08年产量增加！面板厂商操作更谨慎

    虽然现在才值2007年7月，离2008年还有半年的时间，但随着设备大厂AKT提出警语，下游客户提早在第3季初就开始洽谈2008年的面板供货计划，再加上面板厂愿意和缺货的彩色滤光片厂和鑫签订直至2008年底的长约，越来越多的证据，让面板业者有理由对2008年的景气深具信心。

    根据设备大厂AKT的统计，2008年8代线、7代与7.5代线、5.5代与6代线、5代线、4代线以及3代线以下的面板厂新增玻璃基板月产能预估各为8.7万、11.7万、14万、6万、1.2万以及2.7万片，合计44.3万片，与2007年单月新增的月产能合计共41.9万片相比，仅有5.7%的成长率，这么微幅的成长，显示面板厂2008年的扩产数量真的是相当有限。

    不过由于终端需求包括液晶监视器、笔记本电脑(NB)以及液晶电视需求量仍是往上成长，以整体大尺寸面板需求面积统计，预估2006~2010年面板面积的年复合成长率可达20%左右，另外，中小尺寸面板则有19.3%的成长率，两相对照之下，不难得知面板厂对于扩产动作相当保守，AKT甚至预料在2008年下半时，面板恐将出现大缺货的情形，预估供货缺口约在10~15%之间，将出现严重供不应求的情况。

    目前面板业者对2007年的面板景气已大致定调，从3月转强开始，大致可维持到第4季初，而对照2007年全年的景气来看，即便这波面板走势在10、11月时开始走下坡，恐延续至2008年第1季反弹，不过这波淡季看起来也差不到哪里去，因为下游客户早就预料到2008年面板会缺货，提早在2007年第3季初就和面板厂洽谈2008年的供货计划，比往年第3季底才谈来年的供货计划还要早一些。

    而由现有的数据显示，既然面板在2008年下半可能会出现大缺货，在市场机制下，价格自然会随着供货不足而反应，面板价格也可望水涨船高，在此情况下，下游客户包括系统厂与品牌厂更有可能趁着2008年上半淡季的时候，就开始囤积面板，面板厂2008年尤其需提防超额下单的情况出现，甚至是因为超额下单所造成的淡季不淡的假性需求。

    而除了超额下单可能会发生外，2008年面板可能新增的潜在产能也会让局势有所变动，现除友达、奇美电、S-LCD等面板厂在2008年新增的产能已确定且对外公开外，其他包括华映、群创等台湾面板厂仍有设立新产线的计划，只是局势尚未明朗；而大陆的面板厂想必也不愿意轻易放弃这波好景气，恐也有新增面板产能的构想，外传龙腾就有意将目前3万片的月玻璃基板产能扩充到11万片，经此更难保其他中国面板厂不会有此想法，更何况大陆的面板三合一计划也会为2008年投下变量，在此情况下，2008年的面板总产能亦是有增加的可能性。

    面临接连2年的大多头行情，熬过了景气循环低潮的面板厂，在操作上更宜谨慎小心，千万不要操之过急，也千万不要被好景气冲昏头，免得砸到自己的脚就得不偿失了。