四川湖山退出音响行业 转战数字电视设备

    四川湖山5月18日发布了重大资产重组方案，通过此次资产置换以及定向增发，大股东九洲集团旗下的数字电视设备制造的资产将完整归上市公司所有，定向增发购买的资产交易价格将近5亿元。

重组方案涉及资产置换和定向增发

    此次重组包括了资产置换以及定向增发购买资产。上市公司将其持有的四川湖山电器有限责任公司49%的股权与九洲集团持有的深圳市九洲电器有限公司的12.50%股权进行置换，同时拟以8.59元/股的价格，向九洲集团发行5795.8183万股，购买其持有的余下深圳九洲81.35%的股权和四川九州电子科技股份有限公司69.66%股权。

    此次拟置出的湖山电器主要从事电子音响设备、整机装饰件的生产和销售，资产质量不高，盈利能力较差，截至2008年末净资产为8832万元，归属于母公司净利29.8万元。拟置入的深圳九洲的主营业务为数字电视机顶盒的生产和销售，九洲集团持有其93.85%股权。截至2008年底，该公司营业收入超过14亿元，所有者权益为44813万元，归属于母公司净利润为1192万元。

    九州股份主要经营数字电视前端设备、有线电视宽带网络设备等业务，该公司69.66%的股权交易价格为17478万元。这部分资产与九洲集团持有的余下深圳九洲81.35%的股权合并计算，此次发行股票购买的资产交易价格为49786.08万元。

    此次交易完成后，九洲集团下属数字电视产业将全部集中到四川湖山，上市公司主营业务将在EMS、卫星高频头之外，增加年产1100万台DVB和16万台HFC设备的制造能力，主营业务向数字电视设备的研发、生产及销售整体转型。

    根据盈利预测，假定2009年度完成本次重大资产重组，四川湖山归属于母公司所有者权益的净利润为4744万元。九洲集团承诺，若2009年度上市公司净利未达预测，九洲集团将以现金补偿实际净利润与盈利预测的差额。四川湖山2008年实现净利润1112万元，较上年同期下降59.7%。

    同时，公司今日宣布终止去年7月发布的非公开发行预案。根据当时的方案，公司拟发行不超过7000万股，以募集资金用于收购大股东持有的九洲电器93.85%股权和九洲股份69.66%股权，以及九洲集团航空交通管制设备事业部的全部资产和业务。