肥6代已经投产，中电熊猫南京6代线明年3月也将投产，这将直接冲击面板双雄的利益。

不过，三星、LG对此并不担心。京东方合肥厂量产时，它们表示，京东方虽然产品线完整，但产能太小，对它们构不成真正威胁。

事件回放

●去年开始，国家提出大力发展高世代面板生产线。京东方位于北京的8代线以及TCL主导的深圳华星光电8代线项目率先获批并开建。

●其后，夏普联手南京中电熊猫、广州LG、合肥京东方、苏州三星和成都富士康5个项目陆续递交了投资申请。