TCL定向增发价格调整-投资者热情点燃

    TCL集团定向增发又传来好消息，在昨天结束的董事会上，TCL集团通过了关于调整定向增发发行价格以及发行数量的议案，调整后的发行价格为不低于3.85元，发行数量在2亿股至4.4062亿股之间。针对目前的宏观环境，TCL主动调整定向增发方案，以便于定向增发的顺利完成，投资者的热情或将点燃。

    2008年7月14日，TCL集团第三届董事会第二次会议顺利召开，董事会审议并通过了《关于调整本公司非公开发行股票发行价格和发行数量的议案》。TCL集团今日公告，调整后的本次非公开发行股票价格不低于定价基准日（即本次董事会决议公告日）前20个交易日公司股票均价的90%，即不低于3.85元/股；调整后的本次发行股票数量上限不超过44,062万股（含），下限不少于20,000万股（含）。不过，该方案的最后实施还需提请股东大会审议以及证监会的批准。

    另外，由于本次非公开发行A股股票发行价格及发行数量的调整，TCL集团董事长、CEO（首席执行官）李东生先生与公司签订的认购协议也进行了相应的修改。李东生先生将与其他投资者一样，认购股份的价格和数量完全按调整后的发行方案执行，认购比例仍为18%。不过值得注意的是，李东生认购股份的锁定期限为三年，远长于其他投资者认购股份锁定期限一年。市场分析人士表示，李东生先生将自己的切身利益与公司的命运锁定在一起，是基于今年以来，TCL经营层面的大幅改善，他对公司的未来发展充满信心；另外这也表现了其经营好公司的决心，与公司命运共进退。

    据悉，TCL集团本次定向增发拟筹资16.9亿，分别投向中小尺寸、大尺寸两个液晶电视模组项目以及向全资子公司TCL实业控股增加投资用于偿还其认购TCL多媒体供股股份的借款。目前液晶电视模组项目已经在广东惠州正式启动，韩国家电巨头三星公司将为该项目提供技术支持。TCL集团表示，建设液晶电视模组项目，将产业链向上游延伸，可以更多地实现模组、整机一体化设计，盈利的空间将一步扩大。另外，在新产品的设计开发、供应链的效率和速度提高、成本控制等方面都会为TCL带来有很大的帮助。

     众所周知，目前全球彩电市场正在逐步完成由传统CRT彩电向更节能环保的平板电视的过渡，全球的彩电厂商都面临着新的机遇和挑战，要在未来彩电市场上占据有利地位，发展平板电视是重中之重。据美国专业显示器调研机构DisplaySearch最新公布的数据，预计今年全球液晶电视占整体电视销量的比重将达到47.3%，首度超过CRT电视所占的45.6%。另外，韩国市场研究机构Displaybank也表示，预计2008年全球电视市场销量将达2亿台，其中半数以上为液晶电视。业内人士分析，TCL集团斥巨资建设液晶电视模组，将价值链向上游延伸，是企业在面对严峻的竞争环境及新的发展契机时一种积极进取、寻求突破自我的表现；同时，这也给其他国产彩电厂商乃至我国整个彩电行业在与外资彩电不断蚕食我国彩电市场份额的对抗中，提供了一个新的出路。据了解，液晶模组在整个液晶电视价值链中约占40%-45%，TCL液晶模组项目投产即可分享这部分价值链所带来的利润，这将为TCL未来的竞争带来很大的优势。